La volatilité des prix du pétrole est revenue sur les marchés mondiaux après que le brut a brièvement dépassé le niveau des 100 dollars. Le Brent a atteint un sommet proche de 113 dollars il y a quatre jours avant de reculer vers la fourchette des 90 dollars. Actuellement, le pétrole se négocie autour de 94 dollars au moment de la rédaction. Ce mouvement soudain a obligé les investisseurs à envisager comment la hausse des coûts de l’énergie pourrait affecter le Bitcoin, les actions et le système financier dans son ensemble.
L’analyste crypto VirtualBacon a examiné la situation de près et expliqué comment les pics de prix du pétrole se répercutent souvent sur les marchés financiers. Son analyse repose sur une idée simple : lorsque le pétrole dépasse 100 dollars, cela crée souvent une pression sur les actions et les actifs risqués, y compris le Bitcoin.
Le pétrole a fortement augmenté après que les inquiétudes concernant des disruptions d’approvisionnement se sont intensifiées sur des routes maritimes clés. Le Brent a bondi près de 119 dollars pendant le week-end avant de redescendre en dessous de 100 dollars une fois que les gouvernements ont évoqué la possibilité de libérer des réserves d’urgence.
VirtualBacon explique que 100 dollars le baril constitue une ligne psychologique pour les marchés mondiaux. Les banques d’investissement surveillent ce niveau de près, car un pétrole au-dessus de 100 dollars peut accélérer l’inflation. Des prix de l’énergie plus élevés se répercutent directement sur les coûts de transport, les dépenses de fabrication et les prix à la consommation.
Les actions réagissent souvent rapidement lorsque les coûts de l’énergie augmentent. Les principaux indices boursiers ont connu une volatilité soudaine lors de la récente hausse du pétrole. Les contrats à terme sur le Dow ont chuté d’environ 1000 points avant l’ouverture des marchés, ce qui montre à quel point les actions restent sensibles aux chocs énergétiques.
L’activité du prix du Bitcoin suit souvent des schémas de risque similaires. VirtualBacon explique que le Bitcoin se comporte actuellement comme un actif risqué qui évolue parallèlement au marché boursier en période de stress financier.
- Les niveaux de support du marché boursier pourraient déterminer la direction du prix du Bitcoin
- Le risque de stagflation pourrait devenir le principal moteur de la volatilité du pétrole et des marchés
- Les scénarios du prix du Bitcoin dépendent de la stabilité du pétrole et de la solidité du marché boursier
Les niveaux de support du marché boursier pourraient déterminer la direction du prix du Bitcoin
Les récentes négociations montrent que le marché boursier maintient encore des niveaux de support clés. L’indice S&P a récemment chuté vers 6600 avant de se redresser légèrement. VirtualBacon explique que les analystes surveillent deux niveaux importants.
La moyenne mobile simple sur 100 jours, proche de 6800, n’a pas réussi à tenir. Le prochain niveau majeur se situe autour de la moyenne mobile sur 200 jours, près de 6580. L’historique du comportement du marché montre qu’une cassure en dessous de la moyenne sur 200 jours entraîne souvent des baisses plus profondes.
VirtualBacon précise qu’une forte chute du S&P pourrait influencer la performance du prix du Bitcoin. Les données historiques révèlent un schéma cohérent. Le Bitcoin évolue souvent environ deux fois plus violemment que le marché boursier lors des baisses.
Les chocs passés du marché illustrent clairement cette relation. La chute du marché liée à la COVID a fait reculer le S&P d’environ 34 %. Pendant la même période, le Bitcoin a chuté d’environ 53 %. Les cycles de hausse des taux ultérieurs ont produit un comportement similaire.
Le risque de stagflation pourrait devenir le principal moteur de la volatilité du pétrole et des marchés
VirtualBacon souligne un autre risque qui pourrait émerger si la vigueur du prix du pétrole se maintient. Les économistes utilisent le terme stagflation lorsque l’inflation augmente en même temps que le chômage. Cette combinaison crée une situation difficile pour les banques centrales.
L’indice de la misère (Misery Index) offre une façon de mesurer cette pression. Les économistes calculent cet indice en combinant les taux d’inflation et de chômage. La lecture actuelle se situe autour de 6,9 %. Les données historiques montrent que les marchés boursiers ont souvent du mal à évoluer lorsque l’indice dépasse 10.
VirtualBacon note que l’inflation pourrait s’accélérer si les prix du pétrole restent élevés. La hausse des coûts de l’énergie peut se propager à toute l’économie. Les prix à la consommation pourraient à nouveau augmenter après des mois de données d’inflation plus faibles.
Les prochains rapports sur l’inflation révéleront si ces risques augmentent. Les banques centrales surveillent ces chiffres de près lorsqu’elles décident de leur politique de taux d’intérêt.
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Les scénarios du prix du Bitcoin dépendent de la stabilité du pétrole et de la solidité du marché boursier
VirtualBacon esquisse deux scénarios possibles pour le prix du Bitcoin si la volatilité du prix du pétrole se poursuit. Le premier scénario suppose que le S&P maintient son niveau de support à 200 jours. Cette situation pourrait limiter les pertes du marché boursier à un petit pourcentage. Le Bitcoin pourrait connaître une légère baisse vers environ 65 000 dollars dans ce cas.
Un second scénario se dessine si le pétrole remonte au-dessus de 100 dollars et si les actions cassent des niveaux de support clés. Les baisses historiques suggèrent que le S&P pourrait chuter d’environ 20 % par rapport à ses sommets récents. VirtualBacon explique que dans ce scénario, le Bitcoin pourrait descendre plus près de la zone des 50 000 dollars.
L’analyste rappelle la tendance à long terme du Bitcoin pour avoir une perspective. Par le passé, le Bitcoin est tombé en dessous de sa moyenne mobile sur 200 semaines lors de crashes majeurs du marché. Chacun de ces moments s’est ensuite transformé en une opportunité d’achat à long terme forte.
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