Utilisateur Aave perd des millions dans $50M Swap en raison d'un impact de prix élevé

• Un échange AAVE de 50 millions de dollars a échoué en raison d’un impact sur le prix de 99 %, malgré l’avertissement de glissement confirmé par l’utilisateur.
• Aave remboursera 600 000 $ de frais après qu’une transaction massive a révélé des lacunes dans la protection des utilisateurs.
• La mécanique de CoW Swap a fonctionné comme prévu, mais les échanges extrêmes comportent toujours des risques élevés dans la DeFi.

Une acquisition soudaine de 50 millions de dollars en AAVE a déclenché des avertissements sur l’interface Aave, révélant des lacunes dans la protection des utilisateurs et la mécanique des transactions en DeFi. L’incident s’est produit lorsqu’un utilisateur a tenté d’échanger des USDT contre de l’AAVE via la plateforme Aave, en effectuant une transaction bien plus importante que l’activité normale du marché.

Selon Stani Kulechov, fondateur et PDG d’Aave, l’interface a signalé la transaction en raison d’un glissement exceptionnel. Cependant, l’utilisateur a confirmé l’avertissement sur son appareil mobile, acceptant le risque élevé de glissement. En conséquence, l’échange n’a abouti qu’à 324 tokens AAVE, bien en dessous des attentes.

Stani.eth a expliqué : « La principale leçon est que, bien que la DeFi doive rester ouverte et sans permission, permettant aux utilisateurs d’effectuer des transactions librement, l’industrie peut mettre en place des garde-fous supplémentaires pour mieux protéger les utilisateurs. » Aave prévoit de contacter l’utilisateur et de lui rembourser environ 600 000 $ de frais collectés lors de la transaction. De plus, les routeurs CoW Swap ont fonctionné comme prévu, et l’intégration a suivi les pratiques standard de l’industrie.

Comprendre le Glissement et l’Impact sur le Prix

Pour clarifier la situation, le développeur d’Aave Martin Grabina a fourni des insights techniques sur le glissement. Il a déclaré : « Le glissement est la marge de tolérance sur un ordre de marché : combien le prix final peut dévier du prix cité en raison du mouvement du marché entre la signature et l’exécution. »

Sur l’interface Aave, les suggestions de glissement sont calculées algorithmiquement en utilisant la volatilité de l’actif et la taille de l’ordre. Les utilisateurs peuvent ajuster le glissement ou définir des ordres limités pour réduire le risque d’exécution. Cependant, dans ce cas, le problème principal n’était pas le glissement mais une cotation avec un impact sur le prix de 99 %. L’utilisateur a accepté un taux très défavorable avant les frais et le glissement.

De plus, Grabina a souligné : « L’ordre inclut un champ de cotation montrant le taux original (50M USDT -> <140 AAVE) présenté à l’utilisateur avant les frais et le glissement. » Malgré le résultat défavorable, l’utilisateur a même reçu un surplus de 0,7 % grâce au mécanisme d’enchères de CoW Swap, ce qui confirme que le système a fonctionné comme prévu.