Stablecoin en nouveau dollar taïwanais : les scénarios d'application restent à clarifier ! Test de Mega Financial : pour les virements transfrontaliers de gros montants, « les banques conservent l'avantage »

Auteur : Fenrir, Ville Crypto

Tainan Bank a mené une expérimentation mondiale comparant les transferts bancaires traditionnels et les stablecoins La question de savoir si les stablecoins vont bouleverser le système traditionnel de transferts transfrontaliers est au centre des débats financiers. Le 10 mars, le président de Tainan Financial Holding et de Tainan Bank, Dong Ruibin, a annoncé les résultats d’un test pratique, où des transferts transfrontaliers ont été effectués via le réseau mondial de Tainan Bank, comparant l’efficacité et le coût des transferts bancaires traditionnels et des stablecoins. L’expérimentation a couvert 17 pays et 25 filiales à l’étranger. Tainan Bank a organisé ses employés à l’étranger pour ouvrir des comptes auprès de banques locales et d’échanges de crypto-monnaies légaux, en utilisant des stablecoins en dollars américains (USDT) achetés via ces plateformes. Chaque fois, 50 USDT étaient transférés à l’échange BitoPro à Taïwan, puis comparés aux processus de transfert transfrontalier traditionnels. Les résultats montrent que, pour des montants de transfert plus faibles, les stablecoins offrent effectivement une rapidité et certains avantages en termes de coûts. Mais lorsque le montant dépasse environ 7 000 dollars américains, soit environ 200 000 TWD, les transferts bancaires restent globalement plus économiques. Dong Ruibin a déclaré que le système financier traditionnel n’est pas aussi facilement remplacé qu’on le pense dans certains marchés. Les banques disposent encore d’infrastructures complètes pour la compensation des fonds, la conformité et le service client.

Petits transferts plus rapides avec stablecoins, coûts bancaires plus faibles pour les gros montants Les résultats de la comparaison entre les deux méthodes de transfert transfrontalier montrent que les stablecoins ont un avantage évident en termes de rapidité. Un transfert via stablecoin prend généralement environ 20 minutes. En revanche, un transfert bancaire via le système SWIFT est généralement crédité en environ 2 heures. En termes de coûts, une transaction en stablecoin coûte habituellement environ 1 à 2 USDT fixes, plus une commission de transaction d’environ 0,2 %. Les transferts bancaires, eux, incluent des frais fixes de 300 TWD et une commission de 0,05 %, avec un coût total généralement compris entre 420 et 1 100 TWD, avec un plafond de frais. Étant donné que les stablecoins appliquent une tarification proportionnelle, plus le montant transféré est élevé, plus les frais le sont aussi. Lorsqu’un montant dépasse environ 7 000 dollars ou 200 000 TWD, les frais bancaires deviennent inférieurs à ceux des stablecoins. Dong Ruibin a souligné que, pour les clients entreprises, les banques absorbent souvent une partie des frais de transfert, ce qui confère un avantage de coût plus marqué pour les gros transferts transfrontaliers.

Restrictions réglementaires dans plusieurs pays, tests de stablecoins transfrontaliers entravés Les tests ont également montré que, dans un contexte réglementaire mondial, les transferts transfrontaliers en stablecoins rencontrent encore de nombreuses limitations. Sur les 25 filiales à l’étranger, 13 n’ont pas pu réaliser de tests transfrontaliers en stablecoins. Les principales raisons incluent l’interdiction locale de la transaction en stablecoins, l’absence d’émetteurs légaux ou le fait que les échanges ne permettent que certains stablecoins.

• Par exemple, dans des marchés asiatiques comme le Japon, la Chine, Hong Kong, le Vietnam, le Cambodge, la Malaisie et la Birmanie, en raison de restrictions réglementaires, il est difficile d’effectuer des transactions en stablecoins.
• En Europe, notamment en France et aux Pays-Bas, en raison de la réglementation de l’UE sur les actifs numériques, seules certaines stablecoins sont autorisées.
• Même dans des centres financiers comme New York, aux États-Unis, les échanges ne permettent que la transaction en USDC, et non en USDT. Ces différences réglementaires compliquent l’application des stablecoins dans les transferts transfrontaliers. Dong Ruibin a indiqué que le processus de transaction en stablecoin nécessite souvent de lier un compte bancaire à une plateforme d’échange, puis d’acheter, transférer et échanger. Les coûts de transfert entre différentes blockchains peuvent également s’ajouter, rendant le processus global moins simple que le transfert bancaire.

Les cas d’usage des stablecoins restent à clarifier, la banque insiste sur une régulation équitable Le test de Tainan Bank a également comparé les transferts domestiques à Taïwan. Sur le plan local, les transferts sont généralement effectués en 2 minutes, avec des frais de 0 TWD pour la banque, et environ 15 TWD pour les autres banques. Bien que les stablecoins puissent également être transférés rapidement, ils nécessitent le paiement d’environ 2 USDT et de frais de transaction, ce qui est plus coûteux que le transfert bancaire. Dong Ruibin a souligné que l’infrastructure de paiement à Taïwan est déjà très mature, avec une efficacité et des coûts avantageux pour les transferts domestiques. Par conséquent, l’application pratique des stablecoins en TWD doit encore être réfléchie. Il a également insisté sur le fait que, si l’industrie des stablecoins se développe à l’avenir, les émetteurs doivent respecter les mêmes normes réglementaires que les banques, notamment en matière de lutte contre le blanchiment d’argent, la lutte contre le financement du terrorisme et la connaissance du client (KYC). Ce n’est qu’avec une réglementation cohérente que la concurrence sur le marché financier pourra rester équitable. De plus, les transferts transfrontaliers en stablecoins impliquent encore des questions telles que le spread de change, le coût de transfert entre chaînes, la facilité de rachat en monnaie fiduciaire et la déclaration de devises étrangères. Dong Ruibin a indiqué que, pour les petits montants, les stablecoins ont un certain potentiel d’application, mais pour les gros transferts et les services financiers aux entreprises, le système bancaire traditionnel reste supérieur.