Pump and Dump : comment les crypto-traders tombent dans le piège des requins

Vous vous souvenez de Tierion (TNT) en mai 2020 ? En 10 jours, le prix a grimpé de 0,05 $ à 0,11 $ (+120%), puis est tombé en dessous du prix de départ à 0,03 $. Un classique pump-and-dump.

Ce n'est pas un accident — c'est une stratégie utilisée par les grands acteurs pour réaliser un profit rapide. Voyons comment cela fonctionne et comment ne pas devenir la prochaine victime.

Qu'est-ce que le pump ?

Pump — c'est un achat coordonné d'une grande quantité de pièces en peu de temps. Résultat : la demande augmente, le prix s'envole et le volume des échanges explose. Ça a l'air bien ? Piège ici.

Les requins accumulent des pièces à bas prix, puis lancent une campagne d'information ( des nouvelles positives, FOMO, des prévisions d'“experts” ). Les investisseurs inexpérimentés achètent, le prix s'envole idéalement. Tout semble comme un décollage.

Ensuite, il y a un dump

Quand le prix est suffisamment élevé, les requins commencent à vendre — de gros volumes. La liquidité s'évapore, le prix s'effondre, la panique dans le chat. Ceux qui ont acheté tardivement subissent maintenant des pertes et sont contraints de réaliser leurs pertes.

Pourquoi cela fonctionne-t-il ?

1. Psychologie du FOMO — les gens ont peur de manquer une opportunité lorsqu'ils voient une hausse rapide. Les requins le savent et jouent sur les émotions.

2. Réglementation faible — le marché des cryptomonnaies n'est pas encore aussi contrôlé que le marché boursier. Il n'y a pas de sanctions sérieuses.

3. Liquidité — un capital important permet de manipuler de petites pièces. Un achat de 100K peut facilement changer le prix d'une pièce avec une capitalisation boursière de 1M.

4. ICO boom — de nouveaux projets deviennent souvent des victimes de stratégies de pump dans les premiers jours après le lancement.

Comment reconnaître un pump ?

• La monnaie est bon marché et peu connue, mais soudainement tout le monde en parle sur les forums.
• En 24-48 heures, le prix a augmenté de plus de 50 % sans nouvelles sérieuses.
• Une célébrité ou un “influenceur” a soudainement mentionné cette monnaie
• La vague de posts positifs sur Telegram/Twitter semble coordonnée

4 façons de protéger votre capital

1. DYOR — Faites vos propres recherches Avant d'investir, étudiez l'équipe, la feuille de route, les documents techniques. S'il n'y a rien à dire sur la pièce en dehors des rumeurs, c'est un signal d'alerte.

2. Ne prenez pas un couteau qui tombe Si une pièce a augmenté de 100 % ou plus en quelques jours et que tout le monde en parle, ce n'est pas trop tôt, c'est trop tard. La majeure partie du mouvement de pump est déjà terminée.

3. Gestion des risques Ne mettez pas tout votre argent dans une seule pièce. Déterminez le pourcentage de votre portefeuille que vous êtes prêt à perdre sans nuire à votre santé mentale ( généralement 2-5%). Utilisez des ordres stop-loss.

4. Investissez dans de grandes pièces avec une histoire BTC, ETH, de grands projets avec des équipes connues ont moins de chances de pump-dump, car ils sont plus difficiles à manipuler. La volatilité existe, mais le risque de manipulation est plus faible.

Résultat

Le pump-and-dump est une réalité du marché, et non une caractéristique de la crypto. Mais dans la crypto, il est plus facile de l'organiser en raison de la faible liquidité des petites monnaies. La clé est de ne pas être émotionnel. Étudiez, planifiez, investissez dans ce que vous comprenez. Alors, la probabilité de tomber dans le piège est considérablement plus faible.