【25 novembre Tableau des Options des actions américaines】

Le marché continue de rebondir, S&P 500 +0,91 %, Nasdaq +0,67 %, VIX est tombé de plus de 20 à environ 18,5, l'humeur est passée de "panique accélérée" la semaine dernière à "optimisme prudent", dans l'ensemble, on parie toujours sur un sommet des taux d'intérêt + un rallye de fin d'année.
$Lulu Citron ( LULU )$ a de nouveau été recommandé par les courtiers, avec un objectif de prix de 300 dollars, le prix de l'action a augmenté de près de 5 % dans la journée, se clôturant autour de 177 dollars, et les "consommations à forte valorisation" qui avaient précédemment perdu du terrain commencent à attirer l'attention. Cependant, sur la liste des transactions, le montant des Put s'élève à 198 millions de dollars, avec une proportion de 99,8 % pour les Put, le plus gros contrat étant un Put 540P à échéance de janvier 2026 d'une valeur nominale de 127 millions, le tout se négociant autour du prix moyen, ce qui ressemble plus à une stratégie où de gros capitaux achètent des rebonds tout en utilisant des Put à long terme pour gérer le risque de queue. Stratégie : optimiste mais ne souhaitant pas supporter la baisse complète, vous pouvez vous inspirer des institutions qui réalisent un écart de prix Put en marché haussier (vendre des Put légèrement hors de la monnaie, acheter des Put plus profondément hors de la monnaie), en gagnant de la valeur temps tout en empêchant les pertes extrêmes.
$甲骨文(ORCL)$ Le cours a chuté de près de 2 % en cours de séance, se rapprochant de 197 dollars, principalement en raison de la réduction de l'objectif de prix de DA Davidson de 300 à 200, le marché commençant à réévaluer la valeur de ses commandes Cloud / AI et les attentes concernant les contrats avec OpenAI. Sur le tableau des transactions, le volume des options Put sur ORCL s'élève à 223 millions de dollars, avec une part de Put dépassant 99 %, mais la direction active est affichée comme neutre, ce qui indique qu'il y a à la fois des ventes à découvert pour acheter une protection et des ventes d'assurance pour encaisser des primes, et ce n'est pas une panique à sens unique. Stratégie : Si vous avez déjà une position assez lourde, vous pouvez utiliser des options Put légèrement hors de la monnaie protectrices ou des spreads Put sur 1 à 3 mois pour atténuer la volatilité ; ceux qui souhaitent « acheter bas » sont conseillés de réduire l'effet de levier et de ne pas mettreé tout sur des options à court terme basées sur des nouvelles.
$Tesla(TSLA)$ a augmenté de près de 7 % hier, et aujourd'hui, il atteint à nouveau environ 419 dollars, avec un petit rebond pour continuer. La narration FSD + l'augmentation de l'objectif de prix (certains courtiers voient 525) soutiennent encore l'humeur. Mais dans les options, c'est une autre histoire : le volume des transactions de Call TSLA est de 111 millions de dollars, avec environ 61 % de Call, mais il y a une vente nette de 84 millions, le plus gros ordre sur la liste étant le 440C du 26 février 2026, qui est également vendu activement, principalement à des niveaux élevés pour écrire des Call / vendre de la volatilité. Stratégie : pour ceux qui détiennent des actions, ils peuvent vendre de petites positions de Call à court terme légèrement hors de la monnaie pour faire un covered call ; ceux qui n'ont pas de position mais qui veulent être haussiers, il est préférable d'utiliser un spread de Call à moyen terme au lieu d'un long Call profondément hors de la monnaie, ce qui offre beaucoup plus de marge d'erreur. #OptionsFlow