Le modèle du cycle quadriennal de Bitcoin montre une résilience, mais les mécanismes sous-jacents ont fondamentalement changé. Les cycles politiques et la liquidité du marché sont désormais les principaux moteurs — et non plus les événements de halvings. Des recherches de grands think tanks en crypto-monnaies indiquent une corrélation convaincante : les formations de sommet historique de BTC s'alignent plus étroitement sur les calendriers électoraux américains qu'auparavant. Cela suggère que l'incertitude des politiques macroéconomiques, les flux de capitaux et le sentiment géopolitique sont devenus les forces dominantes façonnant les cycles de prix à moyen terme de Bitcoin. Les traders surveillant le calendrier des halvings devraient plutôt prêter une attention accrue au paysage politique et monétaire plus large.