Les données des contrats à terme de la nuit dernière ont envoyé un signal notable.

D'après l'évolution des positions, CITIC a augmenté ses positions longues de 1313 contrats, mais au niveau institutionnel, il y a eu une augmentation nette de 4420 contrats longs. Cette comparaison de données est intéressante — elle indique que bien que certains gros investisseurs augmentent leurs positions, la tendance globale des institutions est plutôt à la réduction. Ce décalage suggère souvent que le marché pourrait être divisé.

Le financement en fin d'année est déjà tendu, la contraction de la liquidité étant la norme. De plus, le yen est très probablement soumis à une pression à la hausse des taux d'intérêt, ce qui augmentera encore les coûts de financement. Dans un tel environnement, la taille des positions doit être gérée avec prudence.

D'après l'analyse des tendances à court terme, il est probable que dans les deux prochains jours, le contrat à terme casse le niveau de 3800 points. Si ce niveau est perdu, cela pourrait déclencher une réaction en chaîne. Il est conseillé de suivre de près la performance dans cette zone et d'ajuster rapidement l'exposition au risque.

Le marché évolue rapidement, il n'y a pas de jugement absolu, cette analyse n'est qu'une référence.