La Banque du Japon a réalisé un tournant historique dans sa politique au cours de la dernière année.

En mars 2024, le Japon a augmenté ses taux pour la première fois depuis 2007, en passant du taux d’intérêt policy à -0,1% à une fourchette de 0% à -0,1%. Cette démarche, apparemment modérée, a rompu une période de 8 ans de taux négatifs, et le marché a commencé à percevoir un changement de tendance.

Le 31 juillet, la Banque du Japon a surpris le marché en relevant le taux d’intérêt de manière inattendue, le portant à 0,25%. Cette décision a dépassé les attentes du marché, provoquant une forte volatilité sur les marchés financiers mondiaux — des marchés boursiers aux actifs cryptographiques, tous ont ressenti cette secousse. Les traders, pris au dépourvu, ont immédiatement adopté une attitude de précaution.

Le 24 janvier de cette année, une troisième hausse des taux a été annoncée. La plus importante jusqu’à présent — le taux a été porté à 0,5%, atteignant un sommet en 17 ans. Avec trois hausses consécutives, le Japon a officiellement tourné la page de l’ère de l’assouplissement monétaire extrême.

Pour les traders, la logique derrière cette évolution est cruciale : la sortie de la politique d’assouplissement du Japon signifie une réduction des opportunités d’arbitrage, et une réallocation des liquidités mondiales. La volatilité d’actifs comme le BTC ou le XRP s’ajuste également discrètement. Ceux qui peuvent anticiper ce changement en tireront le meilleur parti dans leur trading.