Bitcoin va-t-il connaître une hausse après la publication des données CPI des États-Unis demain ?

Source : CryptoNewsNet Titre original : Bitcoin va-t-il rebondir après la publication des données CPI américaines demain ? Lien original : Après avoir chuté à un plus bas intrajournalier de 85 427 $ le 16 décembre, le Bitcoin (BTC) a rebondi jusqu’à un plus haut intrajournalier de 87 918 $ mercredi, en matinée asiatique. Il a depuis repris une partie de ses gains et s’établit à 87 305 $ au moment de la rédaction.

Le prix du Bitcoin a rebondi peu après la publication des dernières données sur l’emploi aux États-Unis, qui se sont révélées plus fortes que prévu. Notamment, le nombre de non-agricultural payrolls a augmenté de 64 000 en novembre, bien au-dessus des estimations des économistes de 45 000. Par ailleurs, le taux de chômage a augmenté à 4,6 % en novembre, son niveau le plus élevé depuis septembre 2021.

Alors qu’un marché du travail solide peut donner à la Fed plus de marge de manœuvre pour se concentrer sur le contrôle de l’inflation, les analystes considèrent que l’augmentation du taux de chômage est une préoccupation susceptible de conduire la Fed à réduire davantage ses taux, la banque centrale priorisant la création d’emplois pour atteindre son objectif de plein emploi. Des attentes croissantes d’une baisse des taux par la Fed sont généralement haussières pour Bitcoin et autres cryptomonnaies majeures.

Le baromètre a également bénéficié d’un potentiel short squeeze qui s’est produit lorsque les traders à découvert ont été pris au dépourvu par le mouvement soudain. Les données de CoinGlass montrent qu’environ $38 million de positions short ont été liquidées au cours des 24 dernières heures, contre 23,5 millions de traders en position longue.

Le prix du Bitcoin va-t-il augmenter ?

Les investisseurs attendent désormais de près la publication du rapport CPI américain prévue pour demain, le 18 décembre, à 8h30 (heure de l’Est). Les économistes anticipent une hausse du CPI global à 3,0 % – 3,1 % par rapport à l’année précédente, avec un CPI de base attendu autour de 2,9 % – 3,1 %.

Pour donner un contexte, une publication plus chaude pourrait amener la Réserve fédérale à suspendre la réduction des taux en janvier. Une telle évolution pourrait probablement exercer une pression à la baisse sur le prix du Bitcoin dans les prochains jours.

Lors de sa dernière réunion, le président de la Fed a déjà laissé entendre une perspective plus prudente pour 2026.

Un autre catalyseur majeur à la baisse est la décision à venir de la Banque du Japon concernant le taux d’intérêt, prévue pour vendredi. Selon les données de Polymarket, les marchés intègrent une probabilité de 98 % d’une hausse de 25 points de base le 19 décembre. Cela porterait le taux de référence à 0,25 % pour la première fois en plus de 11 mois, alors que l’inflation reste au-dessus de 2 %.

Si la BoJ augmente ses taux alors que la Fed les réduit, cela pourrait réduire l’écart de rendement (l’écart de taux d’intérêt) entre les deux pays et déclencher un dénouement massif du carry trade en yen.

De plus, comme les investisseurs institutionnels japonais sont les plus grands détenteurs étrangers d’obligations du Trésor américain, la hausse des taux au Japon pourrait entraîner une importante répatriation de capitaux, car ils vendraient leurs avoirs américains pour investir dans des obligations japonaises à rendement plus élevé.

Le Bitcoin et la plupart des altcoins ont historiquement chuté de manière drastique à chaque hausse des taux d’intérêt par la BoJ.

« La force inattendue du rapport sur l’emploi de novembre […] constitue un vent contraire à court terme pour le Bitcoin. Cependant, la hausse concomitante du taux de chômage […] envoie un signal mitigé », a déclaré David Hernandez, spécialiste en investissement crypto chez 21shares, à crypto.news.

« En fin de compte, le chiffre solide des payrolls refroidit momentanément la hausse en retardant la transition vers une politique monétaire plus souple. Bien que la volatilité accrue soit attendue, la narration à long terme pour le Bitcoin reste intacte […] Cette victoire sur l’emploi est un défi tactique temporaire, non une menace stratégique », a ajouté Hernandez.