Les impacts clés des 4 principales données CPI (priorité : taux mensuel de base > taux annuel de base > CPI mensuel > CPI annuel) :

1. CPI inférieur aux attentes (ralentissement de l'inflation) : Le marché renforcera les anticipations de la Fed de réduire les taux d'intérêt ou d'élargir la politique monétaire, le dollar s'affaiblira, le rendement des obligations américaines baissera, et les capitaux à la recherche de profit se déplaceront des actifs à faible risque vers les cryptomonnaies. Les monnaies principales réagiront en premier à la baisse en raison de la disparition de l'aversion au risque et de l'injection de liquidités, tandis que les altcoins rebondiront suite à une augmentation de la préférence pour le risque, voire une accélération de la hausse en mode "short squeeze" (les positions short étant liquidées en masse).

2. CPI conforme aux attentes : Aucune nouvelle variable dans les anticipations politiques, le marché a déjà intégré l’impact des données, et la cryptomonnaie présente une volatilité limitée. La majorité des fonds restent en stablecoins et monnaies principales, la volatilité diminue rapidement, et il est difficile d’identifier une tendance claire à court terme, avec seulement de petites fluctuations dues à des nouvelles favorables ou défavorables dans certains écosystèmes.

3. CPI supérieur aux attentes (résistance à la baisse de l'inflation) : Le marché craindra que la Fed maintienne des taux élevés ou retarde l’assouplissement, le dollar se renforcera, la liquidité se resserrera, et les investisseurs évitant le risque se retireront des cryptomonnaies. Les monnaies principales subiront une pression à la baisse, les positions longues à effet de levier élevé risquent de déclencher des liquidations en chaîne, aggravant la chute ; les altcoins, avec une liquidité plus faible, subiront généralement des pertes plus importantes que les monnaies principales, et les fonds reviendront vers les stablecoins ou les actifs en dollars.

Les monnaies principales : directement influencées par la liquidité macroéconomique, elles sont le "refuge + indicateur de tendance" des capitaux, réagissant rapidement après la publication des données CPI, avec une volatilité relativement contrôlée. Les flux institutionnels domineront la tendance à court terme.

Les altcoins : plus sensibles à la préférence pour le risque, dans un scénario de "CPI positif + emploi faible" avec une politique monétaire accommodante, leur hausse peut dépasser largement celle des monnaies principales ; dans un scénario de "CPI négatif + emploi robuste" avec une politique restrictive, leur chute sera plus importante, et les monnaies avec une faible liquidité pourraient connaître des "flash crashes".

Autrefois, dès la publication des données économiques américaines, le marché des cryptos montait ou descendait en flèche instantanément, transformant les traders de contrats en paradis ou en enfer en un clin d'œil, et le marché spot suivait la même montagne russe. Ce soir, si ces données s’écartent beaucoup des prévisions, peu importe si c’est positif ou négatif, la tendance sera explosive ! Tout dépend du moment où les données seront révélées : alimenteront-elles le "dopage" du marché ou verseront-elles de l’eau froide ? Ceux qui détiennent des positions doivent surveiller attentivement les données sans cligner des yeux ; ceux qui veulent entrer doivent attendre que la tendance soit claire après la publication.

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