Signal de basculement du ratio ETH/Nasdaq ? Opportunités de marché derrière la perte latente de 78,3 millions de dollars sur le compte whale

Les données on-chain montrent qu’un compte institutionnel détenant de grandes quantités d’actifs crypto a récemment publié une analyse de marché : le ratio d’Ethereum par rapport à l’indice Nasdaq 100 a atteint son fond à plusieurs reprises autour de 0,11, ce qui coïncide avec la zone de survente de l’indicateur RSI proche de 30, suggérant que l’ETH pourrait se situer dans la fourchette inférieure.

Du point de vue de la réversion de la moyenne, Ethereum et Nasdaq sont fortement corrélés, et cette divergence marquée est difficile à maintenir. L’agence prévoit que la probabilité que l’ETH surperforme le Nasdaq dans les mois à venir augmente, avec un ratio cible fixé à 0,16 à 0,22, en d’autres termes, un potentiel de hausse d’environ 50 % à 100 %.

Le contexte macroéconomique soutient également ce jugement : les États-Unis pourraient reprendre l’assouplissement quantitatif, diriger le stimulus de trésorerie aux ménages, et la SEC promouvoir la chaîne des actions américaines. Ces facteurs créent plus d’imagination pour les actifs on-chain.

Fait intéressant, le RSI hebdomadaire BTC/Nasdaq est déjà fortement survendu, et le fait que le RSI descende sous 30 indique que Bitcoin est sur le point d’entrer dans un fort rallye.

Cependant, il convient de noter que la situation actuelle de ce compte avec une position totale de 694 millions de dollars n’est pas optimiste – après avoir augmenté leur position pour amortir les ordres longs ETH et SOL hier, le marché a continué de baisser, et maintenant la perte flottante totale a atteint 78,3 millions de dollars, la marge n’étant que de 15,92 millions de dollars. Plus précisément :

Postes à l’ETH: 5 fois les commandes longues à effet de levier, taille de la position de 573 millions de dollars US, prix moyen de 3 147 dollars US, perte flottante de 66,77 millions de dollars US (-58 %), prix de liquidation de 2 150 dollars US.

Positions dans le BTC: 5 fois les ordres longs à effet de levier, taille de la position de 85,18 millions de dollars US, prix moyen de 91 500 dollars US, perte flottante de 6,32 millions de dollars US (-37 %).

Position SOL: 20 fois les ordres longs à effet de levier, taille de position de 31,57 millions de dollars, prix moyen de 135 dollars, perte flottante de 5,21 millions de dollars (-292 %) - ce ratio de pertes montre que le moment de leur position sur le SOL est un peu embarrassant.

L’historique opérationnel de l’institution est également assez remarquable, et le calendrier des transactions passées a été très synchronisé avec les tendances de la politique américaine à de nombreuses reprises, passant même une commande courte de 500 millions de dollars quelques heures avant une forte chute, et réalisant ensuite un bénéfice de près de 100 millions de dollars. Maintenant, ils misent fortement sur le rallye, mais la pression sur le compte augmente vraiment. D’un point de vue technique, il y a une opportunité, mais d’après les données de position, le risque est aussi assez important.