Après plusieurs cycles de fluctuations inattendues, ma compréhension du trading a connu une transformation fondamentale. Plutôt que de poursuivre une envolée avec un levier de 125x en pleine position, je privilégie la survie, la préservation du capital et une croissance prudente. Ce n’est pas un manque de conscience, mais une expérience qui m’a donné une hiérarchisation différente des choix.

Il y a effectivement des acteurs sur le marché prêts à parier sur une contre-tendance après une hausse des taux au Japon, espérant qu’un retournement inattendu déclenche un marché haussier majeur. C’est leur liberté, je respecte cela. Mais mon alerte sur le risque provient d’un autre angle : étant donné que les mauvaises nouvelles potentielles sont connues, pourquoi parier sur la probabilité d’un retournement brutal ? Une opportunité manquée de 3 jours ne coûte que quelques milliers de points, mais une erreur de jugement pourrait entraîner une perte importante du capital.

L’essentiel réside dans l’observation ultérieure. La tendance du samedi et du dimanche déterminera ma décision. Si le marché du week-end affiche une hausse en baisse, une baisse ou une stagnation, et si la nuit du dimanche continue à descendre, alors une rebond le 22 et un second test en soirée semblent cohérents — ce qui confirme mon alerte sur le risque. Inversement, si la nuit du dimanche continue à monter, la probabilité de rebond en journée diminue, et je pourrai attendre l’effet des vacances de Noël pour une nouvelle vague.

Ma règle de base est claire : en l’absence de circuit de suspension pour le Nikkei, je maintiens une stratégie de positionnement en petits lots avec des positions successives. Ce n’est pas de la prudence excessive, mais le respect de l’incertitude. Le marché offrira toujours des opportunités, l’essentiel est de survivre jusqu’à ce moment-là.