Actions à dividendes à haut rendement valant la peine d'être conservées à long terme : trois FPI en tête du peloton

Pourquoi les actions à rendement de dividende surperforment

Les recherches de Ned Davis Research et Hartford Funds révèlent que les actions versant des dividendes dans le S&P 500 ont généré plus du double des rendements des actions non payeuses au cours des cinq dernières décennies. Les véritables gagnants, cependant, ont été ces entreprises qui augmentent régulièrement leurs distributions. Parmi les véhicules de croissance de dividendes les plus fiables figurent les sociétés d’investissement immobilier (REITs), qui sont particulièrement adaptées aux investisseurs recherchant des flux de revenus passifs fiables à long terme.

Trois performers remarquables dans le domaine du rendement de dividende

Realty Income : L’Aristocrate du Dividende

Realty Income (NYSE : O) est la sixième plus grande REIT au monde avec un bilan impressionnant. La société possède plus de 15 000 propriétés couvrant les secteurs du commerce de détail, de l’industrie et du jeu en Amérique du Nord et en Europe. Ce qui distingue Realty Income, c’est son approche disciplinée de la croissance des dividendes — elle a augmenté ses paiements pendant 112 trimestres consécutifs.

Cette cohérence se traduit par des résultats tangibles. Au cours des 30 dernières années, Realty Income a augmenté son dividende à un taux annuel composé de 4,2 %, contribuant à un rendement total annuel composé robuste de 13,7 % pour les actionnaires à long terme. La société offre actuellement un rendement en dividendes de 5,7 %. Sa stratégie d’investissement se concentre sur les propriétés en bail net à long terme, où les locataires supportent les coûts d’exploitation, créant des flux de trésorerie exceptionnellement stables. Avec un marché adressable estimé à $14 trillion en immobilier en bail net mondial et un bilan solide, Realty Income semble bien positionnée pour continuer à augmenter ses dividendes.

Extra Space Storage : Croissance agressive des dividendes

Extra Space Storage (NYSE : EXR) représente le plus grand acteur de la catégorie REIT d’auto-stockage, détenant 15,3 % du marché américain total. La société exploite ou gère près de 4 200 propriétés représentant plus de 322 millions de pieds carrés d’espace locatif. Son modèle diversifié — possédant 48 % directement, détenant 11 % via des coentreprises, et gérant 41 % — crée plusieurs sources de revenus.

Le record de croissance des dividendes est particulièrement impressionnant : Extra Space Storage a augmenté ses paiements de plus de 110 % au cours de la dernière décennie seulement. Aujourd’hui, il offre un rendement supérieur à 6 %. La stratégie d’acquisition de la société — y compris son achat de Life Storage pour plusieurs milliards en 2023 — offre des catalyseurs de croissance supplémentaires. Sur 20 ans, Extra Space Storage a généré plus de 2 400 % de rendement total, se classant troisième parmi toutes les REIT. Son bilan solide et sa plateforme de prêt relais pour les développeurs la positionnent favorablement pour une croissance soutenue des dividendes.

$15 Rexford Industrial Realty : Potentiel de forte croissance

Rexford Industrial Realty ###NYSE : REXR( se concentre exclusivement sur le marché industriel du sud de la Californie, exploitant 420 propriétés couvrant 51 millions de pieds carrés. La forte demande et l’offre limitée en Californie du Sud créent une économie attrayante pour les propriétaires immobiliers. Les récentes signatures de baux ont dépassé en moyenne de 23,9 % les taux précédents, avec une croissance annuelle intégrée de 3,6 % des loyers — des métriques qui alimentent l’expansion des dividendes.

Au cours des cinq dernières années, Rexford a augmenté son dividende à un taux annuel composé impressionnant de 15 %. Le rendement actuel s’élève à 4,2 %. Avec des investissements continus dans la rénovation et des acquisitions stratégiques, couplés à des vents favorables structurels dans le marché industriel régional, la société semble bien équipée pour maintenir sa trajectoire de croissance.

Comparaison du paysage du rendement de dividende

Chacune de ces trois actions à dividende offre des avantages distincts. Realty Income privilégie la cohérence et la diversification avec son portefeuille national et international. Extra Space Storage met l’accent sur une croissance agressive via des acquisitions stratégiques et un levier opérationnel. Rexford Industrial vise une exposition à forte croissance à travers une approche de marché concentrée et spécialisée.

Pour les investisseurs recherchant des actions à rendement de dividende fiables à détenir indéfiniment, les REITs de cette envergure ont démontré leur capacité à faire croître simultanément les bénéfices et à augmenter les distributions aux actionnaires. Leur longue histoire de croissance des dividendes, leurs positions de marché solides et leurs bilans semblables à des forteresses en font des candidats attrayants pour constituer des portefeuilles de revenus passifs à vie.