Construisez votre meilleur portefeuille : comment le rendement des actionnaires offre des rendements durables sur le marché d'aujourd'hui

Les investisseurs font face à un moment crucial en 2025. Avec l’inflation enfin en recul et les banques centrales commençant à réduire les taux d’intérêt, le manuel traditionnel de construction de portefeuille doit être mis à jour. La hausse des valorisations dans la plupart des secteurs a rendu les stratégies de croissance à tout prix de plus en plus risquées. À la place, les investisseurs avisés se tournent vers un moteur de création de richesse plus durable : des entreprises qui génèrent constamment des flux de trésorerie et les redistribuent de manière significative aux actionnaires via des dividendes, des rachats d’actions et la réduction de leur dette.

Comprendre le Rendement Actionnaire comme votre Bouclier de Portefeuille

Le rendement actionnaire représente une mesure plus holistique du retour sur capital que les seuls dividendes. En combinant trois composantes — paiements de dividendes, rachats d’actions et réduction de la dette — cette métrique révèle si la direction privilégie réellement la valeur à long terme pour l’actionnaire ou se contente de poursuivre des indicateurs à court terme.

L’attrait est simple. Une entreprise annonçant une augmentation de dividende paraît attractive jusqu’à ce que l’on réalise qu’elle dilue simultanément ses actions par de nouvelles émissions ou qu’elle s’endette pour financer ces paiements. Le rendement actionnaire véritable, en revanche, signale une gestion disciplinée. Lorsqu’une société verse des dividendes, réduit le nombre d’actions et renforce son bilan en même temps, les investisseurs peuvent faire confiance à la façon dont les décisions d’allocation du capital servent leurs intérêts à long terme, et non l’optique trimestrielle.

Cette distinction devient particulièrement pertinente après des années de taux d’intérêt élevés. Les entreprises qui ont conservé leur trésorerie et réduit leur dette dans un environnement plus difficile bénéficient désormais de coûts de financement plus faibles et d’une plus grande flexibilité financière. Cette marge de manœuvre leur permet d’accélérer à la fois la croissance des dividendes et l’activité de rachat d’actions sans mettre à mal leur bilan.

Quatre candidats remarquables pour votre meilleur portefeuille

CION Investment : Attrait de revenu maximal

CION Investment se présente comme un choix de premier ordre pour les investisseurs priorisant le revenu dans leur meilleur portefeuille. La société affiche un rendement de dividende d’environ 14,17 % — nettement supérieur à la moyenne du marché. Au cours des cinq dernières années, CION a augmenté son dividende sept fois, ce qui représente une croissance annualisée de 8,32 %.

Ce qui distingue CION des pièges à revenu, c’est son approche durable. Le ratio de distribution s’établit à 81 %, ce qui signifie que la société conserve du capital pour la réinvestir ou pour des mouvements opportunistes plutôt que de distribuer chaque dollar gagné. Cette retenue lui a permis de racheter pour $12 millions d’actions au cours des neuf premiers mois de 2025. En combinant un revenu élevé actuel avec une activité de rachat régulière, le profil de rendement actionnaire de CION soutient à la fois des retours immédiats et la croissance du patrimoine à long terme. L’action bénéficie d’un Zacks Rang #1 avec un Score de valeur « A ».

TPG RE Finance Trust : Rendement solide avec discipline sur la dette

TPG RE Finance Trust offre un rendement de dividende compétitif de 10,73 %, avec des progrès significatifs dans l’optimisation du bilan. La société a réduit sa dette à long terme de 3,71 milliards de dollars en 2021 à 2,83 milliards de dollars au troisième trimestre 2025 — un signal clair que la direction privilégie la consolidation financière.

La croissance du dividende a été modeste, à 2,84 % annualisé, mais la société a augmenté ses paiements trois fois en cinq ans, et l’accent mis sur la désendettement crée de l’espace pour une accélération future. TRTX a racheté $25 millions d’actions durant les neuf premiers mois de 2025. Pour les investisseurs recherchant un rendement actuel substantiel associé à une santé financière en amélioration, cette action mérite considération dans votre cadre de meilleur portefeuille. Zacks lui attribue un Rang #1 avec un Score de valeur « C ».

W.P. Carey : Retour de capital cohérent à travers les cycles

W.P. Carey présente un profil différent : un rendement de 5,38 % couplé à la plus longue expérience en engagement envers l’actionnaire. La société a augmenté son dividende 20 fois au cours des cinq dernières années — une démonstration de constance qui parle plus fort que tout taux de croissance annuel.

Bien que le taux de croissance annualisé semble négatif à -4,78 %, cela reflète des ajustements occasionnels lors de dislocations du marché plutôt qu’une faiblesse fondamentale. Le ratio de distribution de 74 % indique qu’il reste de la marge pour réinvestir. L’approche stable de W.P. Carey en matière d’allocation du capital en fait une option adaptée pour les investisseurs conservateurs construisant leur meilleur portefeuille. L’action bénéficie d’un Zacks Rang 2 avec un Score de valeur « D ».

Invesco : Croissance équilibrée avec réduction de l’effet de levier

Invesco propose un rendement de dividende plus modéré de 3,57 %, mais son histoire de rendement actionnaire repose sur une exécution dans les trois piliers. La société a augmenté ses dividendes six fois en cinq ans, avec une croissance annualisée de 7,01 %, et maintient un ratio de distribution conservateur de 44 %.

La caractéristique remarquable est la gestion de la dette. Invesco a réduit sa dette à long terme de 10,08 milliards de dollars au deuxième trimestre 2025 à 9,94 milliards au troisième trimestre 2025 — une progression régulière qui libère du capital futur pour les distributions. La société a racheté 4,4 millions d’actions pour ( millions durant les neuf premiers mois de 2025. Pour les investisseurs recherchant une combinaison équilibrée de revenu, de soutien par rachat et de réduction des risques financiers, Invesco s’intègre parfaitement dans une allocation de meilleur portefeuille. Il bénéficie d’un Zacks Rang #1 avec un Score de valeur « B ».

Pourquoi la stratégie de rendement actionnaire fonctionne maintenant

L’environnement actuel amplifie l’attrait du rendement actionnaire. L’incertitude géopolitique et les préoccupations commerciales ont incité les investisseurs à abandonner les positions spéculatives au profit de la stabilité. Les valorisations élevées des actions ont rendu les filtres traditionnels de dividendes moins fiables — de nombreuses entreprises offrent des paiements minimes tout en étant cotées à des multiples tendus.

Les stratégies de rendement actionnaire, en comparaison, ont systématiquement surpassé les approches purement dividendes parce qu’elles capturent l’image complète du retour sur capital. Une entreprise réellement engagée envers la valeur actionnariale réduit sa dette, rachète ses actions et maintient la croissance des dividendes simultanément — une combinaison qui tend à générer une surperformance à long terme tout en amortissant la volatilité du portefeuille.

Pour 2025 et au-delà, construire votre meilleur portefeuille selon ces principes vous positionne pour capter des rendements sans risque excessif de baisse. Ces quatre actions illustrent la discipline et l’excellence en gestion du capital qu’il faut rechercher.