Comment un magnat latino-américain a construit un portefeuille où Bitcoin domine : l'étude de cas Salinas

Ricardo Salinas, le milliardaire à la tête du Grupo Salinas, a fait la une avec une stratégie d’investissement non conventionnelle qui voit le bitcoin occuper une position dominante dans son allocation de patrimoine. Selon ses déclarations récentes, son portefeuille est structuré de manière frappante : 70 % alloués au bitcoin et aux actifs numériques connexes, tandis que les 30 % restants se composent de métaux précieux et de participations en actions dans ses propres entreprises.

L’évolution d’une conviction Bitcoin

Ce qui rend la position de Salinas particulièrement remarquable, c’est la trajectoire de son exposition au bitcoin. En 2020, son allocation en cryptomonnaies ne représentait que 10 % de son portefeuille d’investissement. Ce changement significatif — passant d’une exposition à un chiffre à une majorité absolue — reflète une conviction profonde dans les actifs numériques comme couverture contre la volatilité des monnaies et l’incertitude économique. Compte tenu des défis macroéconomiques du Mexique et des pressions inflationnistes, détenir des actifs non corrélés aux monnaies locales a du sens stratégiquement, surtout lorsqu’on considère des alternatives comme la conversion de bitcoin en euro ou d’autres paires de devises qui protègent contre la dévaluation régionale.

Salinas a été explicite sur la construction de son portefeuille : « Je n’ai pas une seule obligation, et je n’ai aucune autre action sauf les miennes. » Cette déclaration souligne un pari à concentration extrême, éliminant totalement l’exposition aux revenus fixes traditionnels — une démarche audacieuse qui le place parmi les défenseurs institutionnels du bitcoin les plus agressifs au monde.

De la stratégie personnelle à la réforme bancaire

L’engagement du milliardaire va au-delà de ses avoirs personnels. Il a annoncé son intention de faire de Banco Azteca la première banque au Mexique à accepter le bitcoin, signalant une volonté d’institutionnaliser l’acceptation de la cryptomonnaie dans l’infrastructure bancaire traditionnelle. Cette démarche pourrait avoir des effets d’entraînement sur le système financier mexicain, ouvrant potentiellement la voie à d’autres institutions pour suivre.

Le contexte plus large : défis juridiques et dynamiques du marché

Avec une fortune estimée à 4,8 milliards de dollars, Salinas dispose de ressources importantes. Pourtant, ses dernières années ont été marquées par des vents contraires considérables. Sa société phare, Grupo Elektra, a connu une chute dramatique de 70 % de son cours en bourse l’année précédente, effaçant près de $5 milliards de sa richesse. De plus, il fait face à des litiges juridiques en cours avec les autorités mexicaines concernant ses obligations fiscales — des défis qui pourraient encore accentuer la pression sur sa position en actifs liquides.

En réponse, Salinas envisage de faire retirer Grupo Elektra de la cote, une démarche visant à le libérer de la surveillance des actionnaires et à lui donner une flexibilité opérationnelle. « Malgré tous les problèmes au Mexique, nos entreprises se portent bien », a-t-il déclaré, affichant une confiance malgré la turbulence. « Maintenant, je suis libre de faire ce que je veux. »

Bitcoin comme conviction stratégique face à l’adversité

Plutôt que de se retirer des actifs risqués en période difficile, Salinas a renforcé sa position sur le bitcoin. Cette posture reflète soit une conviction extraordinaire, soit un pari calculé que les monnaies numériques s’apprécieront plus rapidement que ses autres actifs ne se déprécieront. Pour une figure de son envergure et de ses ressources, cette allocation de 70 % représente l’une des endorsements les plus en vue du cryptomonnaie en tant qu’outil central de préservation de la richesse en Amérique latine.

Sa stratégie positionne effectivement le bitcoin comme le pilier de son architecture financière — non pas comme une spéculation, mais comme une stratégie fondamentale de protection de la richesse. Si son hypothèse s’avère correcte, Salinas pourrait émerger comme l’une des personnes les plus perspicaces de cette époque, consolidant son héritage en tant que pionnier dans l’adoption à grande échelle de la cryptomonnaie par les entreprises.