Catastrophe de la Meme Coin Solana : comment $74M a disparu en quelques jours de 51 000 traders particuliers

Une autre implosion de jeton de célébrité expose les vulnérabilités du marché

Le marché des cryptomonnaies a connu une nouvelle réduction dramatique lorsqu’un jeton de mème associé à une célébrité sur la blockchain Solana SOL $126.09 changement sur 24h : +1.45% Capitalisation boursière : 70,90 milliards de dollars Vol. 24h : 58,43 millions de dollars a éclaté et s’est effondré en quelques jours. En un peu plus d’une semaine, la montée spectaculaire et la chute du jeton ont piégé plus de 51 000 traders dans un événement de $74 million de pertes—marquant la dernière d’un schéma inquiétant de jetons soutenus par des célébrités qui stagnent.

La saga du jeton YZY : une pompe et Réduire classique

Lancé le 21 août, la pièce de mème YZY sur Solana a démontré la mécanique volatile des jetons spéculatifs. Le jeton a grimpé de 1 400 % en une heure de négociation, créant une frénésie d’achat de détail avant de s’effondrer de plus de 80 % par rapport aux niveaux de pic. Selon la plateforme d’analyse blockchain Bubblemaps, les dégâts ont été importants : sur 70 200 traders ayant participé, plus de 51 800 ont fini par subir des pertes.

L’ampleur des pertes individuelles était stupéfiante. Trois traders ont chacun perdu plus de $1 million dans l’effondrement, tandis que plus de 100 traders ont subi des pertes cumulées dépassant 100 000 dollars. Notamment, un trader de haut niveau a fait face à une liquidation de 700 000 dollars sur une position courte à effet de levier via une plateforme de dérivés. Actuellement négocié autour de 0,5515 $, YZY ne compte plus que 19 531 détenteurs, selon les données de Nansen—une équipe réduite comparée à son activité de pic.

L’avantage de l’initié : les portefeuilles précoces ont gagné des millions

Alors que les traders de détail perdaient du capital, la forensic blockchain a révélé une réalité plus troublante. Environ 11 portefeuilles ont généré chacun plus de $1 million de profits lors de la fenêtre de lancement du jeton. L’analyse blockchain a signalé des schémas récurrents suggérant une participation d’initiés dans le lancement de YZY, avec certaines adresses de portefeuille montrant des motifs cohérents avec des incidents antérieurs de manipulation du marché.

Une connexion notable a émergé autour de Hayden Davies, co-créateur du MELANIA Meme MELANIA $0.11 changement sur 24h : -0.95% Capitalisation boursière : 59,47 millions de dollars Vol. 24h : 174,99 K dollars. Davies a repris le contrôle d’actifs USDC gelés totalisant 57,6 millions de dollars le 21 août—date du lancement de YZY—après une intervention légale dans un scandale séparé. La synchronisation a soulevé des questions sur une possible participation d’initiés dans les premières transactions de YZY.

Une crise récurrente dans l’industrie

L’incident YZY reflète un problème systémique qui mine l’écosystème des jetons de Solana. Les mèmes soutenus par des célébrités sont devenus une source récurrente de pertes pour le détail tout au long de 2024. En juin seulement, plus de 30 jetons soutenus par des célébrités ont été lancés sur Solana, avec des baisses de prix de 73,23 % ou plus depuis leurs débuts. Le schéma suggère que la puissance des stars et le battage médiatique sur les réseaux sociaux créent une frénésie de trading à court terme, mais la tokenomique sous-jacente et la répartition des détenteurs échouent souvent à soutenir des niveaux de prix durables.

Ces jetons connaissent généralement un volume initial explosif alimenté par la FOMO de détail et le soutien des célébrités, suivi d’une concentration rapide de la richesse lorsque les premiers participants et portefeuilles d’initiés sortent de leurs positions. Les incitations structurelles restent mal alignées pour les détenteurs de détail à long terme, qui servent de plus en plus de fournisseurs de liquidité pour des traders sophistiqués et des initiés potentiels.

L’effondrement de YZY constitue une autre mise en garde sur le trading spéculatif basé sur les endorsements de célébrités et l’importance cruciale de la transparence on-chain et de la distribution équitable des jetons pour prévenir de futures dévastations des investisseurs de détail.