Données : le ratio de la dette de marge par rapport à M2 sur le marché d'investissement américain a atteint des sommets, dépassant celui de la période de bulle Internet.

Le 21 décembre, KobeissiLetter a publié des données indiquant que la dette de trading sur marge aux États-Unis a explosé de 30 milliards de dollars en novembre, atteignant un niveau record de 1,21 trillion de dollars, marquant ainsi la 7ème hausse consécutive. En 7 mois, la dette de marge aux États-Unis a augmenté de 364 milliards de dollars, soit une hausse de 43%. Après ajustement pour l'inflation, la dette de marge a augmenté de 2% d'un mois sur l'autre et de 32% d'une année sur l'autre, atteignant un niveau historique. Parallèlement, la dette de marge représente environ 5,5% de la Masse monétaire M2, le niveau le plus élevé depuis 2007. Le ratio de la dette de marge par rapport à M2 est supérieur à celui de la bulle Internet de 2000, et le levier du marché d'investissement américain est devenu excessif. La dette de trading sur marge fait référence au montant total de la dette que les investisseurs contractent auprès des courtiers pour acheter des actions ou d'autres titres, permettant aux investisseurs de multiplier la taille de leurs investissements avec moins de fonds propres, augmentant ainsi les rendements potentiels, mais amplifiant également les risques.