Spot trading : le guide complet pour le trading d'actifs au prix actuel

Le marché Spot est une plateforme pour l'échange direct d'actifs financiers entre acheteurs et vendeurs. Ici, les cryptomonnaies, actions, marchandises, forex et obligations sont échangés avec un transfert de propriété presque instantané. C'est l'un des moyens les plus accessibles et populaires de commencer à investir, en particulier dans les cryptoactifs.

Comment fonctionne le commerce sur le marché Spot

Sur le marché Spot, vous recevez des actifs en temps réel en les payant avec des fiat ou d'autres actifs. Le prix du marché actuel d'un actif est appelé le prix Spot — c'est le prix qui est mis à jour en temps réel à mesure que de nouvelles commandes arrivent.

Le trading Spot se distingue des autres moyens d'interaction avec les actifs en ce sens que vous n'utilisez que vos propres fonds. Il n'y a pas d'emprunts, d'effet de levier ou d'instruments dérivés complexes — simplement un échange direct. Cela signifie que votre risque est limité uniquement au montant investi.

En plaçant un ordre de marché (commande à terme), vous acceptez d'acheter ou de vendre un actif au meilleur prix disponible. Cependant, il existe un risque de glissement — une situation où le prix du marché change pendant l'exécution de l'ordre, ou lorsque le volume disponible au prix souhaité est insuffisant, et la partie restante de la commande sera exécutée à un prix moins favorable.

Principaux formats de trading Spot

Les plateformes de trading centralisées agissent comme des intermédiaires entre les participants du marché. Elles conservent vos actifs dans des services de garde, vérifient votre identité (KYC), veillent à l'équité des prix et à la sécurité. En échange, les plateformes prélèvent des frais de transaction. Les grandes plateformes centralisées servent des millions d'utilisateurs et génèrent des revenus grâce aux commissions, indépendamment de la situation du marché.

Les échanges décentralisés (DEX) fonctionnent sur la base de la blockchain et des contrats intelligents. Les utilisateurs peuvent échanger directement entre leurs portefeuilles sans avoir besoin de créer des comptes et de transférer des actifs sur la plateforme. Le principal avantage est une plus grande confidentialité et liberté, cependant, l'absence de support et de vérification peut poser problème en cas de difficultés.

Parmi les plateformes décentralisées, il existe deux modèles principaux. Le premier est le livre d'ordres traditionnel, où les acheteurs et les vendeurs soumettent des ordres. Le second est le market maker automatique (AMM), un modèle dans lequel les acheteurs utilisent des pools de liquidité pour échanger des jetons, tandis que les fournisseurs de liquidité reçoivent des frais pour les fonds fournis.

Le commerce de gré à gré (OTC) est un échange direct entre traders, courtiers et dealers. Il n'y a pas de livre d'ordres centralisé, ce qui est particulièrement avantageux lors de la négociation de gros volumes d'actifs peu liquides ou même de grosses sommes d'actifs très liquides, tels que BTC et ETH. L'accord se fait via divers canaux de communication - téléphone, messageries. La livraison se fait généralement dans les T+2 jours (date actuelle plus deux jours ouvrables), bien que pour les cryptomonnaies, une livraison presque instantanée soit possible.

En quoi le trading au comptant diffère-t-il des dérivés

Sur le marché des futures, l'acheteur et le vendeur conviennent d'échanger un actif à l'avenir à un prix fixé aujourd'hui. À l'échéance, les parties se règlent généralement en espèces, plutôt que de transférer l'actif physique. Le prix des futures est calculé différemment du prix Spot - il inclut le taux d'intérêt, l'indice des prix et d'autres facteurs.

Le trading sur marge permet d'emprunter des fonds pour ouvrir des positions plus importantes. Cela offre la possibilité de réaliser un plus grand profit, mais augmente également le risque de pertes et introduit des dangers tels que la liquidation de la position et l'appel de marge (exigence de dépôt de fonds).

Application pratique : comment commencer à trader

Le processus d'entrée sur le marché Spot est simple. Après vous être inscrit sur la plateforme choisie et avoir effectué la vérification, vous approvisionnez votre compte en fiat ou en cryptoactifs.

Sur l'interface de trading, vous verrez:

• Paires de trading et informations sur le marché — prix actuels, variations quotidiennes, volumes de trading
• Carnet d'ordres — liste des commandes ouvertes d'achat (vertes) et de vente (rouges), triées par prix
• Graphique des prix avec des données historiques, intégré aux outils d'analyse technique
• Fenêtre de création d'ordre — ici vous choisissez entre un ordre au marché (exécution instantanée au meilleur prix), un ordre limite (achat uniquement au prix souhaité) et un ordre stop-limit (ordre conditionnel).

Pour réaliser votre première transaction, entrez le volume souhaité et appuyez sur le bouton d'achat. La plate-forme transmettra immédiatement votre paiement au vendeur, et vous recevrez l'actif acquis. La cryptomonnaie peut être échangée non seulement contre des fiat, mais aussi contre d'autres cryptoactifs.

Avantages du trading Spot

Transparence des prix. Le prix Spot est déterminé par l'offre et la demande nettes, sans l'influence de calculs complexes, comme sur le marché à terme.

Simplicité et prévisibilité. Les règles du trading Spot sont compréhensibles même pour les débutants. Si vous avez investi $500 dans un actif quelconque, il est facile de calculer le revenu ou la perte potentiels en fonction du prix d'entrée et du prix actuel.

Absence de précipitation. Une position Spot n'est pas soumise à liquidation, vous n'êtes pas menacé par un appel de marge. Vous pouvez conserver des actifs indéfiniment, entrer et sortir de la position au moment qui vous convient.

Inconvénients du trading au comptant

Possession physique. Lors de la négociation de certains actifs - par exemple des marchandises - une livraison physique peut être requise. Dans le cas des cryptoactifs, vous prenez la responsabilité de la conservation sécurisée des tokens.

Absence de flexibilité pour la couverture. Les entreprises opérant sur les marchés internationaux ont souvent besoin de la stabilité des taux de change pour planifier leurs revenus et dépenses. Le marché Spot ne fournit pas cette protection.

Potentiel de profit limité. Sur le marché Spot, vous tradez avec votre capital. Sur les marchés de dérivés et de marge, vous pouvez utiliser l'effet de levier pour contrôler des positions plus importantes avec le même montant de fonds, ouvrant la voie à des revenus plus élevés ( et à des pertes plus importantes ).

Conclusion

Le trading au comptant reste le moyen le plus fiable et compréhensible d'entrer dans le monde des actifs financiers. Les investisseurs débutants commencent souvent par des transactions au comptant — l'achat de cryptoactifs au prix actuel et leur accumulation.

Pour trader en toute confiance, il est important de comprendre non seulement la mécanique du marché Spot, mais aussi les bases de l'analyse technique, de l'analyse fondamentale des indicateurs de marché et de l'analyse des sentiments publics. Le trading Spot sur le marché des cryptoactifs fonctionne 24/7, ce qui permet aux participants d'effectuer des transactions à tout moment de la journée et d'utiliser diverses stratégies en fonction de leurs objectifs et de leur niveau d'expérience.