Pourquoi comprendre les actifs nets est une compétence clé pour les investisseurs

Qu'est-ce que les actifs nets et pourquoi devrions-nous les connaître ?

Si vous investissez dans des fonds d'investissement ou un fonds ETF, vous devez savoir ce que signifie le terme actifs nets, qui est un indicateur montrant la valeur réelle de votre investissement. En d'autres termes, les actifs nets représentent le prix que vous paierez pour une part du fonds. C'est comme le prix d'une action que vous pouvez acheter ou vendre ce jour-là.

Chaque investisseur doit comprendre que l'actif net n'est pas seulement un chiffre, mais aussi un reflet de la santé et des performances du fonds à un moment donné. Cette valeur change chaque jour, reflétant la valeur réelle des actifs du fonds et de ses passifs.

Comment Calculer les Actifs Nets C'est Simple – Voici la Formule

Le calcul de la valeur nette des actifs repose sur un schéma simple :

Actif net = (Actifs totaux - Passifs totaux) / Nombre d'actions en circulation

En pratique, cela signifie :

• Actifs totaux : Tous les titres détenus par le fonds – actions, obligations, liquidités et autres investissements
• Engagements totaux : Toutes les dettes du fonds – prêts, frais, engagements opérationnels
• Actions en circulation : Le nombre total d'unités de participation que les investisseurs détiennent actuellement

Le résultat de cette division nous donne le prix par action. Par exemple, si le fonds a des actifs d'une valeur de 500 millions USD, des passifs de 50 millions USD, et qu'il y a 20 millions d'actions en circulation, alors l'actif net sera égal à 22,50 USD par action.

Quatre choses que vous devez savoir sur la valeur nette des actifs

1. Actifs Nets C'est un Rapport Gratuit sur les Résultats du Fonds

En comparant la valeur des actifs nets à différentes dates, vous pouvez rapidement évaluer comment le fonds se comporte. Si la valeur augmente, le fonds performe bien. Si elle diminue, il est bon d'analyser ce qui a changé sur le marché.

2. Changements Quotidiens de Prix

Les fonds d'investissement et les fonds négociés en bourse (ETF) calculent la valeur des actifs nets chaque jour de séance. Cela signifie que le prix que vous payez ou recevez pour vos actions varie en fonction des mouvements du marché - à la fois des hausses et des baisses.

3. Transparence pour l'investisseur

Les actifs nets garantissent la transparence. Vous savez exactement quelle est la valeur réelle de vos parts dans le fonds. Il n'y a pas de valeurs cachées - tout est calculé et publié.

4. Différence entre les fonds ouverts et fermés

Dans les fonds ouverts (d'investissement et ETF), le prix est directement lié à la valeur nette des actifs. En revanche, dans les fonds fermés, les actions peuvent être cotées avec une prime (au-dessus de la valeur nette des actifs) ou avec un escompte (en dessous de la valeur nette des actifs), en fonction de l'offre et de la demande sur le marché.

Facteurs Affectant la Variation de la Valeur des Actifs Nets

Chaque jour, différents éléments influencent la valeur des actifs nets :

Augmentation de la valeur :

• Augmentation des prix des titres détenus par le fonds
• Revenus des dividendes et des intérêts
• Différences de change positives

Baisse de valeur :

• Baisse des prix des actions et des obligations dans le portefeuille
• Frais de gestion de fonds
• Coûts d'exploitation
• Mouvements négatifs sur les marchés

C'est pourquoi la valeur des actifs nets subit des changements constants - c'est un reflet vivant de l'état des fonds et des mouvements sur les marchés financiers.

Actifs nets : une approche différente dans les ETF et les fonds d'investissement

Bien que les deux types de fonds aient une valeur d'actifs nets, ils en bénéficient de manière différente :

Fonds d'investissement : Les actifs nets déterminent le prix auquel vous achetez ou vendez des parts. Les transactions sont généralement effectuées une fois par jour après la fermeture du marché, après avoir calculé la valeur nette des actifs.

Fonds ETF : Bien que l'actif net soit une valeur de référence, un fonds ETF est échangé toute la journée sur le marché boursier. Le prix du marché peut différer de la valeur des actifs nets, mais ce dernier constitue toujours un point de référence pour la valeur réelle des actifs.

Exemple Pratique : Comment Fonctionne l'Évaluation

Imagine un fonds avec les paramètres suivants :

• Actifs : 500 millions USD
• Engagements : 50 millions USD
• Actions en circulation: 20 millions

Calcul : (500 mln - 50 mln) / 20 mln = 22,50 USD

Cela signifie que lorsque vous achetez ou vendez des actions de ce fonds, elles seront évaluées autour de 22,50 USD l'unité (plus d'éventuelles commissions).

Résumé : Pourquoi les actifs nets sont importants

Comprendre comment fonctionnent les actifs nets est une compétence fondamentale pour tout investisseur. Cela vous permet :

• Évaluer la valeur réelle de son investissement
• Comparer les résultats de différents fonds
• Comprendre pourquoi les prix changent chaque jour
• Prendre des décisions plus conscientes

Que vous soyez un investisseur débutant ou un trader expérimenté, la connaissance de la valeur nette d'actifs est la clé pour une gestion efficace de votre portefeuille de fonds d'investissement et d'ETF. Ce concept vous accompagnera tout au long de votre parcours d'investissement.