Trading en dehors des heures officielles : pré-marché dans le secteur traditionnel et crypto

Informations principales

Le pré-marché représente une activité de trading qui se déroule en dehors des horaires de trading standard. Sur les bourses classiques, cela se produit aux premières heures du matin avant le lancement des sessions de trading sur des plateformes telles que le NYSE et le NASDAQ. Dans l'écosystème des cryptomonnaies, le concept de pré-marché a acquis un autre sens — ici, il s'agit du trading de jetons qui n'ont pas encore obtenu de statut officiel et ne sont pas listés sur les principales plateformes boursières.

Comment fonctionne le trading pré-marché dans l'espace crypto ?

Les pré-marchés de cryptomonnaies fonctionnent sur des principes similaires à ceux des plateformes de pair à pair, mais se spécialisent exclusivement dans les outils de pré-lancement. Lorsqu'un nouveau projet annonce le lancement d'un token via une IEO, un pré-marché est créé sur une plateforme décentralisée ou centralisée avant que les tokens ne soient mis en circulation officielle. Cela permet aux investisseurs précoces de commencer à trader des actifs non encore émis, d'établir une valeur initiale et de tester l'intérêt du marché avant le listing officiel.

Certains pré-marchés élargissent également leur offre en incluant le trading de points de protocole, qui peuvent ensuite être utilisés comme conditions pour des airdrops.

Fonctionnement du prémarché sur les marchés traditionnels

Sur les marchés boursiers, le pré-marché est organisé via des réseaux de communication électroniques (ECN), qui établissent un lien entre les participants potentiels aux transactions. Les conditions de trading ici diffèrent de celles standard : un autre niveau de liquidité, une volatilité différente et des règles spécifiques pour la conclusion des contrats.

Les prix formés pendant la préouverture deviennent souvent un repère pour le cours d'ouverture et déterminent la direction initiale du commerce au cours de la journée. Par exemple, si une entreprise publie un rapport de résultats supérieur aux attentes après la fermeture du marché, les investisseurs peuvent commencer à accumuler des positions dans ses actions dès le matin pendant la préouverture. Cette augmentation de la demande peut potentiellement influencer le prix de l'actif avant le début officiel des échanges.

Avantages du trading pendant les pré-marchés

Formation de l'évaluation initiale des actifs

Le pré-marché permet aux participants d'évaluer l'impact de divers facteurs externes et événements sur la valeur des instruments. Les traders reçoivent des signaux sur les mouvements de prix potentiels et peuvent prévoir la direction du marché pour la session de trading principale.

Adaptation rapide aux changements

Les investisseurs peuvent réévaluer leurs approches en temps opportun et réagir aux événements survenus en dehors des intervalles de négociation standard. L'ajustement des positions avant l'ouverture du marché aide à minimiser les pertes liées à la turbulence du marché.

Accessibilité étendue pour les traders

Grâce à des fenêtres de trading plus longues, les participants au marché ont la possibilité de passer des transactions à des moments qui leur conviennent, indépendamment des limitations temporelles du calendrier officiel.

Quels sont les risques associés au pré-marché ?

Manque de liquidité et spreads élevés

Le commerce pendant la pré-marché se caractérise par un nombre réduit de participants et des transactions moins fréquentes. Cela conduit à un élargissement des spreads entre les prix d'achat et de vente, et de gros ordres peuvent déplacer significativement les prix par rapport aux heures de négociation standard.

Faible représentativité des cotations

Le pré-marché implique un nombre limité de traders professionnels et particuliers, donc les mouvements de prix peuvent ne pas refléter les véritables conditions du marché plus large et induire les participants en erreur. De plus, les tendances observées sur le pré-marché changent souvent radicalement lorsque la session de trading principale s'ouvre et qu'un grand nombre de nouveaux participants rejoignent.

Pensées finales

Le pré-marché est un outil important du commerce moderne, tant dans le secteur traditionnel que dans l'industrie des cryptomonnaies. Il offre aux traders la possibilité d'obtenir un avantage grâce à une formation des prix anticipée, à la flexibilité dans la planification des stratégies et à la disponibilité du commerce à tout moment qui leur convient. Cependant, il est important de comprendre que le commerce en pré-marché est associé à des risques plus élevés, y compris une liquidité réduite et une possible inexactitude des cotations. Les participants doivent évaluer attentivement les conditions du pré-marché et utiliser des mesures appropriées de gestion des risques lors de la prise de décisions commerciales.