Marge dans le trading : guide complet sur la marge isolée et la marge croisée

Trading sur marge donne la possibilité d'augmenter les volumes de transactions grâce à des fonds empruntés. Cependant, peu de traders comprennent pleinement les différences entre la marge isolée et la marge croisée. Ces deux modes diffèrent considérablement par la mécanique de gestion des risques et nécessitent des approches différentes en matière de trading. Analysons cela plus en détail.

Les bases du Trading sur marge et de l'effet de levier

Lorsque vous tradez sur marge, vous empruntez des fonds à la plateforme pour augmenter votre pouvoir d'achat. Les actifs de votre compte servent de garantie. Le principal avantage est que vous pouvez ouvrir une position d'un volume supérieur à celui que permet votre capital actuel.

Imaginez : vous avez 5000 $. Vous pouvez acheter des bitcoins uniquement avec cette somme, ou utiliser l'effet de levier. Avec un levier de 5:1, vous pourrez trader sur $25000 vos ( + $5000 de fonds empruntés $20000 .

Si le prix du bitcoin augmente de 20%, votre position de )générera $25000 des bénéfices. Après le remboursement du prêt de $5000 , il vous restera 10000 $. Cela signifie un bénéfice de 100 % sur le capital initial de 5000 $.

Cependant, tout fonctionne aussi dans l'autre sens. Lors d'une chute de prix de 20%, vos $20000 tomberont à $25000 $20000 une perte de 5000( $. Après le remboursement de l'emprunt, il ne vous restera rien — 100% de pertes. Cela montre pourquoi le Trading sur marge nécessite de la prudence et un contrôle actif des positions.

Qu'est-ce que la marge isolée et comment ça fonctionne

En mode de trading sur marge isolée, vous choisissez vous-même combien de fonds réserver pour chaque transaction individuelle. L'essentiel : les résultats de cette position n'affectent pas le reste du solde de votre compte.

Supposons que vous ayez 10 BTC. Vous souhaitez ouvrir un long sur l'éther avec un effet de levier de 5:1, en réservant 2 BTC comme marge isolée. En fait, vous tradez l'éther pour un montant de 10 BTC )2 vos + 8 empruntés(. Si le prix baisse et qu'une liquidation se produit, la perte maximale sera de 2 BTC. Les 8 BTC restants resteront intacts.

C'est exactement ce qui donne au mode le nom «isolé» - le risque est isolé uniquement pour cette position.

Avantages de la marge isolée :

• Contrôle total du risque de chaque transaction
• Il est facile de calculer les pertes maximales
• Les autres fonds sont protégés contre les pertes sur cette position
• Calcul simplifié des profits/pertes sur une position distincte

Inconvénients de la marge isolée :

• Nécessite une surveillance et une attention constantes
• Lorsqu'on se rapproche de la liquidation, il n'est pas possible d'utiliser automatiquement les fonds restants.
• Il faut ajouter manuellement la marge pour sauver la position
• Il est plus difficile de gérer plusieurs positions en même temps

Marge croisée : risque combiné et flexibilité

La marge croisée fonctionne à l'opposé : l'ensemble du solde de votre compte sert de garantie pour toutes les positions ouvertes simultanément. Si une position est déficitaire et qu'une autre est rentable, les bénéfices peuvent compenser les pertes.

Exemple : votre compte a 10 BTC. Vous ouvrez :

• Long sur ETH à 4 BTC avec un effet de levier de 2:1
• Vente à découvert sur l'altcoin Z à 6 BTC avec un effet de levier de 2:1

Les deux positions sont couvertes par les 10 BTC. Si le prix de l'ETH baisse, mais que le Z augmente ) et que vous avez correctement ouvert un short (, le profit du Z compensera les pertes sur l'ETH. Les positions resteront ouvertes grâce au pool de fonds combiné.

Cependant, si les deux positions sont déficitaires et que les pertes dépassent 10 BTC, une liquidation complète du compte se produira - vous perdrez tout.

Avantages du trading sur marge croisée :

• Utilisation automatique du solde libre
• Possibilité de couvrir les positions les unes avec les autres
• Réduction du risque de liquidation prématurée de certaines transactions
• Commodité de gestion de plusieurs positions sans réglage manuel de la marge

Inconvénients de la marge croisée :

• Risque de perte de tout le compte en cas de pertes sur plusieurs positions
• Moins de contrôle sur les transactions individuelles
• Haute tentation d'ouvrir des positions plus importantes
• Il est difficile d'évaluer le risque global en cas de positions multiples

Différences clés entre les modes

Stratégie combinée : utilisation des deux modes

Les traders expérimentés combinent souvent les deux modes. Voici un exemple pratique :

Vous voyez une tendance haussière sur l'éther et êtes convaincu de la hausse des prix. En même temps, vous prévoyez une chute du bitcoin. Vous:

1. Vous allouez 30 % de votre portefeuille à un long sur ETH en marge isolée avec un effet de levier de 5:1. Les pertes maximales sont limitées à ces 30 %.

2. Utilisez les 70 % restants en trading sur marge : ouvrez une position courte sur le BTC et une position longue sur l'altcoin Z, en comptant sur leur compensation mutuelle.

Ainsi, vous obtenez un rendement élevé sur la position confiante )ETH( et vous couvrez les risques par des positions opposées en Trading sur marge.

La stratégie nécessite une surveillance constante. Si l'ETH commence à baisser, réduisez la marge. Si Z ne montre pas les résultats escomptés dans la stratégie de trading sur marge croisée, ajustez la position.

Comment choisir entre les modes

Le choix dépend de votre style de trading :

Choisissez la marge isolée si :

• Êtes-vous sûr d'une position spécifique et prêt à la suivre activement
• Voulez-vous une séparation claire des risques
• Vous préférez des pertes maximales prévisibles
• Vous tradez un petit nombre de positions

Choisissez le trading sur marge croisée si :

• Vous ouvrez plusieurs positions en même temps
• Utilisez des stratégies de couverture
• Voulez-vous minimiser le travail de gestion de la marge
• Prêts à risquer la majeure partie du compte pour plus de flexibilité

Conclusion

La marge dans le trading est un outil qui amplifie à la fois les gains et les pertes. La marge isolée permet un contrôle grâce à des préoccupations supplémentaires, tandis que la marge croisée offre de la flexibilité au prix d'un risque plus élevé. Les professionnels combinent souvent les deux approches en fonction de chaque transaction spécifique.

La règle principale : avant de commencer le trading sur marge, effectuez vos propres recherches, commencez par de petits volumes et ayez toujours un plan clair de gestion des risques. La volatilité des marchés des cryptomonnaies nécessite une approche réfléchie de l'utilisation de l'effet de levier et un choix judicieux du mode de marge.