De l'APR à l'APY : deux lettres que les investisseurs en chiffrement doivent comprendre

Alerte d'information Dans la Finance décentralisée, le staking et les produits d'épargne en chiffrement, vous verrez souvent les deux acronymes APR et APY. Beaucoup de débutants les confondent, ce qui peut entraîner des erreurs dans le calcul de leurs gains. En fait, la différence est très simple : l'APR (taux d'intérêt annuel) ne prend pas en compte l'intérêt composé, tandis que l'APY le fait. Cette différence peut sembler insignifiante, mais à long terme, elle peut affecter vos gains de plusieurs milliers.

Qu'est-ce que l'APR (taux d'intérêt annuel)

Commençons par quelque chose de relativement simple. Le taux de pourcentage annualisé (APR) est le pourcentage que vous gagnez sur votre investissement en une année. Par exemple, si vous déposez 10 000 dollars sur une plateforme et que le rendement annuel est de 20 %, vous gagnerez donc 2 000 dollars en un an. Le calcul est très simple : capital (10 000 dollars) multiplié par le taux d'intérêt (20 %).

Selon cette logique :

• Fin de la première année : 12,000 dollars
• Fin de la deuxième année : 14 000 $
• Fin de la troisième année : 16 000 $

Cela a l'air très propre, mais dans la réalité, il est rare que quelqu'un puisse croître de manière stable à cette vitesse. La raison réside dans ce qui va être expliqué ci-dessous.

APY et intérêt composé : le secret de la croissance de la richesse

C'est à ce moment que le concept d'intérêt composé fait son apparition. La logique fondamentale de l'intérêt composé est la suivante : les intérêts que vous gagnez génèrent également des intérêts.

Supposons que cette plateforme ne fasse pas de règlement annuel, mais qu'elle vous verse des intérêts chaque mois. La situation change maintenant. Chaque mois, la plateforme calcule votre solde actuel (y compris les intérêts gagnés auparavant), puis vous verse de nouveaux intérêts. Cela signifie que l'argent que vous gagnez va de plus en plus augmenter.

C'est toujours le même exemple : 10 000 dollars, APR 20 %, mais si l'on change pour des intérêts composés mensuels :

• Un an plus tard : 12 429 $ (429 $ de plus qu'avec l'intérêt simple)

Que se passerait-il si on changeait pour un intérêt composé quotidien ?

• Un an plus tard : 12 452 $ (encore 23 $ de plus)

La différence peut sembler minime, mais en regardant sur une période plus longue :

• Même APR de 20%, intérêt composé quotidien, après trois ans cela fait 19,309 dollars
• S'il n'y a pas d'intérêt composé, après trois ans, il n'y aura que 16 000 dollars.
• Il manque 3 309 $, ce n'est pas un petit montant

L'intérêt composé est plus élevé, plus le taux est fréquent, plus le rendement final est élevé. Un intérêt composé quotidien est certainement plus rentable qu'un intérêt composé mensuel.

L'APY est le véritable taux de rendement annuel.

L'APY (taux de rendement annuel) est utilisé pour montrer le rendement réel tenant compte de l'intérêt composé. Si l'APR est de 20 %, avec un intérêt composé mensuel, l'APY correspondant est de 21,94 %. Avec un intérêt composé quotidien, l'APY est de 22,13 %.

Ces deux pourcentages représentent : le taux de rendement réel que vous pouvez gagner en un an, une fois l'effet de l'intérêt composé pris en compte.

Résumé des différences entre les deux :

• APR : fixe, simple, sans prendre en compte l'intérêt composé
• APY : dynamique, complexe, déjà inclus l'intérêt composé

Vous voulez vous souvenir de cette différence ? Retenez simplement que le mot “rendement” est plus complexe (et aussi plus lucratif).

Comment comparer dans les produits de Finance décentralisée

C'est un point clé. Les produits de chiffrement sur le marché affichent certains APR, tandis que d'autres affichent des APY, une comparaison directe peut être désavantageuse.

Supposons que vous compariez deux produits de Finance décentralisée :

• Produit A : 20 % APR (intérêt composé mensuel)
• Produit B : 21 % APY (intérêt composé quotidien)

Il semble que le produit B soit supérieur, mais en réalité ? L'APY du produit A est de 21,94 %, ce qui le rend plus rentable que le produit B.

Assurez-vous d'utiliser la même unité avant de comparer. Si ce n'est pas un APY, vous pouvez utiliser des outils en ligne pour la conversion. Si vous connaissez la fréquence de l'intérêt composé, la conversion est très simple.

Lorsque vous comparez deux produits de Finance décentralisée, il est particulièrement important de prêter attention à :

• Vérifiez si leurs cycles d'intérêt composé sont les mêmes.
• Parfois, la plateforme utilise le terme “APY”, mais cela fait en réalité référence à la quantité de jetons que l'on peut gagner, et non à la valeur en dollars.
• Les prix des actifs chiffrés sont instables, donc même si votre APY est très élevé, si le prix de la monnaie chute de 50%, vous perdez toujours de l'argent.

Risques spécifiques des investissements en chiffrement

Comparé aux comptes d'épargne traditionnels, les produits de Finance décentralisée présentent des risques supplémentaires à prendre en compte :

Volatilité du prix des cryptomonnaies : Même si l'APY du produit est de 30 %, la baisse du prix des cryptomonnaies peut effacer vos gains. Par exemple, si vous investissez 10 000 $ en ETH et que vous gagnez 3 000 $ d'intérêts en un an, mais que le prix de l'ETH a chuté de 40 %, vous êtes dans l'ensemble en perte.

Risques des contrats intelligents : Le code des produits de Finance décentralisée peut contenir des vulnérabilités ou être attaqué, ce que l'intérêt composé ne peut pas compenser.

Risque de liquidité : Les produits avec un APY élevé ont souvent une liquidité faible, vous pourriez faire face à des difficultés pour retirer rapidement.

Donc, avant de choisir un produit, en plus de comparer l'APR et l'APY, il est plus important de :

1. Comprendre le mécanisme de fonctionnement du produit
2. Évaluer l'historique de sécurité du projet.
3. N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre
4. Lisez les termes et la description des risques

Derniers conseils

APR et APY peuvent sembler compliqués au premier abord, mais en essence, l'un prend en compte l'intérêt composé et l'autre pas. Gardez cela à l'esprit, et vous pourrez éviter d'être trompé par de fausses promesses de rendements élevés.

Lors du choix des produits de chiffrement :

• Toujours comparer avec le même standard (APR ou APY)
• Comprendre la fréquence spécifique de l'intérêt composé
• N'oubliez jamais que sur le marché du chiffrement, des rendements élevés s'accompagnent souvent de risques élevés.
• Faites des recherches approfondies, au lieu de prendre une décision uniquement sur la base d'un chiffre.

Le prix des actifs cryptographiques peut fluctuer considérablement, les fonds que vous investissez peuvent prendre de la valeur ou en perdre. Soyez prêt mentalement à une éventuelle perte de capital.