Les marchés asiatiques font face à des vents contraires alors que la bourse taïwanaise rebondit avant un potentiel retournement.

La Bourse de Taïwan a connu une reprise remarquable jeudi, inversant une vente massive de deux jours qui avait effacé plus de 870 points et près de 3,3 % de l'indice. Cependant, les perspectives de vendredi suggèrent que les gains pourraient ne pas se maintenir alors que les marchés régionaux se préparent à un commerce plus léger.

Instantané du marché : Le rallye de jeudi dans son contexte

Après avoir atteint des creux de 27 183,03, le TSE a grimpé de 846,24 points pour clôturer à 27 426,36, représentant une hausse de 3,18 %. L'indice a atteint un maximum de 27 493,63 pendant la séance, signalant une forte dynamique intrajournalière. Cependant, avec l'indice se maintenant juste au-dessus du niveau de 27 420, les participants au marché restent prudents quant à la durabilité de ce rebond.

La reprise a été menée par les secteurs technologique et financier, avec des poids lourds des semi-conducteurs entraînant une grande partie de la hausse. La Taiwan Semiconductor Manufacturing Company a augmenté de 4,30 %, tandis que Hon Hai Precision a bondi de 3,28 %. Largan Precision a grimpé de 3,37 % et MediaTek a décollé de 2,16 %, démontrant un fort appétit pour les fabricants de puces dans l'environnement actuel.

Les actions financières ont également contribué de manière significative à la progression. Mega Financial a grimpé de 1,80 pour cent, First Financial a collecté 1,62 pour cent, et Fubon Financial s'est renforcé de 1,36 pour cent. Dans le secteur des matériaux, Nan Ya Plastics a explosé de 5,20 pour cent et Formosa Plastics a augmenté de 3,12 pour cent, tandis que Delta Electronics a connu une hausse de 6,71 pour cent.

Contexte mondial : La faiblesse des États-Unis donne le ton pour l'Asie

L'optimisme à Taiwan survient malgré une séance décidément négative à Wall Street, qui fixe généralement le ton pour les échanges asiatiques. Les indices américains ont clôturé nettement en baisse jeudi alors que les investisseurs réévaluent les données économiques et les perspectives de politique monétaire.

Le Dow a chuté de 386,51 points ou 0,84 pour cent à 45 752,26. Le NASDAQ a plongé de 486,18 points ou 2,15 pour cent à 22 078,05, tandis que le S&P 500 a baissé de 103,40 points ou 1,56 pour cent à 6 538,76. Un rallye précoce déclenché par des bénéfices meilleurs que prévu de Nvidia s'est avéré de courte durée alors que des inquiétudes plus larges sur le marché ont pris le dessus.

L'incertitude des taux d'intérêt assombrit les perspectives

Le rapport sur l'emploi aux États-Unis pour septembre a livré des signaux mitigés qui ont déstabilisé les investisseurs. Alors que le chômage a augmenté de manière inattendue, la création d'emplois a largement dépassé les prévisions des économistes. Ces données contradictoires ont compliqué les attentes concernant la politique de la Réserve fédérale à l'avenir.

Les cotes du marché pour une réduction des taux en décembre ont considérablement diminué. Selon l'outil FedWatch de CME Group, la probabilité d'une réduction d'un quart de point est tombée à 39,8 % contre 30,1 % un jour auparavant - une forte régression par rapport à la probabilité de 98,8 % enregistrée il y a un mois. Ce calcul changeant autour de la politique monétaire américaine pèse sur l'appétit pour le risque à travers l'Asie.

Marchés de l'énergie et perspectives pour vendredi

Les prix du pétrole brut ont légèrement baissé alors que des développements géopolitiques se déroulaient. Le brut West Texas Intermediate pour livraison en décembre a diminué de 0,27 $ ou 0,44 % pour se fixer à 59,18 $ le baril, reflétant un sentiment prudent avant de potentielles négociations sur la guerre Russie-Ukraine.

Alors que la Bourse de Taïwan se prépare pour l'ouverture de vendredi, les investisseurs devraient se préparer à une faiblesse potentielle compte tenu de la tendance négative des marchés boursiers américains et de l'incertitude des taux d'intérêt auxquels sont confrontées les économies régionales. Le rebond observé jeudi pourrait s'avérer être une pause temporaire plutôt que le début d'une reprise soutenue.