Trouver des actions à rendement de 3 % : Quels Dividendes Croissants méritent votre attention ?

Pourquoi la croissance des dividendes est plus importante que les taux de croissance

Une augmentation de dividende de 150 % semble impressionnante, jusqu'à ce que vous réalisiez qu'elle s'applique au rendement microscopique d'Nvidia, inférieur à 1 %. Ce paradoxe révèle pourquoi les hausses en pourcentage peuvent tromper les investisseurs à la recherche d'un revenu réel. La véritable mesure ? Trouver des entreprises où la combinaison de rendements actuels élevés et d'une croissance constante des paiements peut significativement améliorer les rendements.

L'année dernière, les entreprises de l'indice S&P 500 ont augmenté les dividendes de 6,4 %, dépassant l'inflation de 2,9 %. Pourtant, le rendement moyen de l'indice n'est que de 1,14 %. Cet écart explique pourquoi certains investisseurs ont du mal à construire des flux de revenus fiables malgré l'augmentation des pourcentages de distribution. La solution ne réside pas dans la recherche de fortes augmentations en pourcentage, mais dans l'identification d'entreprises offrant déjà des rendements de base supérieurs tout en ayant démontré une volonté d'augmentations annuelles.

Les trois actions offrant de réelles opportunités de revenus

Realty Income : Le payeur mensuel constant

Parmi le secteur de l'immobilier commercial, Realty Income se distingue avec un rendement actuel de 5,75 %—le plus élevé de cette liste. Le portefeuille de l'entreprise en décembre 2024 comprend 15 500 propriétés générant des loyers dans 92 industries, offrant une véritable diversification qui a résisté à de multiples crises depuis 1994.

L'historique parle de lui-même : 132 augmentations de dividendes au cours de trois décennies, généralement annoncées plusieurs fois par an. Les fondamentaux récents restent solides : une croissance des bénéfices de 17,2 % d'une année sur l'autre au dernier trimestre, combinée à un ratio d'endettement de 74 % confortablement dans des plages saines. Le programme de rachat d'actions de la direction de $2 milliards jusqu'en 2028 améliore la capacité de paiement future. Au cours de la dernière décennie, les augmentations cumulées ont atteint 46 %, dépassant les 36 % d'inflation accumulée pendant cette période.

Chevron : Résilience des revenus du secteur énergétique

Le conglomérat énergétique basé à Houston offre actuellement un rendement de 4,4 %, presque quatre fois la moyenne du S&P 500. Malgré la volatilité des matières premières, Chevron a augmenté ses distributions de 33 % depuis 2020, restant en avance sur une inflation cumulative de 25 % pendant cette période.

Un avantage stratégique émerge de ses initiatives de rachat d'actions. Bien que l'entreprise ait réduit ses plans de rachat en raison des vents contraires des prix du pétrole, elle maintient des objectifs d'acquisition agressifs dans le cadre de son programme de rachat plus large de $75 milliards établi en 2023. Moins d'actions en circulation signifie que la direction peut maintenir la croissance des dividendes même si les marchés de l'énergie s'affaiblissent davantage.

Essex Property Trust : Exposition résidentielle sur la côte ouest

Cette société immobilière cotée en bourse basée à San Mateo gère 257 communautés d'appartements sur la côte ouest avec une capitalisation boursière de $18 milliards. Avec un rendement de 3,9 %, elle dépasse toujours considérablement les rendements typiques du S&P 500 tout en bénéficiant des exigences de structure des REIT qui imposent une distribution de 90 % du revenu imposable aux actionnaires.

La performance récente justifie l'inclusion : 39 % de croissance des bénéfices d'une année sur l'autre, une augmentation de dividende de 4,9 % en 2025 et une impressionnante série d'augmentations consécutives de 31 ans. Bien que les augmentations annuelles individuelles restent modérées, la combinaison d'un rendement déjà élevé avec des bénéfices en accélération crée des perspectives pour une croissance significative des distributions futures.

Conclusion de l'investisseur en revenu

Pour ceux qui privilégient les rendements actuels plutôt que l'appréciation du capital, ces trois entreprises offrent des propositions convaincantes. Chacune combine des rendements significativement supérieurs aux moyennes du marché avec une capacité documentée de croissance des paiements annuels. Que ce soit par les avantages fiscaux des REIT, la génération de liquidités dans le secteur de l'énergie ou les opérations diversifiées dans l'immobilier commercial, chacune répond à des besoins d'allocation de portefeuille différents tout en maintenant un élan de dividende battant l'inflation.