La chute du secteur technologique déclenche une vente massive sur les marchés asiatiques.

Les marchés boursiers en Asie ont fait face à des vents contraires significatifs lundi alors que les investisseurs réévaluaient les valorisations dans le secteur technologique dans un contexte de ralentissement économique provenant de la plus grande économie de la région. Le retournement des actions technologiques, associé à des données macroéconomiques décevantes, a déclenché une pression à la vente qui a résonné à travers les bourses de Shanghai à Séoul.

La Chine pèse sur le sentiment régional

Les actions chinoises ont subi le plus gros de la vente, l'indice composite de Shanghai se contractant de 0,6 % pour se fixer à 3 867,92, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a chuté de 1,3 % pour atteindre 25 628,88. Cette baisse a été alimentée par plusieurs vents contraires : le stress dans le secteur immobilier s'est intensifié alors que les créanciers de China Vanke ont rejeté une proposition d'extension sur les paiements de dettes, signalant une confiance en déclin dans les perspectives de reprise du secteur.

Les publications économiques n'ont pas réussi à inspirer confiance. La croissance de la production industrielle a ralenti à 4,8 % en glissement annuel en novembre, décevant les prévisions consensuelles de 5,0 % et marquant un recul par rapport à 4,9 % d'octobre. La faiblesse du secteur de la consommation s'est révélée encore plus prononcée, les ventes au détail n'augmentant que de 1,3 % par an—un écart important par rapport aux attentes de croissance de 3,0 % et un ralentissement notable par rapport à 2,9 % du mois précédent. L'activité d'investissement a reculé, avec un investissement en actifs fixes glissant de 2,6 % en glissement annuel contre des prévisions d'une baisse de 2,4 %. Le taux de chômage est resté stable à 5,1 %.

La contagion technologique se propage vers l'est

Les marchés boursiers japonais ont subi une pression aiguë alors que les actions technologiques suivaient leurs homologues américains à la baisse en raison de préoccupations concernant l'évaluation. L'indice Nikkei 225 a chuté de 1,3 % à 50 168,11, bien que l'indice plus large Topix ait réussi un modeste avancement de 0,2 % à 3 431,47. Dans le secteur technologique, le fabricant d'équipements de semi-conducteurs Advantest a plongé de 6,4 %, le géant des logiciels SoftBank Group a cédé 6 %, et Tokyo Electron a reculé de 1,1 %.

Un point positif est apparu dans le secteur bancaire, où Mitsubishi UFJ Financial et Sumitomo Mitsui Financial ont tous deux augmenté de plus de 2 % grâce à une enquête Tankan encourageante qui a renforcé les attentes d'une hausse des taux de la Banque du Japon plus tard dans la semaine.

La faiblesse des semi-conducteurs frappe Séoul

Les actions sud-coréennes ont subi des pertes notables alors que l'euphorie autour de l'intelligence artificielle, qui a soutenu les récents gains, commençait à s'estomper. Le Kospi a chuté de 1,8 % à 4 090,59, les poids lourds des semi-conducteurs supportant le gros des pertes : Samsung Electronics a perdu 3,8 % et SK Hynix a cédé 3 % après que les fabricants de puces Broadcom et Oracle ont signalé des perspectives de marge liées à l'IA décevantes. Un point positif s'est matérialisé lorsque les actions de Korea Zinc ont grimpé de 4,9 % avant une séance du conseil pour évaluer les plans d'une nouvelle installation de fusion ambitieuse aux États-Unis.

Retrait Australien Des Récents Sommets

En Australie, les indices boursiers ont reculé alors que les actions minières ont consolidé les gains de la clôture record de la session précédente. L'indice S&P/ASX 200 a diminué de 0,7 % pour atteindre 8 635, reflétant les pertes de l'indice All Ordinaries plus large, qui a terminé 0,7 % plus bas à 8 923,80.

De l'autre côté de la mer de Tasman, l'indice S&P/NZX-50 de la Nouvelle-Zélande a enregistré des gains marginaux, terminant à 13 408,14 malgré le fait que les indicateurs du secteur des services soient tombés davantage dans le territoire de contraction pendant le mois de novembre.

La Goutte technologique américaine s'accélère

Les marchés boursiers américains ont connu une faiblesse prononcée alors que la rotation technologique s'intensifiait. Le Nasdaq Composite a chuté de 1,7 pour cent alors que les investisseurs réduisaient leurs positions dans les actions à forte croissance qui avaient bénéficié de l'élan de l'intelligence artificielle. Le S&P 500 a diminué de 1,1 pour cent tandis que le Dow Jones Industrial Average a légèrement baissé de 0,5 pour cent.

La vente a été soutenue par la hausse des rendements du Trésor suite aux préoccupations accommodantes exprimées par le président de la Réserve fédérale de Chicago, Austan Goolsbee, qui a mis en garde contre l'hypothèse prématurée que l'inflation serait transitoire et a souligné les risques d'un allègement agressif des taux. La combinaison des préoccupations d'évaluation et de l'incertitude macroéconomique a déclenché une rotation prononcée des actions technologiques orientées vers la croissance vers des actions orientées vers la valeur.

Dynamique des marchandises

Dans les marchés de matières premières, l'or a grimpé de près de 1 % pour atteindre un sommet de sept semaines en raison de la faiblesse du dollar avant la publication de données critiques sur l'emploi et l'inflation aux États-Unis et d'une série de décisions de banques centrales attendues pour la semaine. Les prix du pétrole ont légèrement augmenté alors que les perturbations de l'approvisionnement vénézuélien ont apporté un soutien malgré des inquiétudes concernant de potentielles conditions de surapprovisionnement à l'entrée de la nouvelle année.