Les investisseurs doivent faire attention : qu'est-ce qui cause le « stuck » et comment l'éviter

Dans le domaine de la finance et de l’investissement, le terme “ติดดอย” est un vocabulaire spécifique que tout investisseur souhaite éviter. Cependant, ce phénomène continue de se produire encore et encore, car il résulte d’un comportement décisionnel sans modèle clair. Cet article vous aidera à comprendre en profondeur ce qu’est ติดดอย, quelles en sont les causes, et surtout, quelles méthodes de correction efficaces existent pour vous permettre d’avancer sur le chemin de l’investissement en toute confiance.

ติดดอย คืออะไร : Signification de base

ติดดอย est un terme familier utilisé pour décrire une situation où un investisseur achète divers actifs, que ce soit des actions, des cryptos, des fonds ou d’autres actifs, avec l’espoir que leur prix va augmenter. Mais au lieu de suivre la tendance prévue, le prix diminue de manière significative.

Le problème est que, face à une perte, de nombreux investisseurs ne prennent pas la stratégie de “stop loss” (Cut Loss) en vendant, mais choisissent de conserver leurs positions, croyant que le prix se redressera. Le résultat est que le coût moyen d’investissement augmente continuellement, et le phénomène de “ติดดอย” s’approfondit.

Pourquoi le phénomène “ติดดอย” se produit-il : Analyse sous trois angles

Première cause : Décisions influencées par l’émotion et la tendance

Lorsque le marché boursier est tumultueux et que le volume d’échanges est élevé, de nombreux investisseurs deviennent victimes du “FOMO” (Fear of Missing Out). Un exemple typique est celui d’actions à bas prix XYZ, qui avaient un volume d’échange de seulement 1 000 unités par jour, à 5 bahts. En quelques semaines, le prix a bondi à 10 bahts.

Ce climat crée une pression psychologique qui pousse les nouveaux investisseurs à acheter, espérant réaliser rapidement des profits. Il faut noter que cette décision est prise sans une étude approfondie du marché. Lorsque le prix revient à 3 bahts, ils subissent de lourdes pertes.

Deuxième cause : Confiance dans des informations non vérifiées

Investir sur la base de rumeurs telles que “les grands investisseurs vont entrer” ou “l’entreprise va lancer un nouveau produit” est une stratégie risquée. Dans de nombreux cas, ces informations sont créées par des actionnaires nombreux qui veulent vendre. Lorsque ces rumeurs se répandent rapidement dans la société numérique, beaucoup se précipitent pour acheter, faisant ainsi monter le prix.

Une fois que ces sources d’informations ont vendu leurs actifs, l’intérêt disparaît, le prix chute car le nombre d’acheteurs diminue, et ceux qui ont rejoint la fin de la tendance se retrouvent “ติดดอย”.

Troisième cause : Évaluation fondamentale ou timing erroné

Certains investisseurs font des recherches sérieuses, choisissent des actions avec une croissance solide et un ratio P/E raisonnable. Mais le problème est qu’ils achètent lorsque le prix est déjà élevé. Lorsque la direction annonce un ralentissement de la croissance ou que les résultats ne correspondent pas aux prévisions, le prix baisse.

La croyance selon laquelle “ne pas vendre = ne pas perdre” empêche ces investisseurs de couper leurs pertes, et ils restent “ติดดอย” jusqu’à ce que le prix remonte, ce qui peut ne jamais arriver.

Stratégies pour éviter le “ติดดอย” : méthodes pratiques de prévention

Méthode 1 : Définir un point de stop loss (Stop Loss) avant d’investir

Le stop loss n’est pas un échec, mais une protection de votre capital. Le calcul est simple :

Point de Stop Loss = pourcentage de perte acceptable × prix d’achat

Par exemple, si vous achetez l’action BBB à 20 bahts et que vous acceptez une perte de 5 %, alors le Stop Loss = 5 % × 20 = 1 baht. Donc, si le prix descend à 19 bahts, il faut vendre immédiatement.

Le pourcentage de perte acceptable dépend de la tolérance de chacun. Certains acceptent 10 %, d’autres seulement 2 %. L’essentiel est d’être responsable envers soi-même et de respecter ses règles.

Méthode 2 : Fixer un objectif de profit et vendre immédiatement

Pour les traders intraday ou scalping, il faut adopter une mentalité de “entrée en toute sécurité, sortie avec profit”.

Exemple : acheter l’action CCC à 5 bahts, 5 000 unités, pour un total de 25 000 bahts. Fixer un objectif de vente à 5,2 bahts. Dès que le prix atteint 5,2 bahts, vendre. Le profit sera : (5.2 × 5,000) - (5 × 5,000) = 1 000 bahts. Cette technique s’appelle le scalping.

La volatilité du marché (Market Volatility) est élevée, mais avec un plan clair, vendre selon l’objectif permet de préserver ses gains.

Méthode 3 : Étudier les fondamentaux avant de décider

Le proverbe éternel “Investissez dans ce que vous comprenez” n’est pas une simple recommandation. Avant d’acheter sur la base de conseils ou d’avis de votre entourage, posez-vous ces questions :

• Cette entreprise réalise-t-elle de bons bénéfices ?
• La croissance est-elle annoncée ou simplement spéculée ?
• Le prix de l’action par rapport au bénéfice par unité (P/E Ratio) est-il raisonnable ?
• Pourquoi pensez-vous que le prix va augmenter ?

Faire des recherches prend du temps, mais cela permet de mieux éviter le “ติดดอย”.

Méthode 4 : Technique de “moyennage” pour réduire le coût

Si vous choisissez de bonnes actions mais que le moment d’achat n’est pas optimal, vous pouvez utiliser cette stratégie :

Supposons que vous achetiez l’action DDD à 1 baht, 1 000 unités, pour 1 000 bahts. Si le prix baisse à 0,5 baht, vous achetez 2 000 unités supplémentaires, pour 1 000 bahts. Vous détenez maintenant 3 000 unités avec un investissement total de 2 000 bahts. Le coût moyen = 2 000 ÷ 3 000 ≈ 0,67 baht par unité.

Lorsque le prix remonte à 0,67 baht, vous faites un profit. Mais le risque de cette méthode est que si la valeur fondamentale de l’action est mauvaise, le moyennage augmente la perte. Utilisez cette stratégie uniquement pour des actions dont vous êtes sûr de la solidité.

Changer de mentalité : principes clés de l’investissement

Vous n’avez pas à craindre le “ติดดอย”, car c’est une situation que l’on peut éviter efficacement. La différence réside dans :

• Le “ติดดอย” résulte d’un manque de planification, d’un manque d’étude, et d’une émotion qui prend le dessus.
• L’investissement sécurisé provient d’un plan clair de Stop Loss, d’une étude fondamentale, et du respect de ce plan.

Tant que vous respectez ces stratégies de prévention, même si vous achetez et que le prix baisse, vous pouvez “sortir” complètement, plutôt que de “rester coincé” en espérant une reprise qui pourrait ne jamais venir.