Vous souhaitez participer à l'investissement en matières premières ? Commencez par maîtriser ces connaissances de base

Dans la cartographie de l’allocation d’actifs mondiale, les matières premières sont aussi importantes que les actions, obligations ou devises, en raison de leur liquidité suffisante et de leur lien profond avec l’économie macroéconomique. Leur volatilité peut souvent refléter la véritable santé de l’économie. Mais pour réaliser des profits sur le marché des matières premières, l’investisseur doit d’abord comprendre ce qu’est une matière première et comment sélectionner parmi de nombreux produits ceux qui valent réellement la peine d’être intégrés.

Qu’est-ce qu’une matière première ?

Au sens large, une matière première désigne des biens matériels pouvant entrer sur le marché de circulation mais non destinés à la vente au détail finale, largement utilisés dans la production industrielle et la consommation quotidienne. La caractéristique principale peut être résumée par un seul mot : “Grand” — grande offre, grande demande, grande circulation, grandes réserves, ce qui place généralement ces matières premières en amont de la chaîne industrielle.

Les matières premières sur le marché mondial se divisent en six grands secteurs : énergie, métaux industriels, métaux précieux, produits agricoles, produits doux et produits d’élevage. Parmi eux, la catégorie énergie (incluant pétrole brut, essence, fuel, gaz naturel, etc.) est la plus représentative. Prenons le pétrole brut comme exemple : son offre et sa demande sont énormes, ses applications en aval très diverses — de l’emballage alimentaire en plastique, la textile (PTA), les matériaux de construction (PVC), jusqu’aux transports (essence) — il touche presque tous les aspects de la vie quotidienne. C’est pourquoi le pétrole brut est considéré comme la star des matières premières.

Outre l’énergie, les métaux industriels (cuivre, aluminium, plomb, zinc, minerai de fer) et les métaux précieux (or, argent, palladium, platine) sont également des produits d’investissement importants. Les métaux précieux, en raison de leur rareté et de leur bonne conservation, possèdent des attributs financiers forts, une résistance à la corrosion, et jouent naturellement un rôle monétaire ainsi qu’un rôle de refuge.

Les produits agricoles incluent des céréales cultivées mondialement comme le soja, le maïs, le blé, tandis que les produits doux comprennent le sucre, le coton, le café, etc.

Comment les investisseurs doivent-ils faire leur choix ?

Bien que la variété des matières premières soit grande, toutes ne conviennent pas à l’investissement. Le choix repose sur la capacité du produit à posséder les caractéristiques suivantes :

Liquidité de marché suffisante — l’actif doit faire l’objet d’un volume d’échanges important pour assurer une fixation des prix équitable et éviter toute manipulation. Des produits comme le pétrole brut, le cuivre, l’or, le soja, le maïs répondent à cette condition.

Prix mondial unifié — le produit doit être coté sur plusieurs bourses internationales, permettant aux investisseurs du monde entier de participer à un prix de marché unique, renforçant ainsi la justice des prix. Le pétrole brut et l’or en sont des exemples parfaits.

Facilité de stockage et de transport — le produit doit être facile à conserver et à transporter, peu susceptible de dégradation en raison de facteurs géographiques ou climatiques, ce qui facilite les transactions à grande échelle.

Haute standardisation du produit — peu importe où il est produit, la qualité doit être strictement contrôlée et reconnue, garantissant la régularité des échanges. Le pétrole brut, l’or, etc., possèdent cette caractéristique.

Demande stable et large — une demande réelle, stable et à long terme existe dans le monde entier pour ces produits, notamment dans les secteurs de l’énergie et de l’alimentation.

Données fondamentales accessibles et analysables — les données économiques et industrielles pertinentes sont transparentes, permettant aux investisseurs de déduire la tendance des prix à partir de la logique macroéconomique, plutôt que de se limiter à l’analyse technique.

En résumé, les investisseurs doivent privilégier des produits comme pétrole brut, cuivre, aluminium, or, argent, soja, maïs, sucre, coton. Ces actifs présentent une excellente liquidité, sont influencés par le cycle économique mondial, et disposent d’une haute transparence informationnelle.

Comment investir dans les matières premières ? La bourse à terme est la méthode la plus courante

Il existe plusieurs façons de participer aux matières premières, mais la plus courante est via les contrats à terme et les options. Pour un investisseur débutant, maîtriser la logique de base des contrats à terme est essentiel.

Chaque contrat à terme correspond à un actif précis — par exemple, le contrat à terme sur le pétrole brut porte sur le pétrole brut lui-même. La clé réside dans la date de livraison : l’investisseur doit anticiper le prix au comptant de la marchandise à la date de livraison spécifique, et prendre des décisions en conséquence. Cela implique une étude approfondie des facteurs influençant le prix futur.

Les éléments fondamentaux qui impactent le prix des contrats à terme sur les matières premières sont la situation macroéconomique, l’offre et la demande. Ces analyses macroéconomiques et sectorielles sont appelées analyse fondamentale, elles déterminent la direction et l’amplitude des mouvements de prix.

En complément, l’analyse technique peut aider à optimiser le timing des entrées et sorties. La fondamentale détermine la tendance générale, la technique affine le moment précis d’achat ou de vente ; inversement, les signaux techniques doivent être validés par la tendance fondamentale pour assurer leur fiabilité et leur stabilité. La combinaison des deux augmente considérablement les chances de succès et réduit l’exposition au risque.

En résumé

Les matières premières, en tant qu’actifs majeurs parallèles aux actions et obligations, représentent une revalorisation du prix de la chaîne de valeur mondiale. Choisir des produits liquides, cotés mondialement, et guidés par la dynamique fondamentale, tout en combinant analyse fondamentale et technique, constitue la voie correcte pour investir dans ces actifs. Les produits recommandés restent le pétrole brut, le cuivre, l’aluminium, l’or, l’argent, le soja, le maïs, le sucre, le coton, qui remplissent tous les critères pour devenir des investissements à long terme.