Marchés émergents(Marchés émergents) - Opportunités d'investissement à ne pas manquer

2025-12-24 17:14:16

Les investisseurs de nos jours entendent souvent parler de Marchés Émergents jusqu’à en être lassés, mais ils ne comprennent peut-être pas vraiment ce que signifie concrètement un pays dans un Marché Émergent. La réalité est que ce ne sont plus seulement des secteurs de la production et de l’agriculture, car ces marchés sont désormais remplis d’entreprises innovantes qui propulsent l’économie mondiale, faisant d’eux une véritable source de puissance économique. Approfondissons la compréhension.

Pourquoi s’intéresser aux Marchés Émergents ?

L’atout principal d’investir dans les marchés émergents réside dans leur taux de croissance économique supérieur à celui des pays développés. Par exemple, le PIB des États-Unis croît d’environ 2-3% par an, celui de l’Europe est encore inférieur, mais la majorité des pays émergents affiche une croissance supérieure à 3% actuellement.

La raison en est que ces pays ont une population importante et une classe moyenne en expansion constante, ce qui alimente la consommation, l’investissement et le développement économique à long terme.

Qu’est-ce qu’un Marché Émergent ?

Les Marchés Émergents désignent les marchés boursiers de pays en croissance rapide, avec un potentiel économique élevé, même si leur niveau de développement n’atteint pas encore celui des pays avancés.

Les pays émergents peuvent être regroupés selon leur région en trois grandes catégories :

1. Asie : Thaïlande, Corée du Sud, Chine, Inde, Malaisie, Philippines, Taïwan, Indonésie, Pakistan

2. Amérique Latine : Argentine, Brésil, Chili, Colombie, Mexique, Pérou, Venezuela

3. Europe de l’Est, Moyen-Orient, Afrique : République tchèque, Hongrie, Pologne, Russie, Israël, Jordanie, Maroc, Égypte, Afrique du Sud, Turquie

Caractéristiques spécifiques des Marchés Émergents

Les Marchés Émergents présentent des particularités qui les différencient des autres :

Croissance élevée : taux de PIB souvent supérieur à 3%, avec une population en croissance rapide et une classe moyenne acheteuse en expansion
Système financier encore en développement : certains pays ont un système financier peu stable, l’accès au capital peut être limité, et la gestion des risques est en cours d’amélioration
Ouverture au commerce mondial : la régulation et la résolution des problèmes sont cruciales pour leur développement
Risques élevés : instabilité politique, changements de politiques, vulnérabilités financières peuvent survenir
Opportunités de croissance dans plusieurs secteurs : de nouveaux espaces et industries en plein essor offrent des opportunités d’investissement
Main-d’œuvre abondante : population nombreuse avec un niveau de compétences en amélioration

Marché Développé vs Marché Émergent : quelles différences ?

Marché Développé (Developed Market) désigne les pays dont l’économie et les marchés financiers sont pleinement matures, comme les États-Unis, l’Europe, le Royaume-Uni, le Japon, l’Australie.

Caractéristiques :

Revenu par habitant élevé, avec une bonne éducation et formation
Systèmes de santé avancés, soins de haute qualité
Secteurs industriel et des services solides, investissements importants en science et technologie
Éducation de qualité, population bien instruite
Stabilité politique et cadre juridique solide
Systèmes de protection sociale étendus, diversité culturelle
Système financier robuste, marchés financiers solides

Les Marchés Émergents, quant à eux, ont un potentiel de croissance élevé mais comportent plus de risques, et leur stabilité politique peut être moins assurée que celle des marchés développés.

BRICS - La nouvelle puissance économique

BRICS est l’acronyme des 5 pays émergents les plus importants : Brésil, Russie, Inde, Chine et Afrique du Sud.

Ce groupe joue un rôle croissant sur la scène économique et financière mondiale, devenant une nouvelle force défiant la domination des États-Unis et de l’UE.

Ce terme a été lancé par Jim O’Neill, chef de la recherche chez Goldman Sachs, pour symboliser le changement de pouvoir économique du G7 vers les pays en développement.

Les BRICS représentent environ 1/4 du PIB mondial, constituant un groupe de marché de grande taille avec une population dense, offrant ainsi de nombreuses opportunités d’investissement et de rendement.

Qu’est-ce que l’indice MSCI Emerging Markets ?

L’indice MSCI Emerging Markets est un indice de performance des marchés boursiers des pays émergents, développé par MSCI Inc. (Morgan Stanley Capital International).

Principales caractéristiques :

Composé de titres de Chine, Brésil, Inde, Russie et autres pays émergents
Mis à jour régulièrement pour refléter les changements du marché
Pondéré par la capitalisation boursière des entreprises
Utilisé par les investisseurs et fonds comme indicateur de performance et référence pour l’analyse

Les investisseurs peuvent choisir d’investir via des fonds ou ETF répliquant cet indice directement, ou par des instruments dérivés.

Avantages d’investir dans les Marchés Émergents

Potentiel de croissance élevé : ces marchés croissent plus vite que les marchés développés, offrant des rendements potentiellement supérieurs
Diversification du portefeuille : investir dans ces marchés permet de réduire la corrélation avec les marchés développés, diminuant ainsi le risque et augmentant le rendement
Prix attractifs : les actions des marchés émergents sont souvent sous-évaluées par rapport à celles des marchés développés, avec un potentiel d’appréciation lors de la croissance économique
Ressources naturelles : certains pays disposent de ressources précieuses comme le pétrole, les minéraux, l’énergie
Coûts de production faibles : coûts de main-d’œuvre et de fabrication inférieurs, permettant de réaliser de bonnes marges
Nouveaux consommateurs : croissance démographique et classe moyenne en expansion, ouvrant de nouveaux marchés

Inconvénients d’investir dans les Marchés Émergents

Instabilité : ces marchés présentent une instabilité économique et politique, avec un risque de crise financière
Risques politiques : conflits, protestations, changements de politiques peuvent survenir soudainement
Législation incertaine : cadre juridique parfois flou ou en évolution, impactant les affaires
Contrôles faibles : standards de contrôle souvent inférieurs, risques pour la santé et la conformité
Risque de change : fluctuations des devises pouvant réduire les rendements

Stratégies d’investissement dans les marchés émergents

Avec des rendements potentiellement élevés et de bonnes fondamentaux économiques, les flux de capitaux y sont continus, mais le risque demeure élevé. Il est conseillé d’adopter des stratégies claires :

Choisir des actions solides : entreprises avec une forte compétitivité sectorielle, capables de croître avec la reprise mondiale
Prioriser ESG : entreprises intégrant durabilité et facteurs environnementaux, sociaux et de gouvernance
Investir dans la dette : obligations d’État de pays avec de bons fondamentaux, capables de supporter la croissance
Diversifier : ne pas concentrer tout dans un seul pays ou région

En résumé

Après la crise du COVID, la stratégie d’investissement a beaucoup évolué. La question se pose : faut-il privilégier les Marchés Développés ou les Marchés Émergents ?

L’essentiel : étudier en détail pour maximiser les opportunités de rendement. Les Marchés Émergents ne doivent pas être négligés, ils méritent une part appropriée dans le portefeuille.

Avec leur potentiel de croissance élevé, ils peuvent constituer une composante essentielle du portefeuille à moyen et long terme pour les investisseurs débutants comme expérimentés.

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