Maîtrisez les horaires de négociation des contrats à terme sur le marché boursier américain et saisissez les opportunités d'investissement mondiales 24h/24

Pourquoi le trading après clôture suscite-t-il l’attention des investisseurs ?

Chaque fois que la cloche de clôture des marchés américains sonne, de nombreux traders se préparent à entrer en scène. Le secret derrière cela réside dans l’existence du marché électronique — un mécanisme de trading qui transcende les limites des horaires traditionnels, permettant aux investisseurs du monde entier de participer au marché à tout fuseau horaire, à tout moment.

Le marché électronique (également appelé trading nocturne ou trading après clôture) est essentiellement une extension de la fenêtre de trading. La séance normale de trading aux États-Unis s’étend de 9h30 à 16h00, heure de l’Est, mais en dehors de cette période, le marché électronique permet aux investisseurs de continuer à trader. Le marché à terme va encore plus loin, réalisant un trading quasi continu de 24 heures, couvrant le pétrole brut, l’or et diverses autres catégories de contrats à terme, permettant aux investisseurs mondiaux de réagir à tout moment aux changements du marché.

Calendrier de trading du marché à terme américain

Horaires de trading après clôture des marchés américains

Le trading électronique après clôture aux États-Unis se déroule de 16h00 à 20h00, soit environ 4 heures. En raison du passage à l’heure d’été ou d’hiver aux États-Unis, l’heure taïwanaise correspondra différemment :

Le marché électronique américain est principalement fréquenté par des institutions majeures et des acteurs bien informés, qui anticipent en fonction des informations de la nuit précédente ou des prévisions du marché. Les instruments négociés incluent des actions cotées au Nasdaq, à la Bourse de New York, ainsi que certains fonds négociés en bourse (ETF).

Horaires du marché à terme américain

Le marché à terme américain fonctionne avec une flexibilité accrue, distinguant une session manuelle et une session électronique. Prenons l’exemple des contrats à terme sur indices boursiers :

Note : L’ouverture du marché électronique le lundi est retardée d’1h30

Comparaison avec le marché à terme taïwanais

Les horaires de trading des contrats à terme sur actions américaines à Taïwan sont plus compacts. La session diurne pour les contrats à terme sur indices taïwanais est de 08:45 à 13:45, et la session nocturne (marché électronique) s’étend de 15:00 jusqu’à 05:00 le lendemain. En comparaison, le marché à terme américain offre une fenêtre de trading plus longue, permettant aux investisseurs taïwanais une participation plus flexible.

Comment consulter les cotations du marché à terme américain

Plateformes officielles

Le site officiel de Nasdaq dispose d’une page dédiée au trading après clôture, où les investisseurs peuvent consulter directement les cotations après clôture de chaque société cotée. De même, le site de la CME (Chicago Mercantile Exchange) et des logiciels d’analyse tiers comme TradingView proposent des cotations en temps réel du marché électronique américain.

Les cotations peuvent varier légèrement selon les plateformes, en raison de l’indépendance des systèmes de trading. Il est conseillé aux investisseurs d’utiliser la plateforme qu’ils maîtrisent pour trader, plutôt que de suivre aveuglément les cotations d’autres plateformes, afin d’éviter des risques d’exécution inutiles.

Points clés pour l’interprétation des cotations

Les cotations du marché électronique sont affichées de la même manière que durant les heures normales, comprenant le prix d’achat (Bid), le prix de vente (Ask) et le volume de transactions. Cependant, il faut noter que l’écart entre l’offre et la demande (spread) est souvent plus large après clôture, avec une liquidité plus faible. Certains systèmes électroniques n’acceptent que des ordres limités, et les investisseurs doivent définir eux-mêmes leurs prix d’exécution, de take profit et de stop loss.

Opportunités et risques du trading sur le marché à terme américain

Avantages de participer au marché électronique

Flexibilité horaire — Les investisseurs ne sont pas limités par les horaires de trading traditionnels, ce qui leur permet de réagir rapidement aux annonces nocturnes et de préparer le terrain pour les actions potentielles du lendemain. Les traders à court terme peuvent aussi exploiter la volatilité après clôture pour saisir des opportunités.

Participation mondiale — La participation ne nécessite pas d’être dans la même ville ou le même pays. La coopération des investisseurs du monde entier influence la fixation des prix, rendant le marché plus transparent et efficace. L’augmentation du nombre de traders élargit directement la taille du marché.

Risques à connaître

Domination des institutions — Les investisseurs particuliers en dehors des heures de marché font face à la concurrence d’institutions disposant d’informations complètes et de ressources importantes, ce qui les place en position de faiblesse.

Liquidité limitée — La réduction du nombre de participants peut entraîner une baisse du volume de certains instruments, rendant difficile la recherche de prix d’exécution appropriés, voire laissant certains produits sans acheteurs pendant longtemps.

Volatilité accrue — Le risque overnight augmente, car une nouvelle imprévue ou un événement majeur peut provoquer un gap important à l’ouverture, entraînant des pertes pour les investisseurs.

Risques techniques — Le marché électronique américain est entièrement automatisé, et des retards ou pannes du système peuvent impacter directement l’exécution des ordres, augmentant le risque opérationnel.

Conseils opérationnels pour les investisseurs

Avant de trader sur le marché à terme américain, il est essentiel que les investisseurs comprennent bien les règles spécifiques de chaque bourse. Les règles concernant le marché électronique varient selon la plateforme, et certaines peuvent ne pas supporter certains instruments ou types d’ordres.

Le trading électronique offre une commodité en termes de temps et d’espace, mais cela ne doit pas encourager la fréquence excessive. La démarche rationnelle consiste à bien connaître d’abord ses avantages et ses limites, puis à décider en fonction de sa tolérance au risque. Par ailleurs, il est crucial de se renseigner en profondeur auprès de sa plateforme de trading sur ses règles, ses mécanismes de cotation et ses mesures de gestion des risques, afin d’investir en toute confiance.