Maîtrisez le code temporel de l'analyse technique : guide complet des cycles mensuels, trimestriels, etc.

Lors de l’analyse des prix des actions, se fier uniquement à l’évaluation fondamentale (telles que la performance de l’entreprise, le taux de profit) n’est souvent pas suffisant. Les investisseurs doivent combiner des indicateurs techniques pour saisir précisément le moment de la transaction. Parmi eux, les moyennes mobiles sur différentes périodes telles que la semaine, le mois, le trimestre, sont les outils d’analyse technique les plus couramment utilisés. Cet article explorera en profondeur le principe de ces lignes périodiques, leurs méthodes d’application, ainsi que la notion de base comme « combien de jours pour une ligne trimestrielle », afin de vous aider à établir un cadre de décision d’investissement plus scientifique.

La nature des lignes périodiques : de la donnée au graphique

Qu’est-ce qu’une ligne mensuelle, trimestrielle, et comment sont-elles calculées ?

Les indicateurs tels que la ligne hebdomadaire, mensuelle, trimestrielle sont essentiellement des moyennes mobiles de prix sur différentes périodes de temps. Ces lignes aident les traders à identifier la position moyenne des coûts sur une période spécifique, permettant ainsi de juger la force relative des acheteurs et vendeurs actuels.

Pour illustrer par un exemple concret : supposons que nous analysons le prix moyen d’une action sur les 5 derniers jours de négociation.

La formule de calcul est : (Prix de clôture1 + Prix de clôture2 + Prix de clôture3 + Prix de clôture4 + Prix de clôture5) ÷ 5

Prenons l’exemple du 26 mars : en additionnant les prix de clôture du 20 au 26 mars, puis en divisant par 5, on obtient une moyenne de 927,318. Au fur et à mesure que le prix de clôture quotidien évolue, cette moyenne se modifie en continu. Tracer ces moyennes sur un graphique en chandeliers forme la ligne hebdomadaire.

Classification des périodes courantes

Selon les habitudes de trading, les investisseurs utilisent généralement 6 périodes différentes : 5, 10, 20, 60, 120, 240. Étant donné qu’une semaine comporte 5 jours de négociation, ces périodes ont les significations suivantes :

Combien de jours pour une ligne trimestrielle ? La ligne trimestrielle correspond à 60 jours de négociation, représentant la tendance moyenne des prix sur les trois derniers mois. Selon leur horizon d’investissement, différents traders choisissent différentes lignes de référence : les traders à court terme se concentrent sur la ligne à 5 ou 10 jours, tandis que les investisseurs à moyen ou long terme privilégient celles à 20 jours et plus.

Comprendre les lignes périodiques : dialogue entre prix et moyenne

Jugement intuitif de la force acheteuse/vendeuse

L’application la plus essentielle des lignes périodiques est l’évaluation de l’état de profit ou de perte des détenteurs. Lorsque le prix en chandeliers est au-dessus de toutes les moyennes, cela indique que tous les investisseurs ayant acheté au cours des 1 semaine, 2 semaines, 1 mois ou même 1 trimestre sont en profit, ce qui est généralement considéré comme une zone d’achat relativement sûre.

Inversement, si le prix reste constamment en dessous des moyennes, cela signifie que les acheteurs sur toutes les périodes sont en perte. Dans ce cas, si le prix continue de baisser, la pression de liquidation et de vente à découvert s’accumulera, ce qui peut facilement entraîner un effet de piétinement.

Signification pratique des croisements d’or et de mort

Les croisements entre différentes lignes périodiques fournissent des signaux de tendance importants :

Croisement doré : lorsque la moyenne mobile à court terme (par exemple la ligne à 5 jours) croise à la hausse la moyenne à long terme (par exemple la ligne à 20 jours), cela indique un renforcement de la force d’achat à court terme, une prise de profit généralisée, et annonce le début d’une tendance haussière, un signal d’achat actif.

Croisement de mort : lorsque la moyenne à court terme croise à la baisse la moyenne à long terme, cela indique une augmentation de la pression de vente à court terme, la majorité des investisseurs étant en perte, et annonce une tendance baissière, un signal de sortie.

Quatre configurations de l’agencement des lignes périodiques

1. Arrangement haussier

Toutes les lignes périodiques sont en tendance ascendante, disposées de haut en bas dans l’ordre : moyenne à court terme → moyenne à moyen terme → moyenne à long terme. Cela indique que le prix a terminé sa consolidation et s’apprête à entamer une hausse, un signal d’accumulation active.

2. Arrangement baissier

Toutes les lignes périodiques sont en tendance descendante, disposées de haut en bas dans l’ordre : moyenne à long terme → moyenne à moyen terme → moyenne à court terme. Cela indique que le prix est en tendance de baisse continue, avec une forte probabilité de poursuivre la chute, il est conseillé de réduire ou d’éviter les positions longues.

3. Consolidation horizontale

Plusieurs lignes périodiques sont parallèles, indiquant un équilibre entre acheteurs et vendeurs, et une direction de marché incertaine. Les traders doivent attendre une rupture claire pour agir.

4. Consolidation hésitante

Les lignes périodiques se croisent fréquemment, reflétant une opposition intense entre acheteurs et vendeurs, le marché cherche une direction claire. Il faut faire preuve de prudence face aux faux signaux.

Limites inhérentes aux lignes périodiques

Limitation par le retard

Les lignes périodiques sont basées sur des prix historiques, et lorsqu’une tendance change, l’indicateur réagit avec un certain délai. Cela peut empêcher le trader de repérer immédiatement le point de retournement, et de manquer la meilleure opportunité d’achat ou de vente.

Impact des événements imprévus

Lorsqu’un titre subit des fluctuations violentes à court terme dues à des données importantes ou des annonces, les lignes périodiques peuvent générer des faux signaux, induisant en erreur la prise de décision. Il faut faire preuve d’une prudence particulière lors de la publication d’événements importants.

Conseils pratiques : construire un cadre d’analyse complet

1. Confirmation multi-périodes : ne pas se fier à une seule ligne, mais observer la convergence de plusieurs lignes périodiques pour renforcer la fiabilité du signal.

2. Validation par le volume : associer la forme du prix à un volume anormal pour confirmer la tendance réelle.

3. Anticipation des événements à risque : lors de périodes de données économiques ou de résultats financiers, réduire la confiance dans les lignes périodiques pour éviter les mouvements imprévus.

4. Révision régulière et optimisation : enregistrer ses transactions passées, analyser la performance des lignes périodiques dans différents environnements de marché, et améliorer continuellement son système de trading.

Les lignes périodiques comme la ligne mensuelle ou trimestrielle ne sont pas des outils de prédiction miraculeux, mais des aides à la décision rationnelle. En les combinant avec l’analyse fondamentale, la gestion des risques et le contrôle psychologique, on peut progresser de manière stable sur le marché boursier.