## Forex Hedging : techniques de gestion des risques que tout trader doit connaître

La gestion des risques sur le marché des changes est un art qui demande beaucoup d’entraînement. Beaucoup considèrent encore le Hedging Forex comme simplement ouvrir plusieurs ordres simultanément, mais en réalité, il s’agit d’une stratégie qui nécessite du sang-froid et une planification minutieuse.

Sur le marché du forex, caractérisé par une volatilité quasi constante, les investisseurs doivent disposer d’outils pour se protéger contre le risque de change. Bien que certains pensent que la volatilité fait partie intégrante du trading, avoir une stratégie de Hedging Forex solide vous aidera à préserver vos profits existants et à limiter vos pertes.

### L’importance de la gestion des risques

Choisir de hedger dépend principalement du niveau de risque que vous êtes prêt à accepter. Si vous détenez une position sur une paire de devises et que vous suspectez une inversion de tendance à court terme, la gestion des risques servira de chaussure pour attendre la nouvelle valorisation.

Ce que vous devez comprendre, c’est que le Hedging Forex ne signifie pas que vous pouvez éviter totalement les pertes, mais plutôt réduire le risque à un niveau acceptable et limiter l’étendue des pertes potentielles.

### Types principaux de Hedging Forex utilisés en pratique

**Hedging direct - méthode simple**

C’est la forme la plus basique : si vous achetez (long) dans une devise, vous ouvrez une position de vente (short) dans la même devise. Cela réduit réellement votre risque à zéro, mais cela signifie aussi que votre position sera fermée. Vous attendez que le marché évolue dans le sens opposé, puis fermez la position short tout en conservant la position long pour réaliser un profit.

**Hedging complexe - niveau intermédiaire pour les experts**

Ici, vous choisissez deux paires de devises corrélées, puis ouvrez des positions opposées. Par exemple, vous vendez EUR/USD pour vous couvrir contre le risque du dollar américain, tout en achetant GBP/USD. Si l’euro chute, vous réaliserez un profit sur la vente, mais si le dollar s’affaiblit, votre position GBP/USD compensera.

Le risque de cette méthode est que vous vous exposez au risque d’autres devises (livre sterling et euro), mais si la stratégie fonctionne, vous pourrez générer un profit sur une position supérieur à la perte sur l’autre.

### 3 méthodes de Hedging Forex populaires

**1. Hedging simple avec positions opposées**

C’est ce que nous venons de mentionner : ouvrir une position short lorsque vous êtes long, ou une position long lorsque vous êtes short sur la même paire. Le profit net peut être nul, mais vous maintenez la tendance initiale. Qui aurait pensé que faire du vélo de A à B tout en freinant avec les pieds aurait un sens ? C’est l’essence même de cette méthode.

**2. Hedging multi-devises**

Si vous souhaitez analyser davantage, cette méthode peut offrir de meilleurs rendements. Imaginez que vous ouvrez une position short sur EUR/USD tout en ouvrant une position long sur GBP/USD. Les deux ont une corrélation positive, donc si l’euro baisse, vous gagnez, mais si le dollar s’affaiblit, la position GBP/USD aidera à réduire la perte.

Il est crucial de se rappeler : cette méthode n’est pas sans risque. Vous créez un instrument financier plus complexe.

**3. Hedging avec des options forex**

C’est un outil de couverture très populaire pour ceux qui recherchent de la flexibilité. Supposons que vous achetiez AUD/USD à 0,76 $, mais que vous craignez une chute. Vous pouvez acheter une option put à 0,75 $ avec une échéance d’un mois.

Si l’AUD/USD baisse en dessous de 0,75 $ à l’échéance, votre option sera « in the money » et limitera votre perte. Si le prix monte, vous laissez simplement l’option expirer en payant la prime. Voilà la logique du hedging.

### Cours d’introduction pour les traders

Bien que le Hedging Forex soit principalement utilisé par des traders expérimentés, les débutants motivés peuvent aussi apprendre et appliquer cette technique. La chose la plus importante est de ne pas se laisser emporter par des outils trop complexes au début.

La première étape consiste à choisir la paire de devises appropriée. Si vous êtes débutant, optez pour des paires principales comme EUR/USD ou GBP/USD, qui ont une bonne liquidité et offrent de nombreuses options de couverture. Choisir une paire moins courante comme USD/HKD sera plus difficile.

Deuxièmement, étudiez le marché et la volatilité des devises. La volatilité est directement liée à la liquidité : les paires principales ont généralement une volatilité plus élevée que les paires exotiques.

Troisièmement, établissez votre plan de trading avant d’ouvrir une position. Sachez où entrer ou sortir, et comment vous protégerez contre le risque si la situation change.

### Conclusion

Le Hedging Forex est une technique précieuse, mais ce n’est pas une solution miracle pour le trading sans risque. Que vous choisissiez une méthode simple, multi-devises ou avec des options, il est essentiel de comprendre que chaque stratégie a ses avantages et ses inconvénients.

Certains investisseurs préfèrent ne pas couvrir leur risque, croyant que la volatilité fait partie du jeu, ce qui peut être vrai si votre tolérance au risque est élevée. Mais pour ceux qui veulent dormir en paix, le Hedging Forex sera un bon compagnon.

Enfin, pensez à une gestion de capital raisonnable et rappelez-vous que la gestion des risques est un investissement dans la tranquillité d’esprit, pas une méthode pour faire de l’argent facile.