EUR/USD : Prévisions pour les prochains jours et scénarios 2024-2025

Le par euro-dollar reste le protagoniste incontesté du marché Forex. Avec un volume quotidien dépassant les 2,2 billions de dollars en opérations au comptant (selon les données du BIS), cette paire représente la convergence des deux plus grandes puissances économiques : l’Union européenne et les États-Unis. Depuis son lancement en 1999, EUR/USD s’est consolidé comme l’instrument de trading le plus liquide de la planète.

Prévision technique : Que nous disent les graphiques ?

En observant la structure actuelle du prix, l’euro-dollar maintient une triangulation haussière où la résistance principale se situe à des niveaux critiques. Les indicateurs techniques envoient des signaux contradictoires qui méritent une attention particulière :

Moyennes mobiles (50, 100, 200 sessions) : L’actif présente un comportement erratique, perforant des niveaux baissiers mais sans établir une tendance claire. Les oscillations des dernières semaines reflètent l’incertitude du marché.

RSI et DMI : L’indice de force relative montre une contraction sans atteindre la survente, tandis que l’Indice Directionnel Moyen indique une pression baissière, bien qu’un croisement de reversal soit proche.

Projections de Fibonacci : Pour la clôture de 2024, l’extension suggère un objectif haussier à 1,12921, en supposant un scénario favorable pour la monnaie européenne. En regardant vers 2025, la prévision indique atteindre des sommets autour de 1,21461 avant une correction qui ne devrait pas perforer les 1,15.

Le facteur décisif : La politique monétaire dans les prochains jours

Au-delà des modèles et lignes sur les graphiques, il existe un facteur qui dominera la dynamique de l’EUR/USD dans les périodes à venir : le cycle de flexibilisation monétaire tant à la Réserve fédérale qu’à la Banque centrale européenne.

Après avoir maintenu les taux gelés (FED à 5,50 % depuis juillet 2023 et la BCE à 4,50 % depuis septembre 2023), ces deux entités sont en phase de pause avant une baisse. Les projections suggèrent que la FED commencera à réduire ses taux en décembre 2024, les portant dans une fourchette de 4,50 %-4,75 %, tandis qu’en décembre 2025, on attend une fourchette de 3,75 %-4,00 %.

La BCE suivra cette tendance avec un certain retard : 4 % en décembre 2024 et 3 % en décembre 2025. Ce différentiel de politique est historique : la FED a souvent tracé la voie que la BCE a ensuite imitée, comme cela s’est déjà produit lors de la crise financière de 2008.

Implications pour les prochains jours et tendance 2024-2025

Si la FED devance ses réductions de taux, le dollar subirait une pression initiale, ce qui favoriserait théoriquement l’euro. Cependant, un écart notable existe entre les taux américains et européens, compliquant le scénario.

Pour 2025, une normalisation des différentiels est plausible, permettant un rebond du dollar au détriment de l’euro. La surveillance de l’inflation est cruciale, car elle détermine le timing et l’ampleur des ajustements de politique monétaire.

Évolution historique : Leçons du passé

Depuis 2008, EUR/USD évolue dans un canal baissier de large amplitude. La pandémie de Covid a produit un effet boomerang : les États-Unis ont réagi rapidement avec des injections massives de liquidités (paquet de 2 billions sous Trump), propulsant la paire de 1,0780 (25 mars 2020) à 1,2299 (31 décembre 2020).

Les programmes TLTRO de la BCE ont commencé à réduire cet avantage. Le point d’inflexion est arrivé en février 2022 avec l’invasion de l’Ukraine, aggravant la géopolitique européenne. Après une inversion en septembre 2022, la paire fait face à une résistance forte à 1,1255.

Facteurs qui façonnent le prix EUR/USD

Vents favorables pour USD

• Réduction du bilan de la Réserve fédérale
• Augmentation des taux d’intérêt
• Repatriation de capitaux par des entreprises américaines
• Flux défensifs en période de crise financière (refuge dollar)
• Croissance du PIB américain

Vents contraires au USD

• Récessions locales aux États-Unis
• Abandon progressif du dollar par les économies émergentes (Chine en tête)
• Expansion du bilan de la FED (inflation en résultant)
• Réductions des taux d’intérêt
• Érosion de la confiance dans la stabilité économique américaine

Forces de l’EUR

• Augmentation des taux par la BCE
• Reprise économique de la zone euro
• Réduction du chômage global
• Croissance du PIB conjoint
• Réduction des réserves monétaires

Faiblesses de l’EUR

• Injections massives de liquidités
• Réductions des taux d’intérêt
• Programmes d’achat de dette (Grexit, post-Covid)
• Augmentation du chômage dans les membres faibles
• Chocs géopolitiques (énergétiques comme l’Ukraine)

Méthodes pour trader EUR/USD

Il existe trois voies principales pour l’investisseur particulier :

Fonds d’investissement : Option moins efficace, car ils reproduisent simplement des positions en instruments monétaires sans exploiter les fluctuations.

Futures sur EUR/USD : Contrats à terme où le gain dépend de l’évolution favorable du taux de change à l’échéance.

CFD sur EUR/USD : L’option la plus pratique grâce à l’effet de levier, permettant d’accéder à des positions importantes avec un capital réduit. Un lot Forex équivaut à 100 000 unités de la devise de base, et comme les mouvements en Forex sont modérés, l’effet de levier est essentiel pour le trading intraday et à court terme.

Risques et volatilité future

Malgré les prévisions élaborées, aucune économie n’échappe aux cygnes noirs. Les chocs géopolitiques, crises financières régionales ou changements inattendus de politiques peuvent redéfinir les scénarios.

EUR/USD conservera son rôle de protagoniste du Forex en raison de sa profondeur sans précédent. Cette liquidité atténue la volatilité extrême comparée à d’autres croisements. Cependant, il reste impératif d’ajuster ses positions selon son appétit pour le risque.

Synthèse : La peine de trader EUR/USD dans les prochains jours ?

L’euro-dollar représente l’un des paris les plus solides du Forex pour 2024-2025. La faible volatilité relative combinée à des cycles de politique monétaire identifiables offrent des opportunités structurées. La prévision technique indique des mouvements modérés à la hausse jusqu’à la fin de l’année, avec un potentiel d’extension en 2025 avant des corrections attendues.

L’essentiel est de suivre de près les annonces de la FED et de la BCE, car elles détermineront la dynamique prochaine. Les différentiels de taux continueront d’être le moteur principal, reproduisant le schéma historique où Washington mène et l’Europe suit.

Pour les opérateurs cherchant une exposition aux principales monnaies mondiales avec des spreads compétitifs et des options de levier, cette paire reste la pierre angulaire de toute stratégie Forex.