2025 Annuaire complet de l'indice de base américain

Comprendre les indices à terme américains

Les indices à terme américains désignent des indicateurs qui regroupent le prix de plusieurs actions en une seule valeur. Par exemple, l’indice Nasdaq 100 est une synthèse des cours des 100 entreprises cotées sur le Nasdaq, ayant la plus grande capitalisation boursière et le volume de transactions le plus élevé.

Les principaux indices à terme aux États-Unis sont au nombre de trois :

Futures S&P 500 - Ciblent 500 grandes entreprises cotées à la Bourse de New York et au Nasdaq, avec une forte liquidité. Ce sont les contrats à terme les plus échangés sur le marché américain, et ils constituent un indicateur clé pour mesurer la volatilité des marchés financiers mondiaux.

Futures Nasdaq 100 - Incluent uniquement les sociétés cotées sur le Nasdaq, avec une forte proportion de titres technologiques. Ils sont aussi très échangés que le S&P 500 et reflètent la tendance du secteur technologique.

Futures Dow Jones - Calculés en faisant la moyenne simple des 30 entreprises de premier ordre de la Bourse de New York. Ils sont utiles pour évaluer la santé globale de l’économie américaine.

Pourquoi les indices à terme américains attirent-ils l’attention comme instruments de trading ?

Anticipation des mouvements du marché

Les contrats à terme permettent de négocier à l’avance le prix à une date future. Si l’on peut prévoir précisément la direction du marché, il est possible d’en tirer profit. De plus, les indices à terme ont tendance à évoluer avant le marché au comptant, permettant d’anticiper les tendances futures.

Gestion du risque de position et couverture

Le trading à terme permet de diversifier le risque lié à la volatilité des prix. Lorsqu’une baisse du marché est anticipée, on peut vendre le contrat à terme pour compenser la perte potentielle. Contrairement aux contrats sur actions individuelles, les futures sur indices américains suivent la tendance globale du marché, ce qui réduit le risque de pertes sur une seule entreprise. Même si la majorité des actions technologiques montent, certaines peuvent baisser, mais les indices à terme compensent ces fluctuations individuelles.

Expansion par l’utilisation de l’effet de levier

Le levier consiste à emprunter des fonds auprès d’un courtier pour augmenter la taille de la position. Par exemple, avec un levier de 1:10, on peut ouvrir une position de 1 000 000 ¥ avec seulement 100 000 ¥ de capital.

Avantages : Permet de maximiser les gains avec peu de capital. Un produit avec une variation quotidienne de 0,1 % peut générer un rendement de 1 % avec un levier de 1:10, et 10 % avec un levier de 1:100.

Prudence : Un gain multiplié par 10 ou 100 implique aussi que la perte peut l’être tout autant. Les débutants doivent commencer avec un faible levier et éviter d’utiliser des marges élevées sans certitude.

Liquidity abondante

Les indices à terme ont une date d’échéance, ce qui favorise leur trading fréquent. Une forte liquidité permet d’ouvrir ou de fermer une position à tout moment, avec une exécution rapide des ordres, réduisant le slippage( et la différence entre le prix attendu et le prix réel lors de l’exécution). Cependant, une forte liquidité peut aussi entraîner des fluctuations rapides et imprévisibles des prix.

Comment commencer à trader concrètement ?

Choix de la plateforme de trading

Courtiers locaux : Tous les services sont en coréen, avec des produits de couverture en devises pour éliminer le risque de change. En recherchant « futures », on trouve facilement des fonds ou ETF basés sur des indices américains. Les produits de couverture en devises portent souvent la mention “(H)”.

Plateformes de trading mondiales : Permettent de trader avec effet de levier et CFD, accessibles via web ou applications mobiles, où que vous soyez.

Élaboration d’une stratégie de trading

Stratégie de suivi de tendance - Trader dans le sens de la tendance actuelle. Acheter en tendance haussière, vendre en tendance baissière.

Stratégie contrarienne - Parier sur un retournement de tendance en allant à l’encontre de la tendance actuelle. Si l’on identifie précisément le point de retournement, cela peut générer de gros gains, mais le risque de pertes importantes est élevé. Recommandé aux traders expérimentés.

Arbitrage - Exploiter la différence de prix entre l’indice à terme et l’indice au comptant. Par exemple, si le futur S&P 500 est plus cher que le marché au comptant, on vend le futur et on achète le marché au comptant. En période de forte volatilité, cela comporte des risques de pertes, donc une analyse préalable est indispensable.

Utilisation d’outils d’analyse

Analyse technique - Étudier les graphiques de prix pour repérer tendances, supports et résistances. Utiliser des indicateurs comme la moyenne mobile, les bandes de Bollinger, le MACD, ainsi que des figures chartistes. La méthode est claire, mais il faut faire attention à ne pas négliger l’analyse fondamentale.

Analyse fondamentale - Étudier la santé financière des entreprises, les indicateurs économiques(PIB, inflation, taux d’intérêt), la situation politique, etc. Cela permet de comprendre les raisons fondamentales des mouvements de prix, mais le processus d’analyse est complexe et les prix peuvent évoluer différemment des prévisions.

Les deux méthodes peuvent être combinées selon la situation pour une meilleure efficacité.

Vérification des coûts de transaction

Frais - Varient selon le courtier, il faut vérifier à l’avance. Des frais supplémentaires peuvent s’appliquer pour le trading CFD ou avec effet de levier.

Risque de change - Les indices à terme américains étant libellés en dollars, il peut y avoir un coût de change lors de la conversion en devise locale. Si l’on anticipe une évolution favorable du taux de change, on peut chercher à profiter de l’arbitrage de change ou couvrir le risque avec des produits de couverture.

Impôts - La fiscalité dépend du produit et du courtier( (courtier local vs plateforme étrangère)). Il est important de vérifier à l’avance.

CFD vs contrats à terme : lequel choisir ?

Mode de trading CFD

Le CFD(Contrat pour différence) ne donne pas droit à la possession réelle du produit, mais calcule uniquement la différence de prix entre le début et la fin de la position. Si l’on achète et que le prix monte, la différence constitue le profit.

Avantages : Pas besoin de posséder le sous-jacent, trading 24h/24, pas de date d’échéance, levier élevé possible.

Inconvénients : Frais relativement élevés, faible liquidité, risque de slippage, nécessite des connaissances spécialisées.

Contrats à terme

Engager une opération pour acheter ou vendre un produit à un prix fixé à l’avance à une date future. La liquidation se fait à l’échéance.

Avantages : Haute liquidité, adapté à la couverture.

Inconvénients : Horaires de trading limités, existence d’une date d’échéance, imposition sur plus-value.

Quel indice choisir ?

Le choix dépend des objectifs d’investissement et de la tolérance au risque.

Investissement à long terme : Futures Dow Jones - relativement stable.

Recherche de rendement élevé : Futures Nasdaq - rendement supérieur en marché haussier, mais attention en période de faiblesse technologique.

Suivi de la tendance globale : Futures S&P 500 - le plus échangé, avec une volatilité intermédiaire.

Il faut aussi prendre en compte la situation du marché. Si les actions technologiques sont en baisse ou que l’on anticipe une baisse, il faut faire preuve de prudence avec les futures Nasdaq, en réalisant une analyse technique et fondamentale approfondie.

Perspectives 2025-2026 et points d’investissement

Les États-Unis étant la première économie mondiale et un pays avancé en finance, la volatilité boursière a augmenté récemment en raison de variables politiques et économiques. Cependant, les principaux indices américains et leurs futures ont connu une tendance haussière à long terme, et cette tendance devrait se poursuivre.

Il est difficile de prévoir précisément l’évolution pour 2025-2026, car cela dépend de nombreux facteurs comme la politique de taux d’intérêt de la Fed, les indicateurs économiques, la situation politique et la géopolitique.

Il est conseillé de suivre régulièrement l’actualité économique et les analyses des courtiers, ainsi que de surveiller les fondamentaux.

En résumé

Les indices à terme américains sont très prisés par de nombreux traders grâce à leur forte liquidité, leur effet de levier, et leur capacité à anticiper le marché. Le choix de la plateforme, la stratégie et une analyse rigoureuse sont essentiels pour réussir. La gestion des risques doit être prioritaire, et il est conseillé d’acquérir progressivement de l’expérience.