2024 : Les Cryptomonnaies continueront-elles vraiment à augmenter pour investir ? Cinq clés du marché numérique

L’année 2023 a marqué un tournant sur le marché des cryptomonnaies. Ceux qui ont osé entrer lors de la turbulence de 2022 ont vu leur patrimoine se multiplier. Cependant, la question qui tient toute la communauté crypto en haleine est de savoir si cette tendance haussière se poursuivra en 2024. Pour y répondre, nous avons identifié cinq forces fondamentales qui ont impulsé la croissance digitale l’année dernière et trois scénarios macroéconomiques qui détermineront la trajectoire future.

Le moteur du marché : Cinq forces qui expliquent 2023

La réduction de moitié de Bitcoin : le catalyseur le plus attendu

Dans quelques mois, en avril 2024, se produira un événement technique crucial : la prochaine réduction de moitié de Bitcoin. Ce mécanisme programmé divise par deux les récompenses pour les mineurs tous les 210 000 blocs, garantissant que l’offre de nouveaux tokens diminue progressivement.

L’histoire montre le schéma : après la première réduction de moitié, le prix a explosé de 950 % en six mois. Lors du deuxième événement, les augmentations ont été plus modérées (38 % en six mois), et lors du troisième, une hausse de 83 % semestrielle a été enregistrée. Cette anticipation de pénurie génère un puissant effet psychologique chez les investisseurs, qui cherchent à se positionner avant l’événement.

Bitcoin agit comme la locomotive de l’écosystème crypto. Son mouvement haussier contagieux insuffle de l’optimisme à tout le marché des cryptomonnaies pour investir, notamment dans des projets émergents cherchant à capter cette vague expansive.

L’approbation du ETF Spot : l’argent institutionnel frappe à la porte

En 2023, les plus grands gestionnaires d’actifs mondiaux ont déposé des demandes auprès de la SEC pour lancer des ETF Bitcoin basés sur l’investissement au comptant. BlackRock, avec 9,42 trillions de dollars sous gestion, en tête de cette liste de candidats.

La différence est substantielle. Les ETF actuels fonctionnent avec des contrats à terme, sans obligation d’achat réel de l’actif. Mais les nouveaux produits exigeraient que ces institutions achètent du Bitcoin physique pour soutenir chaque action du fonds. Cela signifie une demande véritable et massive de cryptomonnaies pour investir qui n’a pas encore été concrétisée.

Si la régulation donne son feu vert en 2024, nous serions à la porte de l’entrée des fonds professionnels sur le marché crypto.

La fièvre de l’intelligence artificielle

L’explosion de ChatGPT et des outils d’IA générative a transformé l’appétit au risque des investisseurs. Les actions technologiques ont connu un boom sans précédent depuis septembre 2023, mené par des entreprises comme Nvidia.

Les cryptomonnaies basées sur l’intelligence artificielle représentent une catégorie unique : leurs tokens fonctionnent comme des utilités pour accéder à des services, pas seulement comme des moyens d’échange. Ces projets crypto ont capitalisé sur l’enthousiasme pour l’IA et attiré des capitaux spéculatifs importants.

Le parallèle entre le rallye technologique et la croissance du marché digital n’est pas une coïncidence. Les deux flux de capitaux partagent la même origine : des investisseurs cherchant une exposition aux technologies du futur.

La capitalisation totale : une augmentation de 99,2 %

Les chiffres parlent d’eux-mêmes. La capitalisation totale du marché des cryptomonnaies pour investir a augmenté de près de 750 milliards de dollars en 2023, soit une hausse de 99,2 %. Cette croissance a nécessité une entrée massive de liquidités fraîches prêtes à payer des prix de plus en plus élevés.

Le volume de transactions a atteint en moyenne 140 trillions de dollars, dépassant largement la moyenne semestrielle de 79 trillions. Un principe fondamental du trading est que « il n’y a pas de déplacement de prix sans augmentation significative du volume ». La preuve confirme exactement cela.

L’optimisme a dominé le sentiment, éradiquant la peur qui caractérisait l’« hiver crypto » précédent. Cette confiance renouvelée s’est concrétisée en de nouveaux achats et repositionnements stratégiques.

L’intérêt ouvert en futures : signe d’une participation croissante

Les futures sur Bitcoin et Ethereum ont montré une augmentation notable de l’intérêt ouvert depuis août 2023. Bitcoin affiche actuellement 17 321 contrats en attente, tandis qu’Ethereum en cumule 6 114.

Lorsque l’intérêt ouvert croît simultanément avec les prix, cela signifie que de nouveaux participants entrent sur le marché ou que les acteurs existants étendent leurs positions. Cette expansion du marché dérivé anticipe des mouvements sur le marché au comptant.

Les analystes professionnels surveillent attentivement ces indicateurs : si l’on prévoit des hausses futures dans les contrats, le prix physique tend à suivre la même direction.

Trois scénarios macroéconomiques pour 2024

Scénario optimiste : inflation convergente et taux stables

Si l’inflation continue de baisser et que l’activité économique reste stable ou s’améliore, la Réserve fédérale et la BCE pourraient commencer à réduire leurs taux. Cela stimulerait à la fois le marché actions et potentiellement les cryptomonnaies pour investir.

Cependant, il existe un risque : les actions technologiques à forte croissance pourraient devenir des alternatives plus attractives que les actifs numériques.

Scénario défi : reprise inflationniste et resserrement monétaire

Si l’inflation resurgit, les banques centrales reprendraient des hausses de taux. Une chute simultanée des actions et des obligations pourrait catalyser un flux vers Bitcoin, dont l’offre fixe fournit théoriquement une couverture contre l’inflation similaire à l’or.

Les cryptomonnaies à offre illimitée souffriraient davantage dans ce scénario, tandis que Bitcoin se positionnerait comme un actif refuge.

Scénario de stagflation : le dilemme des autorités

Si l’économie ralentit alors que l’inflation persiste, les banques centrales seront confrontées à un dilemme : augmenter les taux et provoquer une récession, ou les réduire et alimenter la hausse des prix.

Un environnement d’inflation persistante pourrait pousser les investisseurs vers Bitcoin et le marché des cryptomonnaies pour se couvrir, même si la hausse des coûts exercerait une pression négative sur les projets à forte croissance.

La véritable valeur en 2024 ?

Les chiffres de 2023 sont sans appel :

• Bitcoin : rentabilité de 79,85 %, surpassant le S&P 500 de 6,3 fois et le NASDAQ 100 de 2,5 fois
• Ethereum : rentabilité de 40,45 %, 3,2 fois supérieure au S&P 500 et 1,3 fois au NASDAQ 100

Les projets de moindre capitalisation ont montré des retours à trois chiffres, confirmant le potentiel du marché digital.

La réponse est oui : investir dans les cryptomonnaies pour 2024 reste attractif. Cependant, cela nécessite une méthodologie disciplinée. L’approche recommandée combine deux stratégies :

Diversification structurée : réserver une partie pour Bitcoin et Ethereum (actifs de haute capitalisation et moins volatils) et une autre pour les émergents avec un potentiel explosif plus grand.

Combinaison de détention et de trading : l’investissement à long terme a historiquement généré les meilleurs rendements, suivant le même principe que le marché boursier. Le trading offre de la vitesse mais multiplie les risques.

La clé réside dans l’ajustement de la stratégie à votre profil d’investisseur, en n’oubliant jamais que les cryptomonnaies restent des actifs à haut risque et à volatilité extrême.