Qu'est-ce que la déflation ? Comment y faire face et investir pour obtenir un rendement

Comprendre la déflation avant qu’elle n’ait un impact sur vous

Déflation (Déflation) n’est pas un terme étrange pour les investisseurs modernes. C’est une situation économique qui est l’opposé complet de l’inflation. Alors que l’inflation fait monter les prix des biens, la déflation fait baisser les prix des biens et services, lentement mais sûrement.

Lorsque l’économie entre en déflation, la valeur de la monnaie augmente, ce qui vous donne plus de pouvoir d’achat. Avec la même somme d’argent, vous pouvez acheter plus de biens et services. Cependant, ce qui semble être un avantage à première vue cache une insatisfaction à long terme.

Comment la déflation peut-elle survenir ? Les causes à connaître

Les effets de la déflation sont nombreux et complexes, mais en comprenant les causes, vous verrez pourquoi c’est un problème grave.

###Côté offre : production accrue, prix en baisse

La déflation résulte d’une augmentation de l’offre. Lorsque les entreprises adoptent de nouvelles technologies, la production devient plus efficace, les coûts de production diminuent, et les prix des biens baissent. Cela semble positif, n’est-ce pas ? Mais lorsque tout le monde réduit ses prix simultanément, quelques entreprises peuvent commencer à avoir des difficultés.

###Côté demande : baisse de la demande, les consommateurs attendent des prix plus bas

L’autre côté de la médaille est la baisse de la demande. Lorsque les consommateurs ont des dettes, des revenus en baisse ou une confiance économique faible, ils cessent d’acheter. En attendant et en reportant leurs achats, les producteurs sont incités à réduire encore plus leurs prix, créant un cycle de baisse continue.

###Autres facteurs contribuant à la déflation

• Politique monétaire erronée : La banque centrale augmente trop les taux d’intérêt, ce qui décourage les emprunts et les investissements.
• Liquidité insuffisante : L’argent dans l’économie est insuffisant, les gens préfèrent épargner plutôt que dépenser.
• Crise économique : Des événements majeurs comme le COVID-19 ont arrêté l’activité économique.

La récession accompagne-t-elle toujours la déflation ?

Oui, presque toujours. Lorsqu’il y a deux trimestres consécutifs de croissance négative du PIB, cela indique une récession.

Réduction de la masse monétaire → Moins de dépenses → Baisse de la production → Réduction de l’emploi → Moins d’achats → Perte de revenus pour les entreprises → Baisse des prix → Déflation

C’est un cycle dangereux et difficile à arrêter.

Qui est impacté par la déflation ?

###Les gagnants : créanciers et revenus fixes

• Créanciers : lorsque les prix baissent, la valeur de leur argent augmente.
• Revenus fixes : leur salaire reste stable, mais ils peuvent acheter plus.

###Les perdants : entrepreneurs et débiteurs

• Entrepreneurs : leurs profits diminuent, ils doivent réduire les salaires ou fermer leur entreprise.
• Débiteurs : leur dette devient plus lourde, ils vendent leurs biens, mais avec moins de valeur.

Que choisir d’investir en période de déflation ?

1. Instruments de dette : rendement stable

En période de déflation, la Banque centrale thaïlandaise pourrait réduire ses taux d’intérêt, ce qui augmente la valeur des instruments de dette. Investir dans des obligations ou des titres de créance de haute qualité est une option sûre.

Important : privilégier les titres émis par des organisations ayant une bonne cote de crédit pour éviter le risque de défaut.

2. Actions d’entreprises solides : rechercher des sociétés rentables

Sur un marché baissier, il ne faut pas arrêter d’investir, mais choisir des entreprises :

• capables de générer des revenus continus,
• offrant des produits/services que les gens continueront à acheter même en période difficile (comme la nourriture, les boissons, les médicaments),
• avec une situation financière solide.

Utiliser la stratégie du “Dollar Cost Averaging” (DCA) — acheter une petite quantité chaque mois plutôt que tout en une seule fois.

3. Immobilier : baisse des prix comme opportunité

Lorsque l’économie est mauvaise, les gens vendent leurs biens à bas prix pour obtenir du cash. C’est le moment d’acheter :

• des biens situés dans de bons emplacements à prix réduit,
• de conserver en attendant la reprise économique,
• de vendre lorsque les prix remontent.

L’investissement immobilier demande du temps. Convient aux personnes disposant de fonds non nécessaires à court terme.

4. Or : protection contre le risque

Les effets de la déflation sur le prix de l’or sont souvent négatifs au début, mais l’or présente plusieurs avantages :

• une valeur intrinsèque,
• une diversification de portefeuille,
• à long terme, sa valeur tend à augmenter selon la situation financière.

Pour ceux qui aiment trader à court terme, le trading CFD sur l’or est une autre option, permettant de spéculer à la hausse comme à la baisse.

5. Liquidités : ne pas les négliger

En période de déflation, détenir de l’argent liquide n’est pas une perte. La valeur de l’argent augmente, et vous pouvez acheter au meilleur moment.

Un compte d’épargne à rendement élevé est également une bonne option.

Comment la déflation impacte-t-elle l’économie mondiale ?

L’indicateur principal (Global LEI) montre une tendance baissière continue, signalant :

• États-Unis : croissance négative sur 6 mois,
• Prévisions pour 2023 : croissance de seulement 2,7 %, inférieure à la moyenne pré-crise,
• Risques : guerre Russie-Ukraine, crise énergétique, crise du coût de la vie.

Le chômage augmente → réduction des dépenses → contraction des entreprises → récession mondiale.

Comment le gouvernement peut-il lutter contre la déflation ?

Les mesures possibles des gouvernements et banques centrales :

• Réduire les taux d’intérêt pour encourager emprunts et investissements,
• Stimuler la dépense publique (Stimulus Fiscal) via le budget ou en envoyant de l’argent aux citoyens,
• Acheter des titres de dette pour augmenter la liquidité,
• Réduire les impôts pour augmenter le pouvoir d’achat,
• Soutenir l’investissement public et privé pour créer des emplois.

Planifier ses investissements en période d’incertitude

Il n’est pas nécessaire de craindre les effets de la déflation si vous avez un plan :

1. Diviser ses investissements entre liquidités et placements selon votre âge et vos objectifs,
2. Gérer le risque en diversifiant achats et ventes, en utilisant des ordres Stop Loss,
3. Choisir des actifs de qualité plutôt que de spéculer sur la tendance,
4. Suivre l’actualité économique pour s’adapter rapidement.

En résumé : la déflation n’est pas une fin, mais un début de choix

La déflation est une réalité à laquelle tous les investisseurs doivent faire face. Mais elle n’est pas désespérée. Ceux qui comprennent ses causes et investissent intelligemment en sortiront souvent renforcés après la crise.

Clé : l’éducation, la planification et la prudence. N’oubliez pas que tout investissement comporte des risques. Définissez votre tolérance au risque et investissez prudemment.