Ordre au marché vs ordre limite : comment choisir pour minimiser les pertes en trading ?

En tant que débutant en trading, la erreur la plus courante est de ne pas distinguer entre ordre au marché et ordre limite, ce qui conduit à acheter trop cher d’un côté et à ne pas pouvoir acheter de l’autre. En réalité, la logique derrière ces deux types d’ordres est très simple : une fois que vous la comprenez, vous éviterez beaucoup de pièges.

Qu’est-ce que l’ordre au marché et l’ordre limite ?

Pour faire simple, l’ordre au marché c’est “vendre ou acheter immédiatement”, l’ordre limite c’est “acheter ou vendre à une condition”.

Prenons l’exemple de l’euro/dollar : si le prix d’achat actuel est de 1.09402 et le prix de vente de 1.09400, un trader avec un ordre au marché va exécuter la transaction directement à ce prix, sans tergiverser. Mais cela signifie qu’au moment où vous appuyez sur confirmer, le prix peut déjà avoir changé. Le marché étant en forte fluctuation, le prix que vous voyez et le prix auquel la transaction s’effectue peuvent différer, ce qu’on appelle le slippage — parfois en votre faveur, mais la plupart du temps, cela vous nuit.

L’ordre limite, lui, est différent. Il vous permet de fixer votre prix d’achat ou de vente idéal. Par exemple, si vous pensez qu’un actif devrait être acheté à 50 euros, vous placez un ordre limite d’achat à 50 euros, et la transaction ne se déclenche que si le prix baisse jusqu’à ce niveau. Si le marché ne baisse jamais à 50 euros, votre ordre reste en attente, ce qui représente le coût de l’ordre limite — l’incapacité à garantir une exécution immédiate.

Il existe deux types d’ordres limite :

• Limite d’achat : acheter à un prix spécifié ou inférieur
• Limite de vente : vendre à un prix spécifié ou supérieur

Quel type d’ordre est le plus rentable ? Comparaison pratique

Il semble que l’ordre au marché et l’ordre limite aient chacun leurs avantages, mais comment faire le bon choix en trading réel ?

Avantages et risques de l’ordre au marché :

• ✓ Exécution rapide, idéal en forte tendance (quand le marché monte ou baisse fortement)
• ✗ Impossible de prévoir le prix final d’exécution, vous pouvez acheter au pire moment
• ✗ En forte volatilité, risque d’obtenir un prix défavorable
• ✗ Les débutants ont tendance à suivre la tendance impulsivement, ce qui peut leur coûter cher

Avantages et risques de l’ordre limite :

• ✓ Contrôle précis du prix d’exécution, protection de la marge
• ✓ Particulièrement adapté aux marchés en range, permettant d’acheter bas et vendre haut à plusieurs reprises
• ✗ Incertitude d’exécution, même si vous espérez un prix précis, cela peut ne pas se produire
• ✗ Convient aux traders patients, ceux qui ne peuvent pas surveiller constamment le marché ont souvent un avantage

Conclusion essentielle : Si vous devez entrer rapidement en position ou en cas de mouvement imprévu, utilisez un ordre au marché ; si vous souhaitez maîtriser vos coûts ou suivre une stratégie à long terme, privilégiez un ordre limite.

Comment utiliser un ordre limite ? Démonstration pratique

Étape 1 : Définissez votre prix cible

C’est crucial. Le prix ne doit pas être basé sur des suppositions, mais sur une analyse technique (supports, résistances), fondamentale (valeur de l’actif) et la liquidité. Par exemple, si l’euro/dollar est à 1.09400 et que vous pensez qu’il va baisser à 1.09100, vous pouvez placer un ordre limite d’achat à 1.09100.

Étape 2 : Choisissez une plateforme fiable

Les délais d’exécution et les spreads varient selon la plateforme, ce qui impacte directement vos coûts. Assurez-vous que la plateforme offre une bonne liquidité et des outils de gestion des risques.

Étape 3 : Placez votre ordre et attendez l’exécution

Accédez à la page de trading, sélectionnez “Ordre limite”, entrez le prix, confirmez la commande. Ensuite, vous pouvez fermer le logiciel et attendre que le marché vous trouve.

Conseil pratique : L’ordre limite est idéal en marché en range. Si un actif oscille entre 50 et 55 euros, vous pouvez placer un ordre d’achat à 50 euros et un ordre de vente à 55 euros, en profitant de chaque fluctuation pour réaliser un petit gain, sans avoir à surveiller le marché en permanence.

Comment utiliser un ordre au marché ? Quand passer à l’action

L’utilisation d’un ordre au marché est simple et brutale : allez sur la plateforme, choisissez “Ordre au marché”, entrez la quantité et le levier, puis confirmez. Le prix d’exécution sera déterminé par le marché, le prix affiché n’étant qu’une référence, l’exécution réelle pouvant différer.

Les situations idéales pour utiliser un ordre au marché :

Lorsqu’un événement majeur survient, comme une annonce de données économiques ou une nouvelle importante, le prix peut monter ou descendre en forte forte en un instant. Dans ce cas, vous ne pouvez pas attendre qu’un ordre limite se déclenche, il faut agir vite. L’ordre au marché vous permet d’entrer ou sortir rapidement, évitant d’être complètement piégé.

Mais attention, le risque de retournement après une forte hausse est réel. Beaucoup de traders achètent au marché pour suivre la tendance, puis le prix se retourne brutalement, et ils deviennent les “pigeons” de l’opération.

Risques de trading et conseils clés

Piège de l’ordre limite : Le plus grand danger est qu’il ne se réalise jamais. Si votre prix cible est trop éloigné du marché, votre ordre restera en attente indéfiniment. De plus, en cas de mouvement extrême (gap), l’ordre limite peut s’exécuter à un prix inattendu, entraînant des pertes.

Piège de l’ordre au marché : Sur des actifs peu liquides, le slippage peut être important. En période de forte volatilité, le prix peut changer de plusieurs points en une fraction de seconde. Il faut aussi faire attention à ses biais psychologiques : la tentation de passer des ordres au marché impulsifs peut augmenter les pertes.

Conseil général : Quoi qu’il en soit, utilisez toujours des ordres stop-loss et take-profit pour maîtriser votre risque. La pire erreur en trading, ce n’est pas de perdre, mais de ne pas savoir combien vous pouvez perdre.