Tutoriel d'analyse technique des actions : Quatre indicateurs essentiels à apprendre et analyse complète des outils

Poser les bases : la compréhension essentielle de l’analyse technique

Lors de l’investissement en actions, les investisseurs consultent généralement à la fois les fondamentaux( tels que le bénéfice par action, le PER, etc., et l’aspect technique. L’aspect technique comprend deux grandes parties : l’observation intuitive des chandeliers et des graphiques de tendance des prix, ainsi que l’utilisation d’indicateurs techniques présentés par des formules mathématiques. Ces derniers s’affichent sous forme de lignes ou de graphiques en barres, aidant les traders à évaluer la force de la tendance et le meilleur moment d’entrée.

Cet article présente en profondeur les outils clés de l’enseignement de l’analyse technique des actions, couvrant le principe de fonctionnement et l’application des indicateurs les plus pratiques du marché, afin de vous aider à établir un cadre complet d’analyse technique.

Analyse approfondie des quatre indicateurs les plus couramment utilisés sur le marché

) Moyenne mobile : l’outil de base pour juger la force du marché

La moyenne mobile###, abrégée en MA(, est l’outil d’analyse technique le plus utilisé pour les actions. Son calcul consiste à additionner les prix de clôture des N derniers jours, puis à diviser par N, afin de juger de la chaleur du marché et de ses impulsions futures. Les cycles d’application courants incluent la daily (journalière) et la weekly (hebdomadaire), la daily étant la plus courante.

Formule de calcul : Moyenne mobile sur N jours = Somme des prix de clôture des N jours ÷ N

Par exemple, la moyenne sur 5 jours représente la moyenne des prix de clôture des 5 derniers jours ; celle sur 60 jours correspond à la moyenne des 60 derniers jours. La longueur de la période d’observation influence directement la forme de la ligne — plus la période est courte, plus la volatilité est forte ; plus la période est longue, plus la tendance est lisse.

Application pratique : lorsque le prix reste constamment au-dessus de la moyenne mobile, le marché affiche une tendance haussière ; inversement, si le prix évolue principalement en dessous, la tendance est baissière. Les traders à court terme utilisent souvent la MA 5 ou 10 en combinaison avec des graphiques en minutes ; les investisseurs à moyen et long terme préfèrent la MA 20 ou 60 en association avec des graphiques journaliers ou hebdomadaires pour saisir précisément les points d’entrée et de sortie.

) Indicateur de force relative### RSI( : un outil simple pour mesurer la chaleur du marché

L’indicateur RSI calcule la différence de variation des prix sur une période donnée pour mesurer la force des acheteurs et des vendeurs. Son résultat s’affiche sous forme d’une seule courbe bleue, avec une plage de 0 à 100, offrant une visualisation claire et intuitive, particulièrement adaptée aux débutants.

Formule de calcul : RSI = Moyenne des gains sur N jours ÷ (Moyenne des gains sur N jours + Moyenne des pertes sur N jours) × 100

Points clés d’utilisation :

• Lorsque le RSI > 70, le marché est en zone de surachat, indiquant une possible surchauffe et un risque de correction
• Lorsque le RSI < 30, le marché est en zone de survente, signalant une faiblesse des acheteurs et une opportunité de rebond

Utilisation avancée : en observant la croisement de deux RSI de périodes différentes, on peut juger d’un retournement. Si le RSI à court terme) (ligne verte)( dépasse de dessous le RSI à long terme) (ligne rouge)(, cela constitue une “croix dorée”, annonciatrice d’une hausse forte du prix, donc un signal d’achat ; inversement, si le RSI court dépasse de dessus le RSI long, cela forme une “croix de la mort”, indiquant une poursuite de la baisse, donc un signal de vente.

) MACD (Moving Average Convergence Divergence) : un outil professionnel pour la dynamique de tendance

Le MACD est obtenu en soustrayant deux lignes de moyenne mobile exponentielle (EMA) de périodes différentes(, à savoir la différence) DIF###, puis en appliquant une EMA sur cette différence. Comparé à une simple moyenne mobile, l’EMA donne plus de poids aux prix récents, mettant mieux en évidence la tendance des fluctuations de prix.

Formules de calcul :

• EMA(N jours) = [EMA(N-1) × ((N-1) - 1) + Prix de clôture du jour × 2] ÷ ((N+1))
• EMA(M jours) = [EMA(M-1) × ((M-1) - 1) + Prix de clôture du jour × 2] ÷ ((M+1))
• Différence (DIF) = EMA(N jours) - EMA(M jours)
• MACD = EMA(DIF) (ligne lente)
• Histogramme = DIF - MACD

Interprétation : lorsque la ligne DIF( (ligne rapide) croise la ligne MACD) (ligne lente), le marché approche d’un changement de tendance. Si l’histogramme passe de positif à négatif, et que la DIF croise la MACD de dessus, cela indique un affaiblissement de la dynamique haussière et le début d’une tendance baissière — signal de vente ; inversement, si l’histogramme passe de négatif à positif, et que la DIF croise la MACD de dessous, cela indique un affaiblissement de la tendance baissière et un renforcement haussier — signal d’achat.

( Oscillateur stochastique) KD( : un outil pratique pour prévoir les points hauts et bas

L’indicateur KD est composé de la valeur K) en moyenne rapide et de la valeur D( en moyenne lente, utilisé pour prévoir les zones de surachat et de survente potentielles. La valeur K réagit rapidement aux variations de prix, D étant plus stable et plus lent.

Calculs :

• RSV = (Prix de clôture du jour - Plus bas sur N jours) ÷ (Plus haut sur N jours - Plus bas sur N jours) × 100%
• K = (RSV + K précédent × (N-1)) ÷ N
• D = (K + D précédent × (N-1)) ÷ N

Le paramètre N est généralement fixé à 9 ou 14 jours, mais doit être ajusté selon le cycle de trading personnel.

Utilisation standard : la plage de valeurs de KD est également de 0 à 100. Quand K et D sont tous deux supérieurs à 80, cela indique une zone de surachat, le marché est fort, et une poursuite de la hausse est probable ; quand ils sont tous deux inférieurs à 20, cela indique une zone de survente, le marché est faible, annonçant souvent une tendance baissière.

Croisement : en zone de survente) KD < 20(, le K) (ligne bleue) croise de dessous vers dessus le D( (ligne rouge), formant une “croix dorée” qui signale une opportunité d’achat ; en zone de surachat) KD > 80(, le K croise de dessus vers dessous le D, formant une “croix de la mort”, signalant une opportunité de vente à découvert.

La bibliothèque complète d’outils d’analyse technique des actions

) Indicateurs de tendance

Outre la moyenne mobile, le canal de Bollinger est également un outil important pour juger la tendance. Composé de trois lignes continues vertes, qui se déplacent avec le graphique, les investisseurs peuvent prévoir la tendance du marché en observant la fluctuation et l’amplitude de ces trois lignes.

( Indicateurs de consolidation

En plus des quatre principaux indicateurs mentionnés, d’autres indicateurs de consolidation méritent attention :

Williams Percent Range (Williams %R) : principe similaire à celui du KD mais moins utilisé. La valeur oscille entre 0 et 100, en observant la plage des prix les plus hauts et les plus bas sur une période, pour juger si le marché est en surachat ou en survente.

Indice de canal des matières premières (CCI) : sans limite claire, il monte avec la hausse des prix et descend avec leur baisse. Son application unique consiste à observer la divergence avec le prix — lorsque le prix continue de monter mais que le CCI ne suit pas, cela indique une baisse de la chaleur acheteuse, la tendance haussière pourrait bientôt s’épuiser ; inversement.

True Range (ATR) : souvent utilisé pour fixer des stops. L’ATR ne fluctue pas en synchronisation avec la tendance, sa principale fonction est de mesurer la volatilité du marché. Une augmentation de l’ATR indique une volatilité accrue, une baisse indique une volatilité réduite. Il est conseillé de l’utiliser en complément d’autres indicateurs pour éviter de s’y fier seul.

) Indicateurs de volume

Volumes : en affichant le volume de transactions actuel, il permet d’évaluer l’activité du marché. Une augmentation du volume indique une participation accrue, un intérêt élevé ; une baisse indique un marché peu actif.

Enseignement de l’analyse technique des actions : comparaison et choix des indicateurs

Le tableau ci-dessous résume les caractéristiques et scénarios d’application de chaque indicateur, pour vous aider à sélectionner rapidement l’outil adapté :

Conseils d’utilisation et précautions en analyse technique des actions

Avantages : Les indicateurs techniques ont un seuil d’entrée faible, leur mode d’affichage est intuitif, facilitant la compréhension rapide du marché et la détermination des points d’entrée et de sortie.

Limitations : Étant basé sur des données historiques, ils présentent un décalage dans l’information, pouvant faire manquer le meilleur moment d’entrer ou de sortir. Lors de fortes volatilités, leur fiabilité diminue.

Résumé

L’essence de l’enseignement de l’analyse technique des actions réside dans l’utilisation flexible de divers outils, plutôt que la dépendance aveugle à un seul indicateur. La majorité des traders utilisent la MA, RSI, MACD et KD comme outils fondamentaux, mais la meilleure décision d’investissement repose sur une analyse multi-criteria — en combinant analyse technique, fondamentale et macroéconomique, pour améliorer la précision des jugements et réduire les risques liés à la défaillance d’un seul indicateur.

En poursuivant l’apprentissage et la pratique, vous construirez progressivement votre propre cadre d’analyse technique des actions.