Investir en période d'inflation : savez-vous vraiment que la valeur de l'argent diminue ?

Le mois dernier, votre pouvoir d’achat était-il supérieur ou inférieur ? Ce mois-ci ? Il est probablement inférieur. Voici un phénomène appelé inflation qui affecte la capacité d’achat de chacun, en particulier ceux qui gèrent leur argent sans investir.

Niveau des prix en hausse, mais l’économie déséquilibrée

L’inflation se produit lorsque le prix des biens et services augmente de façon continue, ce qui, d’un autre point de vue, signifie que la valeur réelle de l’argent diminue. Cela signifie que 50 bahts, qui permettaient d’acheter trois assiettes de riz, ne permettent aujourd’hui d’en acheter qu’une seule.

Ce phénomène ne s’est pas produit du jour au lendemain, mais résulte d’un processus accumulé sur plusieurs années. Par exemple, en 2021, le prix du porc rouge était de 137,5 bahts/kg, mais en 2022, il a augmenté à 205 bahts/kg. Le prix du gaz de pétrole liquéfié a augmenté tout au long de 2022-2024, passant de 393 bahts par bouteille à 423 bahts. Un autre exemple : le prix du diesel en 2022 était de 34,94 bahts/litre, en 2024 il a augmenté à 40,24 bahts/litre.

Qui profite et qui en paie le prix ?

Les commerçants, entrepreneurs et actionnaires en tirent grand profit car ils peuvent augmenter leurs prix selon la situation du marché. Mais les salariés, eux, subissent un désavantage car leurs salaires augmentent souvent à un rythme inférieur à celui de l’inflation.

La cause de l’inflation actuelle

La demande d’achat de biens a augmenté après la reprise de l’économie mondiale suite à la pandémie de COVID-19. Le phénomène de “Revenge Spending” (les dépenses pour compenser la période précédente) a encore accru cette demande. Cependant, la production n’a pas suivi. En outre, les coûts de production ont augmenté en raison de la hausse des prix du pétrole brut, du gaz naturel et des matières premières sur le marché mondial.

Les problèmes de chaîne d’approvisionnement (Supply Chain Disruption) constituent une autre cause. La pénurie de conteneurs et de semi-conducteurs a considérablement augmenté les coûts de transport et de production.

Selon le FMI, en janvier 2024, l’économie mondiale devrait croître de 3,1 % en 2024 et de 3,2 % en 2025, légèrement au-dessus des prévisions précédentes. Cependant, cette croissance reste inférieure à la moyenne historique, en raison de politiques monétaires restrictives et du resserrement du soutien financier.

Sur quoi se base le taux d’inflation ?

Chaque mois, le ministère du Commerce collecte des données sur le prix de 430 biens et services pour calculer l’indice des prix à la consommation (CPI), qui est l’indicateur principal pour déterminer le taux d’inflation général.

Par exemple, selon les données de janvier 2024, l’indice des prix à la consommation est de 110,3, en hausse de 0,3 % par rapport à janvier 2023 (base 2019 = 100). Le taux d’inflation annuel (YoY) est de 1,11 %, ce qui représente une baisse continue pour le quatrième mois consécutif, atteignant son niveau le plus bas en 35 mois, en raison de la baisse des prix de l’énergie et des produits alimentaires frais.

La déflation : le contraire de l’inflation

Si l’inflation correspond à une hausse des prix, la déflation est une baisse continue du niveau des prix des biens et services, causée par une baisse de la demande ou une insuffisance de la masse monétaire en circulation.

Les deux situations, si elles durent longtemps et de manière sévère, peuvent dégrader l’économie. La différence est que l’inflation modérée favorise l’expansion des entreprises, tandis que la déflation pousse tout le monde à retarder ses investissements, réduire ses achats et arrêter de créer des emplois.

Impact sur la population et le pays

Le coût de la vie augmente, ce qui réduit le pouvoir d’achat des citoyens et leur capacité à acheter des biens.

Les entrepreneurs sont confus : les prix des produits augmentent, les ventes diminuent, les coûts de production s’accroissent, certains doivent retarder leurs investissements, réduire leur personnel, ce qui augmente le taux de chômage.

Le développement du pays ralentit : lorsque les citoyens achètent moins, les entreprises ne vendent pas, et les investissements pour améliorer la capacité de production sont retardés. La structure économique s’affaiblit.

Que faire si l’économie entre en stagflation ?

La “Stagflation” est une situation où l’inflation coexiste avec un ralentissement de la croissance économique. Cela pousse les gens à dépenser moins, les entreprises à ne pas vendre, leurs profits à diminuer, et à ne pas oser étendre leurs activités, à licencier, à augmenter le chômage, voire à fermer leurs portes. C’est une situation que personne ne souhaite.

Actuellement, l’économie thaïlandaise n’est pas encore dans cette phase, mais suivre l’actualité reste essentiel pour les investisseurs.

Comment faire face à l’inflation ?

Planifier ses investissements de manière offensive

En période d’inflation, les taux d’intérêt des dépôts sont faibles. Investir dans des actifs offrant de meilleurs rendements, comme les actions, les fonds communs de placement ou l’immobilier, est une façon de protéger votre argent.

Éviter les dettes inutiles

Les dettes qui ne génèrent pas de revenus sont nuisibles. Planifiez vos dépenses de manière stricte et évitez d’acheter des choses non essentielles.

Investir dans des actifs stables

L’or est considéré comme un actif de valeur réelle, qui ne se déprécie pas avec le temps. En période d’inflation élevée, le prix de l’or tend à augmenter.

Suivre l’actualité de près

L’inflation et les changements de politique monétaire influencent toutes les stratégies d’investissement. Rester informé vous permet de prendre des décisions à temps.

Que investir lorsque l’inflation est élevée ?

Comptes d’épargne à taux élevé

Les comptes d’épargne à taux élevé offrent un rendement supérieur à d’autres actifs.

Fonds immobiliers (REIT)

Les loyers évoluent avec l’inflation, ce qui limite l’impact de la volatilité du marché boursier. Les investisseurs reçoivent des dividendes et des plus-values, mais doivent étudier attentivement avant d’investir.

Obligations à taux variable

Choisissez des obligations à taux variable ou indexées sur l’inflation, qui ajustent leur taux d’intérêt en fonction de l’évolution de l’inflation. Optez pour des instruments de confiance.

Or et trading CFD

L’or voit ses prix augmenter avec l’inflation. Le trading CFD permet de spéculer à la hausse ou à la baisse, sans acheter de biens réels.

Actions profitant de l’inflation

Actions bancaires : profitent de la hausse des marges d’intérêt lorsque les taux sont élevés.

Actions d’assurance : détiennent des obligations d’État dont le rendement évolue avec l’inflation.

Actions alimentaires : bénéficient de leur caractère essentiel et de leur pouvoir de négociation pour ajuster les prix.

En résumé

L’inflation favorise généralement la croissance économique, mais si elle devient excessive (Hyper Inflation), elle devient un phénomène similaire à la déflation et nuit au système.

Les investisseurs intelligents peuvent réaliser des profits en investissant dans des actions ou des actifs profitant de l’inflation. Il est donc crucial de suivre l’actualité économique et d’adapter sa stratégie d’investissement en conséquence.