Métal argent (Silver) – Découvrez l'actif industriel incontournable

L’argent attire l’attention des investisseurs

Au cours des dernières périodes, l’argent a connu une hausse depuis des niveaux historiquement bas. En regardant le marché mondial, de nombreux investisseurs internationaux s’intéressent de plus en plus à cette ressource. Aujourd’hui, nous allons explorer pourquoi l’argent représente une opportunité d’investissement importante et comment les investisseurs thaïlandais peuvent accéder à cet actif.

Histoire et rôle de l’argent dans l’économie mondiale

Avant l’ère des monnaies papier ou des systèmes financiers numériques, l’argent a servi de valeur d’échange pendant plus de 4 000 ans. Selon les archives historiques :

• Des preuves archéologiques montrent que les populations anciennes utilisaient des pièces et des lingots d’un poids standard dès 3000 av. J.-C.
• Au XVIe siècle, l’Espagne a produit des pièces en argent, qui sont devenues la première monnaie acceptée à travers plusieurs continents.
• L’argent a également été reconnu comme moyen de paiement légal aux États-Unis jusqu’en 1857.
• Bien que son rôle officiel en tant que monnaie ait pris fin lorsque le standard argent a été abandonné en 1935, l’argent continue d’être produit sous forme de pièces et de lingots pour l’investissement jusqu’à aujourd’hui.

Pourquoi l’argent devient-il la clé de la technologie future ?

Les propriétés physiques uniques de l’argent en font un composant incontournable dans l’industrie de la technologie de demain, même l’or ne peut pas le remplacer :

Conductivité électrique et thermique – Rend l’argent essentiel dans tous les appareils électroniques.

Capacité à réfléchir la lumière – Améliore l’efficacité de la conversion de l’énergie solaire en électricité dans les panneaux solaires.

Propriétés antimicrobiennes – Utilisé largement en médecine, des bandages pour brûlés aux instruments chirurgicaux et systèmes de filtration d’eau.

Flexibilité et facilité de transformation – Adapté pour la microélectronique nécessitant des composants petits et complexes.

Ces facteurs stimulent la demande actuelle pour l’argent, que ce soit pour la transition vers une énergie propre, le développement des véhicules électriques, les réseaux 5G ou les infrastructures technologiques en général, tous dépendent de l’argent.

Facteurs déterminant le prix de l’argent : macro et microéconomiques

Facteurs macroéconomiques

Politique monétaire et taux d’intérêt – La relation entre les taux d’intérêt et le prix des actifs est claire. La baisse des taux d’intérêt favorise la hausse du prix de l’argent.

Dollar américain – En général, lorsque le dollar s’affaiblit, les investisseurs détenant d’autres devises peuvent acheter de l’argent à un prix plus avantageux, stimulant ainsi la demande.

Inflation et incertitude politique mondiale – L’argent sert d’actif refuge contre la dépréciation monétaire et les crises économiques.

Facteurs fondamentaux : déséquilibre entre l’offre et la demande

Le rapport World Silver Survey 2025 indique que le marché de l’argent fait face à un “déficit structurel” important, c’est-à-dire que la demande mondiale dépasse la quantité produite et recyclée. Cette situation dure depuis maintenant quatre années.

Demande en forte croissance – La demande industrielle a atteint un record de 680,5 millions d’onces en 2024, représentant près de 59 % de la demande totale, notamment dans l’énergie renouvelable, les véhicules électriques et la technologie à haute vitesse.

Offre insuffisante pour répondre à la demande – La production d’argent ne suffit pas, en raison de la perturbation de la production minière, de l’argent secondaire provenant d’autres minerais, et de la diminution des réserves.

Comparaison entre l’or et l’argent : similitudes et différences

Ratio or/argent – Indicateur de valeur

Ce ratio indique combien d’onces d’argent sont nécessaires pour équivaloir à une once d’or.

• Lors de périodes de choc du marché, comme la crise du COVID-19 en mars 2020, les investisseurs ont massivement acheté de l’or, très liquide, faisant grimper le ratio à 124:1 (, record historique).
• À l’inverse, lorsque la confiance revient et que les investisseurs acceptent le risque pour des rendements plus élevés, ils se tournent vers l’argent. En 2011, le ratio est tombé à 31:1.
• Le ratio actuel reste élevé, ce qui indique que la valeur de l’argent ne reflète pas encore pleinement ses fondamentaux industriels.

Taille du marché, volatilité et rôle

Taille du marché – Le marché de l’or vaut environ 30 trillions de dollars américains, contre environ 2,7 trillions pour l’argent. Un marché plus petit signifie que les flux de capitaux ont un impact plus important sur le prix.

Volatilité – L’argent est 2 à 3 fois plus volatile que l’or, ce qui signifie qu’en période de baisse, son prix peut chuter plus rapidement, mais en période de hausse, il peut aussi grimper rapidement.

Rôle – L’or est détenu par les banques centrales comme réserve de valeur, mais l’argent est un actif hybride entre métal précieux et produit industriel. Les banques centrales ne détiennent pas d’argent en réserve, ce qui fait que son prix est davantage lié aux cycles économiques et à la demande industrielle.

Pertinence pour l’investissement

Pour les investisseurs recherchant la stabilité maximale, l’or reste une option de base. Mais pour ceux qui acceptent un risque plus élevé dans l’espoir de rendements supérieurs, les fondamentaux actuels font de l’argent une option intéressante, surtout que son prix reste historiquement inférieur à celui de l’or.

Comment investir dans l’argent

Stockage physique

Méthode traditionnelle : achat de lingots (Silver Bars) ou de pièces d’argent (Silver Coins).

Avantages : possession d’un actif réel, tangible, sans risque de contrepartie, avec une grande confidentialité.

Inconvénients : investissement initial élevé, coûts cachés pour stockage sécurisé et assurance, liquidité moindre, risques liés à la vérification de la pureté.

Investissement via fonds et actions

Méthode indirecte en achetant des parts de fonds communs ou des actions de sociétés minières.

Fonds communs : possibilité d’investir dans des fonds axés sur des sociétés minières d’argent à l’échelle mondiale.

Actions minières : pour ceux ayant accès aux marchés étrangers, achat d’actions de grands producteurs d’argent.

Avantages : haute liquidité, facilité d’achat/vente via la bourse, pas de souci de stockage.

Inconvénients : risques spécifiques à chaque société, gestion, coûts, risques politiques, parfois déconnexion avec le prix mondial de l’argent.

Trading de contrats à terme

Pour les investisseurs expérimentés souhaitant accéder aux marchés dérivés.

Avantages : faible investissement initial, possibilité de profit en marché haussier ou baissier.

Inconvénients : risque élevé, complexité, réservé aux investisseurs expérimentés.

Trading par CFD

Méthode flexible pour le trading à court ou moyen terme.

Les contrats CFD (Contract for Difference) permettent de profiter de la différence de prix de l’argent (XAGUSD) sans posséder l’actif réel.

Avantages : faible investissement initial grâce à l’effet de levier, flexibilité, possibilité de profit dans les deux sens, pas de coûts de stockage.

Inconvénients : risque lié à l’effet de levier, risque de contrepartie (choisir un broker fiable).

Comparaison des méthodes d’investissement

Avantages et inconvénients de l’investissement dans l’argent

Avantages et opportunités

Potentiel de rendement élevé – Avec une volatilité plus importante et une valeur par rapport à l’or, l’argent peut générer des rendements significatifs en marché haussier.

Demande industrielle croissante – La transition vers une énergie propre, la technologie numérique et le développement de nouvelles technologies renforceront la demande à long terme.

Prix abordable – Un prix par once inférieur à celui de l’or facilite l’accès pour les investisseurs particuliers.

Actif de couverture contre l’inflation – L’argent a une longue histoire de conservation de la valeur et de protection contre la dépréciation des monnaies papier.

Risques et inconvénients

Haute volatilité – Bien que cette volatilité puisse générer des rendements importants, elle peut aussi entraîner de lourdes pertes.

Sensibilité aux cycles économiques – La majorité de la demande étant industrielle, l’argent est sensible au ralentissement économique.

Coûts et risques liés à la détention physique – coûts de stockage, d’assurance, risques de vol.

Absence de rendement par intérêts – La seule rémunération provient de la différence de prix.

Conclusion

L’argent n’est plus simplement un actif secondaire par rapport à l’or, mais devient un composant clé du monde technologique moderne. La demande industrielle en croissance constante, combinée à une offre insuffisante, fait de l’argent une option d’investissement attrayante pour ceux qui recherchent des opportunités à moyen et long terme.

La pertinence d’investir dans l’argent dépend de vos objectifs financiers personnels, de votre tolérance au risque et de votre horizon d’investissement. Pour les investisseurs modernes cherchant à diversifier leur portefeuille, comprendre les fondamentaux et les différentes méthodes d’investissement est une étape essentielle pour élaborer une stratégie équilibrée.