Guide pratique du trading de tendance : comment réaliser des profits stables dans une tendance à moyen terme

Les gains de l’investissement en actions sont lents, et le risque de day trading est trop élevé. De nombreux investisseurs cherchent une voie intermédiaire. Le trading de swing est né pour répondre à ce besoin, devenant la stratégie privilégiée de la majorité des investisseurs particuliers. Cette méthode d’investissement exploite la volatilité du marché sur plusieurs semaines ou mois pour réaliser des profits, sans avoir à surveiller le marché toute la journée, tout en captant les cycles clés de hausse et de baisse.

La logique centrale du trading de swing

L’essence du trading de swing est « suivre la tendance ». Il cible les événements de marché qui prennent plus de temps à se développer — par exemple, les ajustements de politique monétaire, les innovations industrielles, les crises de la chaîne d’approvisionnement, etc. L’impact de ces événements dure souvent plus de six mois. Contrairement au day trading où chaque seconde compte, le trading de swing offre aux investisseurs une fenêtre d’observation suffisante, tout en évitant l’attente longue d’une position à long terme.

Un trading de swing réussi ne vise pas la profitabilité explosive, un rendement stable de 30-50% est déjà une performance remarquable. La clé réside dans la maîtrise du rythme d’entrée et de sortie, plutôt que dans la prévision exacte du sommet ou du creux du marché.

Quatre étapes pour réussir le trading de swing

Première étape : suivre les événements de marché à long terme

Suivez quotidiennement les actualités économiques, les tendances industrielles, la géopolitique, etc., pour construire une compréhension du contexte macroéconomique. Certains événements ne sont que du bruit à court terme, d’autres évoluent en tendances durables sur plusieurs mois. Par exemple, après le début du cycle de hausse des taux de la Fed en mars 2022, les taux de change, les matières premières, les actions, etc., ont réagi en chaîne. C’est le meilleur terrain pour le trading de swing.

Deuxième étape : sélectionner des actifs avec une forte tendance

Tous les actifs ne conviennent pas au trading de swing. Les indices de marché, les indices sectoriels, les taux de change, l’or, les Crypto ont une tendance plus marquée, formant facilement des canaux haussiers ou baissiers clairs. En revanche, les actions individuelles sont plus vulnérables à des événements isolés ou à la manipulation par les acteurs majeurs, avec une volatilité plus forte et plus difficile à prévoir.

Pour le swing sur actions, concentrez-vous sur les valeurs de grande capitalisation et de poids — Apple, Microsoft, TSMC, etc. Ces leaders sectoriels reflètent la santé globale de leur industrie. Même en période de déclin sectoriel, leur tendance ne s’inverse pas à cause d’un seul ordre.

Troisième étape : confirmation par l’analyse technique et fondamentale

Les fondamentaux déterminent la tendance à long terme, l’analyse technique aide à saisir le rythme à moyen terme. Utilisez MACD, KD, bandes de Bollinger, etc., pour juger de la force de la tendance, et repérez les niveaux de support et de résistance pour déterminer les points d’entrée et de sortie. Faites aussi attention à la psychologie du marché — la majorité des investisseurs hésitent à couper leurs pertes, et la moyenne des coûts d’achat est représentée par la moyenne mobile. Quand le prix casse la moyenne mobile de long terme et atteint un nouveau sommet, cela indique souvent l’arrivée d’un nouveau flux de capitaux.

Quatrième étape : définir une limite de risque

Fixez des points de stop-loss et de take-profit raisonnables. Ne misez jamais tout sur une seule opération. Réussir à capturer de manière stable la majeure partie du mouvement est déjà la marque d’un trader de swing accompli.

Cinq stratégies de trading de swing

La politique monétaire et les variations du taux de change

Les décisions de la Fed d’augmenter ou de baisser les taux découlent de deux grands enjeux à long terme : l’inflation et l’emploi. Une fois lancées, ces politiques durent généralement entre six mois et un an. Par exemple, en 2022, la Fed a commencé à augmenter ses taux en mars, ce qui a entraîné une hausse du dollar. Même si la hausse totale atteint 15%, il n’est pas nécessaire de prévoir précisément le point final. Il suffit de positionner ses trades en mode long lorsque la direction est confirmée, et de clôturer lors du signal de pic d’inflation. La probabilité de succès est très élevée, car la logique fondamentale est claire.

La chasse aux nouvelles industries technologiques

Fin 2022, avec l’émergence de ChatGPT, le marché a immédiatement compris que cela allait transformer la recherche, la génération de contenu, et plusieurs autres secteurs. Qu’importe le résultat final, le flux de capitaux vers ces industries ne faiblira pas, créant des vagues haussières de plusieurs mois, voire plus. Investir dans des ETF ou des indices sectoriels plutôt que dans des actions individuelles est plus sûr.

Le moment de sortie peut être lorsque le prix dépasse un sommet précédent ou avant une publication de résultats clés. Ne soyez pas avide, laissez une partie du profit aux autres, c’est la discipline du trading de swing.

Le déficit d’offre dans les produits à cycle long

Les produits agricoles, les semi-conducteurs, etc., qui ont un cycle de production long, ont du mal à augmenter leur capacité rapidement en cas de pénurie. La crise alimentaire liée à la guerre russo-ukrainienne ou la pénurie de chips due à la pandémie sont des opportunités en or pour le trading de swing. Ajustez la durée de détention selon le cycle de production — quelques semaines pour les produits agricoles, 1 à 2 ans pour les semi-conducteurs.

À l’inverse, des produits comme les masques ou le pétrole, dont la capacité peut être rapidement ajustée ou contrôlée par la politique, changent de tendance trop vite pour le swing, il faut privilégier le trading à court terme.

La liquidité abondante et la préservation du capital

Le PIB mondial croît lentement, mais les gouvernements peuvent imprimer à l’infini. En 2020, lors de la pandémie, les États-Unis ont injecté 4,5 trillions de dollars, doublant brièvement l’offre de dollars sur le marché. Les actifs réels ne peuvent pas suivre cette expansion, ce qui entraîne une dépréciation monétaire. Dans ce contexte, l’or, le Bitcoin, et autres actifs à offre fixe ou à croissance stable deviennent des refuges. C’est le moment d’acheter en période de QE (quantitative easing) et de vendre lors de QT (quantitative tightening). Les actifs immobiliers en centre-ville suivent la même logique.

Les actifs en forte rupture technique

Lorsqu’un actif, après avoir évolué dans une fourchette étroite, est soudainement acheté à un prix plus élevé par des fonds agressifs, cela annonce souvent le début d’une nouvelle tendance. Le marché cherche alors des raisons fondamentales pour justifier la hausse, attirant davantage de participants. Ce type d’opération « acheter haut, vendre bas » peut sembler contre-intuitif, mais c’est le cœur du trading de swing — une fois la tendance confirmée, suivre la tendance offre la marge de sécurité maximale.

Outils de levier : amplifier les gains du trading de swing

Le trading traditionnel d’actions ou de devises, même avec une bonne prévision, voit ses gains limités (par exemple, le Forex ne fluctue souvent que de 10%). Le CFD (Contrat pour différence) offre une solution élégante.

Le CFD ne nécessite pas de posséder l’actif sous-jacent, il ne concerne que la variation de prix. Ses avantages :

• Trading bidirectionnel : possibilité de prendre des positions longues ou courtes
• Levier flexible : généralement de 10x à 200x
• Risque limité : la perte maximale est le montant initial investi, sans dette
• Utilisation efficace du capital : avec peu de fonds, on peut prendre position sur de grands mouvements

Par exemple, lors du cycle de hausse du dollar de début 2022 à octobre, le dollar a gagné 15%. Avec un levier de 10x en CFD, le rendement potentiel atteint 150%. Ce type de trading basé sur la macro tendance a un taux de réussite élevé, avec un risque clair, idéal pour utiliser le levier.

En résumé

Le trading de swing est un système reproductible. Il exige une vision macroéconomique pour repérer les événements de marché à long terme, ainsi qu’une discipline pour entrer et sortir selon des règles techniques et fondamentales, sans se laisser distraire par le bruit à court terme. Plutôt que de lutter contre la tendance, il vaut mieux suivre la tendance et la laisser créer la richesse. C’est pourquoi le trading de swing est la voie privilégiée de nombreux investisseurs rationnels.