Guide de trading de fractions : règles de coûts et de temps essentielles pour les petits investisseurs

Vous souhaitez entrer en bourse avec un petit capital ? La vente de fractions d’actions est devenue l’une des méthodes d’investissement les plus populaires ces dernières années. Mais savez-vous comment vendre efficacement ces fractions ? Quels sont les coûts de transaction ? Aujourd’hui, nous vous résumons en une seule fois les connaissances essentielles pour les petits investisseurs.

Qu’est-ce qu’une fraction d’action ? Pourquoi existe-t-elle ?

L’unité standard de transaction boursière s’appelle « une lot » et équivaut à 1000 actions. Mais parfois, votre nombre d’actions détenues est inférieur à 1000, ces actions dispersées sont appelées fractions d’actions, avec une unité minimale de 1 action.

Comment ces fractions d’actions apparaissent-elles généralement ? La cause la plus courante est que les ordres d’achat ou de vente ne sont pas entièrement exécutés — votre prix fixé peut être trop élevé ou trop bas, ce qui entraîne une exécution partielle avant d’atteindre l’objectif. De plus, lors des distributions de dividendes ou d’actions, des fractions d’actions naissent naturellement.

La vente de fractions d’actions est une méthode de transaction spécifique à ces actions dispersées, où chaque ordre ne peut dépasser 999 actions. En résumé, il s’agit de la transaction des « restes » d’actions.

Quand effectuer une transaction de fractions d’actions ? Pendant la séance ou après ?

Auparavant, les fractions d’actions ne pouvaient être échangées qu’après la clôture, ce qui limitait fortement la flexibilité des petits investisseurs. Depuis le 26 octobre 2020, les autorités réglementaires ont autorisé la négociation en cours de séance, offrant plus d’opportunités aux investisseurs.

Période de négociation en séance (9h00-13h30) :

• Nécessite de passer par une commande électronique (application ou site web du courtier)
• La première mise en correspondance a lieu à 9h10, puis toutes les minutes via une enchère groupée
• L’ordre d’exécution suit le principe « prix prioritaire, temps prioritaire »

Période de négociation après séance (13h40-14h30) :

• Peut être effectuée par commande électronique ou par téléphone
• À 14h30, une seule enchère groupée est réalisée
• L’ordre d’exécution suit le principe « prix prioritaire, ordre aléatoire »

Important : Les ordres non exécutés en séance ne sont pas automatiquement conservés pour après séance, vous devrez soumettre de nouveaux ordres. Les ordres non exécutés après séance seront automatiquement annulés, et il faudra recommencer le lendemain.

Comment calculer les frais de transaction pour les fractions d’actions ? Peut-on acheter avec 1000元 ?

Les frais de transaction pour les fractions d’actions sont identiques à ceux des actions entières, calculés à 0,1425 % du montant d’achat ou de vente. Cependant, chaque courtier peut fixer un « minimum de frais » (souvent 1元) et offrir des « remises pour commandes électroniques » (de 10 % à 60 %).

Par exemple, si vous souhaitez acheter 200 actions à 1065元 chacune :

• Frais de base = 200 × 1065 × 0,1425 % = 303,53元
• Avec une remise de 50 % (5折) = 303,53 × 50 % = 151,77元

Il est conseillé d’avoir un montant d’au moins 10 000元 pour l’achat. Bien qu’il soit techniquement possible d’acheter des fractions d’actions pour 1000元, un capital trop faible rendra les frais proportionnellement trop élevés, ce qui nuira au rendement.

La transaction de fractions d’actions est-elle difficile ? Trois astuces pour vendre rapidement

Étant donné que le volume de transactions pour les actions peu populaires est faible, votre ordre peut ne pas être exécuté immédiatement. Voici trois solutions pratiques :

1. Convertir en actions entières
Si vous souhaitez vendre 700 actions peu liquides, vous pouvez d’abord acheter 300 actions pour compléter 1000 (1 lot), puis vendre ces lots entiers via une transaction plus liquide. Cela augmente considérablement vos chances d’exécution.

2. Acheter au prix limite de la hausse en après séance
En après séance, il n’y a qu’une seule enchère groupée. Si vous souhaitez acheter rapidement une action, vous pouvez placer une ordre au prix limite de la hausse (limite de prix maximum). Selon le « principe de la maximisation de l’exécution », cela augmente vos chances d’obtenir une transaction.

3. Vendre au prix limite de la baisse en après séance
De même, si vous souhaitez vendre rapidement vos fractions d’actions, vous pouvez placer une ordre au prix limite de la baisse (limite de prix minimum), ce qui augmente aussi la probabilité d’exécution selon le même principe.

Les fractions d’actions versent-elles des dividendes ? Peut-on percevoir des dividendes ?

Tout à fait. En tant qu’actionnaire, même avec des fractions d’actions, vous avez le droit de percevoir des dividendes et des distributions, bien que le montant soit plus faible. Lors des distributions, les fractions d’actions inférieures à une action seront converties en cash ou regroupées pour une vente ultérieure, puis réparties.

Avantages et inconvénients de la vente de fractions d’actions

Avantages :

• Barrière financière faible — pas besoin de 10 000元 pour commencer, idéal pour l’investissement périodique
• Tester le marché — utiliser un petit capital pour connaître la bourse, réduire la courbe d’apprentissage
• Flexibilité — ajuster précisément votre position

Inconvénients :

• Liquidité limitée — pour les actions peu populaires, les délais d’exécution sont longs, nécessitant plusieurs ordres
• Frais relativement élevés — à partir de 1元, la proportion des frais est élevée pour de petits montants
• Restrictions d’achat/vente — on ne peut que vendre, pas acheter ; les fractions d’actions doivent être converties en actions entières dans un délai ; en cas de stock insuffisant chez le courtier, il se peut que vous ne puissiez pas obtenir la quantité souhaitée

En résumé : comment commencer à investir en fractions d’actions avec un petit capital ?

La vente de fractions d’actions ouvre effectivement une porte aux investisseurs avec peu de fonds. Par rapport à l’achat d’actions entières, elle offre un seuil d’entrée plus bas, une flexibilité accrue pour ajuster votre portefeuille, et la possibilité d’accumuler du patrimoine via des investissements périodiques.

Mais pour réussir dans le marché des fractions d’actions, vous devez :

1. Choisir des actions avec une liquidité relativement bonne pour réduire le risque d’échec
2. Comprendre la structure des frais pour éviter des transactions fréquentes à faible montant
3. Maîtriser les différences entre la négociation en séance et après séance, et planifier vos ordres en conséquence
4. Rester rationnel et ne pas laisser les fluctuations à court terme influencer vos décisions

L’investissement en fractions d’actions, avec un seuil d’entrée faible, ne signifie pas absence de risque. Une connaissance approfondie et une discipline stricte sont la clé pour une rentabilité à long terme.