L'investissement en yen japonais est en plein essor ! Guide d'analyse des moments et des coûts de change sélectionnés

Pourquoi devriez-vous sérieusement envisager de changer des yens maintenant ?

Le 10 décembre 2025, le taux de change TWD/JPY a atteint 4,85, atteignant un nouveau sommet annuel. Par rapport à 4,46 au début de l’année, cela représente une appréciation de 8,7 % en seulement un an, ce qui constitue une opportunité d’entrée intéressante pour les investisseurs taïwanais souhaitant profiter d’un bottom sur le yen.

D’après les données, la demande de change des Taïwanais pour la seconde moitié de l’année a augmenté de 25 %, avec trois moteurs principaux : le rebond du tourisme à l’étranger, la gestion de l’évitement des risques d’actifs, et les anticipations de hausse des taux par la Banque du Japon. Les déclarations hawkish de Ueda laissent penser à une hausse des taux jusqu’à 80 %, et le marché prévoit une hausse de 0,25 point de base lors de la réunion du 19 décembre, atteignant 0,75 % (un sommet en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a également atteint un sommet de 17 ans à 1,93 %.

Tous ces signaux pointent dans une direction : c’est le bon moment pour échanger des yens, mais il faut saisir le bon timing et la bonne méthode.

Saisir le bon moment pour changer, voici les signaux du marché à connaître

Prévision à court terme du taux de change

USD/JPY est passé d’un sommet de 160 au début de l’année à environ 154,58, avec une possible oscillation vers 155 à court terme, mais la prévision à moyen et long terme reste en dessous de 150. Pour le TWD face au yen, cela indique une possible poursuite de l’appréciation du yen.

Quand échanger pour obtenir le meilleur prix ? La stratégie par tranches, la plus intelligente

Plutôt que d’attendre le moment parfait, adoptez une gestion du timing d’échange par tranches :

• Première tranche (maintenant) : sous pression de dépréciation du TWD, échangez 30-50 % du budget pour verrouiller le taux actuel de 4,85
• Deuxième tranche (dans 1-2 semaines) : après la réunion de la BOJ (19 décembre), observez la réaction du marché. Si le yen recule en dessous de 4,80, échangez encore 50 %
• Troisième tranche (avant la fin du mois) : en cas de risques géopolitiques ou de pression de clôture de positions, complétez lors d’une chute brutale

Ce procédé permet d’étaler le coût, évitant la déception psychologique liée à une baisse supplémentaire du taux de change.

Comparatif pratique de 4 méthodes d’échange : coûts et efficacité

Méthode 1 : Change en agence avec cash

Apportez directement des espèces en TWD à la banque ou à l’aéroport pour obtenir des yens en liquide. C’est la méthode la plus simple, mais aussi la plus coûteuse.

Les banques appliquent un « taux de vente en cash » (1-2 % inférieur au taux spot), avec des frais de service en agence, ce qui peut entraîner une perte de 1 500 à 2 000 TWD (sur 50 000 TWD). Par exemple, la Banque de Taïwan affiche un taux de vente en cash d’environ 0,2060 TWD/JPY.

Idéal pour : les personnes âgées, peu familières avec le numérique, ou en urgence à l’aéroport pour de petites sommes.

Principaux taux en décembre 2025 (cash + frais) :

Méthode 2 : Change en ligne via compte, retrait ATM

Via l’app ou la banque en ligne, utilisez le « taux de vente spot » (environ 1 % meilleur que le cash) pour convertir du TWD en yen sur un compte en devises. Si besoin, retirez en liquide via ATM en devises ou en agence, avec des frais supplémentaires (dès 100 TWD).

Ce coût est d’environ 500-1 000 TWD (pour 50 000 TWD), soit 50 % moins cher que le change en agence. Convient aux investisseurs expérimentés en devises, souhaitant faire des achats par tranches. Après achat, vous pouvez aussi transférer directement en dépôt à terme en yen (taux annuel actuel 1,5-1,8 %), pour faire fructifier votre capital dormant.

Idéal pour : ceux qui gèrent régulièrement des comptes en devises, ou veulent profiter d’un dépôt à terme en yen.

Méthode 3 : Change en ligne, retrait à l’aéroport ou dans une agence désignée

Sans compte en devises, remplissez en ligne le montant, le lieu et la date de retrait, puis présentez votre pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en liquide. La plateforme « Easy Purchase » de la Banque de Taïwan offre un retrait sans frais (paiement via TaiwanPay ne coûte que 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %.

Coût très faible, entre 300 et 800 TWD (pour 50 000 TWD), avec possibilité de réserver dans 14 points à l’aéroport de Taoyuan (dont 2 agences 24h/24). Parfait pour préparer un voyage. La contrainte : réserver 1-3 jours à l’avance, et les horaires de retrait sont limités.

Idéal pour : voyageurs organisés, ayant un itinéraire fixé, souhaitant retirer directement à l’aéroport.

Méthode 4 : Retrait en ATM de devises 24h/24

Utilisez une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yens en liquide, avec un coût de seulement 5 TWD par retrait interbancaire. La limite quotidienne chez E.SUN Bank est de 150 000 TWD, sans frais de change.

Ce mode coûte environ 800-1 200 TWD (pour 50 000 TWD), avec une flexibilité maximale, idéal pour les besoins urgents. Inconvénients : seulement environ 200 distributeurs dans tout le pays, et en période de forte affluence (aéroport), le stock de cash peut s’épuiser. Les coupures disponibles sont de 1 000, 5 000, 10 000 JPY.

Idéal pour : ceux qui manquent de temps pour aller en agence ou ont besoin d’un retrait d’urgence.

Tableau récapitulatif des coûts des 4 méthodes

Allocation des fonds après change : faire générer des revenus passifs en yen

Une fois le yen échangé, ne le laissez pas dormir. Voici 4 options pour petits investisseurs :

1. Dépôt à terme en yen : revenu stable

Ouvrez un compte en devises à la E.SUN ou à la Banque de Taïwan, déposez en ligne à partir de 10 000 yens, taux annuel 1,5-1,8 %.

2. Assurance vie en yen : détention à moyen terme

Cathay, Fubon proposent des assurances épargne en yen, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptée à une gestion à moyen terme.

3. ETF en yen : diversification et croissance

Les ETF comme YUANDA 00675U, 00703 suivent l’indice du yen, achetables via l’app de votre broker en micro-investissement, frais annuels 0,4 %, pour diversifier.

4. Trading forex : opérations de swing

Sur des plateformes comme Mitrade, tradez USD/JPY ou EUR/JPY, sans commission, faible spread, support du trading long/short, 24h, idéal pour le swing ou le day trading.

FAQ rapides

Q. Quelle différence entre taux cash et taux spot ?

Le taux cash concerne la transaction physique de billets/monnaie, immédiate mais avec un taux moins favorable (1-2 % inférieur au spot). Le taux spot est utilisé pour les transferts électroniques, sans livraison physique, avec un T+2, mais un taux plus avantageux, proche du marché international.

Q. Combien de yen pour 10 000 TWD ?

Utilisez la formule : 【montant en yen = montant en TWD × taux de change】. Par exemple, avec un taux cash de 4,85, 10 000 TWD donnent environ 48 500 JPY ; avec le taux spot de 4,87, cela donne environ 48 700 JPY, une différence d’environ 200 JPY (soit 40 TWD).

Q. Quels documents apporter pour une opération en agence ?

Les Taïwanais doivent présenter leur carte d’identité + passeport ; les étrangers, leur passeport + permis de séjour. En cas de réservation en ligne, la notification de transaction est aussi requise. Pour des montants supérieurs à 10 000 TWD, une déclaration de provenance peut être demandée.

Q. Y a-t-il une limite de retrait en ATM en devises ?

Les banques ont des règles différentes (renforcées depuis octobre 2025). La CTBC limite à 120 000 TWD par jour ; Taishin à 150 000 TWD ; E.SUN à 50 000 TWD par carte, avec un plafond total journalier de 150 000 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser votre propre banque pour éviter les frais interbancaires. En période de forte affluence (aéroport), prévoir à l’avance.

Conseils finaux : trois principes pour un change intelligent

Premier principe : entrer par tranches pour lisser le coût

Ne cherchez pas à tout changer en une fois. En suivant les signaux du marché, faites 3-4 entrées, même si vous ratez le point le plus bas, cela permet de maîtriser le coût moyen.

Deuxième principe : choisir le bon moment et la bonne méthode

Si vous avez du temps, le change en ligne pour retrait à l’aéroport est le moins cher ; pour une urgence, l’ATM en devises est le plus pratique ; si vous souhaitez investir, changez en ligne puis transférez en dépôt à terme pour maximiser.

Troisième principe : ne pas laisser dormir, faire fructifier

Le yen, comme l’une des trois principales monnaies de couverture, peut aussi servir à couvrir la volatilité du marché taïwanais. Investir en dépôt, ETF ou trading forex permet de maximiser la rentabilité du change.

Maîtrisez le timing et la méthode pour le change, cela vous permettra non seulement de voyager à moindre coût, mais aussi de renforcer votre protection face aux turbulences du marché mondial.