Marge de trading : ce que les traders doivent comprendre pour éviter des pertes

Signification fondamentale de la marge

Lorsque vous commencez à trader, votre courtier ne vous permettra pas d’utiliser la totalité de l’argent dans votre compte. Au lieu de cela, il conservera une partie de votre capital en tant que « garantie » pour soutenir votre trading. C’est ce que nous appelons la marge ou marge initiale.

Il est important de noter que la marge n’est pas une dépense ou des frais de transaction. C’est simplement une somme d’argent mise de côté pour s’assurer que vous disposez d’une liquidité suffisante pour couvrir d’éventuelles pertes. Par exemple, si vous souhaitez contrôler une position de 100 000 $ et que le ratio de marge est de 1 %, le courtier conservera 1 000 $ dans votre compte. Cela signifie que vous utilisez 1 000 $ pour contrôler une position de 100 000 $.

Comment calculer correctement la marge initiale

Le calcul de la marge initiale est simple. La formule de base est :

Marge initiale = Valeur de la position actuelle × Taux de marge (%)

Supposons que vous souhaitez ouvrir une position avec un effet de levier de 200:1 (ce qui correspond à un taux de marge de 0,5 % ), et que vous tradez un mini lot de 10 000 $. Au lieu de devoir préparer la totalité de 10 000 $, vous n’avez besoin de mettre en garantie que $50 50 $ ($10 000 × 0,5 % = 50 $ ).

Lorsque vous fermez cette position, la garantie conservée sera libérée et retournée à votre compte, vous permettant d’utiliser ces fonds pour le prochain trade.

Garantie de maintien : gérez votre risque

En plus de la marge initiale, il existe un concept tout aussi important appelé garantie de maintien ou marge libre.

La garantie de maintien est le montant minimum que vous devez conserver dans votre compte pour que votre position reste ouverte. En général, le système vous oblige à maintenir un fonds propre égal ou supérieur à 50 % de la marge initiale que vous avez versée.

La formule pour calculer la garantie de maintien est :

Garantie de maintien = Valeur réelle de la position × Taux de garantie de maintien (%)

Taux de garantie de maintien (%) = Taux de marge (%) × 50 %

Pour illustrer clairement : si vous avez payé une marge initiale de 1 200 $, le fonds dans votre compte ne doit pas descendre en dessous de $600 . Si votre trading commence à générer des pertes et que le solde de votre compte chute à $400 , votre compte sera en dessous du niveau de garantie de maintien.

Margin Call : quand le courtier vous oblige à agir

Lorsque votre compte tombe en dessous du niveau de garantie de maintien, le courtier émet un « Margin Call » ou appel de marge, ce qui signifie que vous devez ajouter des fonds à votre compte pour revenir au niveau requis. En général, si vous ne réagissez pas dans le délai imparti, le courtier a le droit de fermer votre position immédiatement sans préavis.

Pour planifier correctement votre trading, si vous payez une marge initiale de 1 500 $, et que votre trade subit des pertes, $250 votre compte sera réduit à 1 250 $, ce qui est inférieur au niveau de garantie de maintien $750 . Dans ce cas, vous devrez déposer au moins $250 pour ramener votre compte au niveau normal.

La relation entre marge et effet de levier

Marge et effet de levier sont étroitement liés. Plus l’effet de levier est élevé, plus la marge requise est faible. À l’inverse, l’avantage de l’effet de levier est qu’il permet d’amplifier vos profits, mais il augmente également le risque de pertes importantes. La gestion du risque est donc cruciale.

Résumé à retenir

• Marge (marge initiale) : la garantie nécessaire pour ouvrir une position de trading. Ce n’est pas un coût, mais une somme d’argent conservée en réserve pour cette opération.

• Garantie de maintien : le niveau minimum de fonds propres que vous devez conserver pour que votre position reste ouverte.

• Effet de levier : vous permet de contrôler une position plus grande avec moins d’argent, mais augmente à la fois les profits potentiels et les risques.

• Lorsque votre fonds propre est inférieur au niveau de garantie de maintien, le courtier émet un (Margin Call), et si vous ne déposez pas de fonds, il peut fermer automatiquement votre position.