Comprendre correctement les fonds communs de placement : ce que tous les investisseurs, débutants comme expérimentés, doivent savoir

Qu’est-ce qu’un fonds commun de placement et pourquoi en choisir un

Fonds commun de placement (Mutual Fund) est simplement une façon de regrouper l’argent de plusieurs investisseurs en un grand fonds afin que la société de gestion, spécialisée dans l’investissement (gestionnaire de fonds), puisse le gérer selon une politique prédéfinie, puis redistribuer les bénéfices à chaque investisseur en fonction de leur part de parts.

Pourquoi devriez-vous choisir un fonds commun de placement ? Parce que :

Améliorer la diversification des risques - Les investisseurs individuels peuvent avoir peu de capital et ne pas pouvoir investir dans plusieurs types d’actifs. Mais en regroupant leur argent avec celui des autres, le montant total augmente, permettant une diversification plus large dans différents actifs, ce qui réduit le risque de pertes spécifiques à un seul actif.

Bénéficier de l’expertise de professionnels - Vous n’avez pas besoin d’être un expert en investissement, car une équipe de professionnels agréés par les autorités compétentes gère votre capital.

Surveillance et contrôle continus - Le comité de marché des valeurs mobilières supervise le travail du gestionnaire, assurant transparence et sécurité pour les investisseurs.

Connaître les types de fonds pour faire un choix adapté

Les fonds peuvent être classés de plusieurs façons, mais le principe général est :

Selon la nature de la négociation (Risque de liquidité)

Fonds fermé (Closed-End Fund) - Les parts sont vendues une seule fois au début, en quantité fixe, avec une période de fermeture prédéfinie. Pendant cette période, vous ne pouvez pas revendre vos parts à la société de gestion. Si vous souhaitez vendre, vous devez trouver un autre acheteur. L’avantage est qu’il n’y a pas de problème de sous- ou sur-valuation immédiate comme pour un fonds ouvert.

Fonds ouvert (Open-End Fund) - Les parts peuvent être achetées ou vendues à tout moment, leur nombre pouvant augmenter ou diminuer selon la demande. Vous pouvez revendre vos parts à tout moment à la société de gestion. L’avantage est une liquidité élevée, mais si beaucoup de clients retirent leur argent soudainement, le fonds pourrait devoir liquider certains investissements.

Selon la politique d’investissement (Risque de rendement)

Fonds du marché monétaire (Money Market Fund) - Investit uniquement dans des dépôts et obligations à court terme. Risque très faible, rendement modeste mais stable. Idéal pour ceux qui veulent éviter le risque.

Fonds obligataire (Fixed Income Fund) - Investit dans diverses obligations et dépôts. Rendement supérieur à celui du marché monétaire, avec un risque légèrement accru. Idéal pour équilibrer rendement et risque.

Fonds mixte (Mixed Fund) - Investit à la fois dans des obligations et des actions, avec une part d’actions ne dépassant pas 80% du portefeuille. Rendement modéré, risque moyen. Convient à beaucoup.

Fonds flexible (Flexible Fund) - Investit dans des actions et des obligations sans limite de répartition. Le gestionnaire peut ajuster la composition selon la situation. Risque moyen à élevé. Idéal pour ceux qui n’ont pas le temps mais ont confiance dans le gestionnaire.

Fonds d’actions (Equity Fund) - Investit au moins 80% dans des actions. Rendement élevé mais risque aussi élevé. Convient pour un horizon d’investissement long.

Fonds sectoriel (Sector Fund) - Investit dans des actions d’un seul secteur, comme la banque ou les télécommunications. Plus volatile que la moyenne du marché, avec des profits généralement élevés mais aussi un risque accru. Idéal pour ceux qui croient en la croissance d’un secteur spécifique.

Fonds d’investissement alternatif (Alternative Investment Fund) - Investit dans des matières premières comme l’or ou le pétrole. Risque élevé, rendement incertain. Pour diversifier le portefeuille en dehors des actions et obligations.

Comment choisir un fonds commun qui vous convient

1. Évaluer votre tolérance au risque

Posez-vous la question : « À partir de quel pourcentage de fluctuation de mon investissement je commencerais à m’inquiéter ? » La réponse peut être un pourcentage, comme 5 %, 10 % ou 20 %. Utilisez ce pourcentage pour comparer avec la volatilité des différents fonds. Lors de l’ouverture d’un compte, un test KYC vous aidera à mieux vous connaître.

2. Considérer la situation économique actuelle

Quel est le contexte économique ? En croissance ou en déclin ? Les taux d’intérêt augmentent-ils ou diminuent-ils ? Quel est l’environnement international ? Ces réponses vous aideront à choisir le type de fonds le plus adapté à la période.

3. Étudier la notice d’information du fonds

Ce document indique ce que le fonds va faire, ses risques, ses frais. Lisez-le attentivement, en particulier la politique d’investissement et les frais.

4. Vérifier l’historique de performance

Sur 1, 3 ou 5 ans, quel rendement le fonds a-t-il généré ? Est-il conforme au niveau de risque ? Si la volatilité est élevée mais le rendement faible, ce n’est pas une bonne option. Comparez avec d’autres fonds présentant un risque similaire.

5. Suivre et ajuster le portefeuille en continu

Après l’achat, ne le laissez pas de côté. Surveillez la performance. Si l’environnement économique change, vous pourriez devoir réallouer vos parts dans un autre fonds.

Comment un fonds commun génère-t-il des rendements ?

Une fois que vous avez acheté des parts, comment mesure-t-on le profit ou la perte ?

NAV (Net Asset Value) est la valeur par part du fonds, calculée à partir de la valeur totale des actifs moins les dettes et frais. Qu’il s’agisse d’un fonds fermé ou ouvert, une nouvelle NAV est calculée chaque jour après la clôture du marché.

Si la NAV est supérieure au prix d’achat, la différence représente un profit. Si elle est inférieure, c’est une perte. Le gain ou la perte ne devient réel que lorsque vous vendez vos parts. (appelé Capital Gain)

De plus, certains fonds distribuent aussi des dividendes (Dividend) périodiquement lorsque le fonds réalise des bénéfices. Vous n’avez pas besoin de vendre vos parts pour en bénéficier. Les dividendes sont versés en cash. La véritable performance de votre investissement est la somme du Capital Gain et des Dividendes (si disponibles).

En résumé : le fonds commun comme un outil pour l’investisseur lambda

Personne ne maîtrise parfaitement l’investissement dès le départ. Chacun a ses limites : connaissances, expérience, temps ou capital initial.

Mais ces limites ne doivent pas arrêter l’investissement, car laisser l’argent dormir, c’est le vrai risque — celui de la dépréciation continue de votre capital.

Le fonds commun de placement devient ainsi un outil adapté pour vous. Ce n’est pas compliqué ni sophistiqué. Il ne reste plus qu’à agir : commencer petit, comprendre le risque, suivre la performance. Avec des petits pas réguliers, vous finirez par constituer un portefeuille qui vous satisfait.