Analyse technique des actifs clés du marché en décembre : Analyse des tendances des métaux précieux, du marché des devises et des Crypto

Contexte macroéconomique : Opportunités d’investissement dans un marché obligataire mondial volatil

Le marché actuel fait face à une double pression de prévisions politiques complexes et de la hausse des rendements obligataires. Les traders estiment que la probabilité d’une annonce de baisse de taux lors de la réunion de la Fed la semaine prochaine atteint 87 %, tout en anticipant une nouvelle baisse de deux autres fois cette année, avec une fourchette de taux finale potentielle de 3,00 %-3,25 %. Cependant, un phénomène apparemment contradictoire apparaît — sous l’influence des attentes de baisse de taux, les rendements des obligations à long terme des principales nations continuent de grimper.

Le rendement des obligations allemandes à 10 ans s’élève à 2,81 %, celui des obligations américaines à 10 ans dépasse 4,14 %, et celui des obligations japonaises à 10 ans a brièvement atteint 1,97 %, un sommet récent. Cette hausse structurelle reflète les inquiétudes des investisseurs concernant l’indépendance de la Fed, les anticipations de hausse des taux par la Banque du Japon, ainsi que la dette du gouvernement américain, laissant présager des risques profonds potentiels pour le marché.

Or : La barrière des 4200 dollars sous pression, espace de rebond limité

Lors de la séance du 8 décembre, l’or a légèrement augmenté de 0,27 %, atteignant un sommet de 4219 dollars. Il est notable que l’or ait testé à plusieurs reprises la barrière des 4200 dollars lors de quatre sessions consécutives sans pouvoir la franchir efficacement. Sur le plan technique, l’or reste dans une fourchette de consolidation entre 3890 et 4225 dollars, et en tenant compte du cadre temporel, il existe une possibilité de retest de la ligne de Gann 2/1 à 4050 dollars à court terme.

Le graphique journalier montre que l’or est dans une tendance haussière à long terme depuis février 2024, en train de construire une quatrième phase de consolidation. Cela indique que la tendance haussière globale n’est pas remise en question, mais un risque de correction significative doit être surveillé.

Position technique

• Supports : 4130, 4050, 3930
• Résistances : 4220, 4300, 4381

Argent : Nouvelles hauteurs, volatilité à court terme accrue

L’argent a augmenté de 0,23 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 58,72 dollars. Bien que la poursuite de nouveaux records indique que la tendance haussière reste intacte, la prolongation de la consolidation latérale reflète une intensification de la lutte entre acheteurs et vendeurs, ce qui oblige les investisseurs à rester vigilants face à d’éventuelles corrections à court terme.

Sur le plan technique, si l’argent parvient à se maintenir au-dessus du seuil psychologique de 56,50 dollars, il pourrait continuer à monter pour défier les niveaux de 60,0 voire 63,50 dollars. En revanche, une cassure en dessous de 56,5 dollars pourrait ouvrir la voie à une nouvelle baisse vers 53,8 voire 51,0 dollars.

Position technique

• Supports : 56,5, 53,5, 50,0
• Résistances : 60,0, 63,5, 68,0

USD/JPY : La ligne de tendance à long terme mise à l’épreuve, la dynamique baissière renforcée

Le dollar américain face au yen a légèrement augmenté de 0,1 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 155,54, et se maintient provisoirement autour de 155,0. L’enjeu principal est que le USD/JPY teste la ligne de tendance haussière à long terme en tant que support, tandis que l’indicateur AO signale une dynamique baissière en renforcement, ce qui suggère une tendance à la baisse à venir.

Si le USD/JPY venait à casser la barre des 155,0, il pourrait continuer à descendre vers 152,0 voire 150,0. Pour inverser cette tendance baissière et retrouver une dynamique haussière, il faudrait recouvrer et stabiliser au-dessus de 156,0.

Position technique

• Supports : 155,0, 152,0, 150,0
• Résistances : 157,0, 158,0, 160,0

Bitcoin : Maintien au-dessus de 90 000, momentum haussier renforcé

Le Bitcoin a augmenté de 1,8 % le 8 décembre, atteignant un sommet de 92 296 dollars. Il s’est maintenant stabilisé au-dessus de la barre des 90 000 dollars, évoluant dans une phase de rebond modérée. Selon les indicateurs, l’indicateur AO montre une accumulation de momentum haussier, avec une résistance minimale à la hausse.

Les données récentes du marché indiquent que le prix actuel du Bitcoin est de $87.79K, avec une hausse de +0,54 % en 24 heures. Si le Bitcoin parvient à rester au-dessus de 90 000 dollars, il pourrait continuer à rebondir pour défier 95 000 dollars voire 100 000 dollars. À l’inverse, pour inverser la tendance haussière, il faudrait d’abord casser le support à 86 000 dollars.

Position technique

• Supports : 90000, 86000, 75000
• Résistances : 95000, 100000, 106000