L'inflation monte, mais reste prévisible. Astuces d'investissement pour survivre à une économie volatile

Qu’est-ce que l’inflation ? Pourquoi s’en inquiéter

L’inflation est le phénomène où le prix des biens et services augmente continuellement. La conséquence est que l’argent dans notre portefeuille n’a plus la même valeur. Cela signifie qu’avant, avec 50 bahts, on pouvait acheter beaucoup, mais aujourd’hui, avec 50 bahts, on ne peut acheter que peu de choses.

L’impact le plus évident ? La baisse de la demande d’achat, car les prix augmentent, et notre argent reste le même, ce qui réduit le pouvoir d’achat des gens ordinaires.

Pourquoi l’inflation augmente-t-elle en ce moment ?

Ce n’est pas sans raison. Actuellement, il y a 3 principales forces qui font grimper l’inflation :

Premièrement : La demande d’achat dépasse la quantité de biens. Après la crise du COVID, les pays ont progressivement rouvert, et les gens ont voulu dépenser sans compter (Revenge Spending), mais la production n’a pas suivi.

Deuxièmement : Les coûts de production ont fortement augmenté. Le prix du pétrole brut, du gaz naturel, des métaux sur le marché mondial ont augmenté. Ces éléments sont des intrants pour d’innombrables produits. Les producteurs n’en tirent aucun avantage, doivent licencier, réduire leurs investissements, fermer la production.

Troisièmement : La chaîne d’approvisionnement est endommagée. Le transport par conteneur est insuffisant, la pénurie de semi-conducteurs, les produits bloqués partout, ce qui fait monter les prix.

En résumé = l’inflation atteint des sommets historiques.

Comment mesurer l’inflation ? Montrons les chiffres

Chaque mois, le ministère du Commerce thaïlandais collecte les prix de 430 produits, puis calcule l’indice des prix à la consommation (CPI). La hausse du CPI d’une année sur l’autre est ce que l’on appelle le taux d’inflation.

Dernières statistiques (janvier 2567) :

• Indice des prix à la consommation = 110,3
• Taux d’inflation (YoY) = 1,11%, en baisse par rapport à l’année précédente
• C’est le plus bas en 35 mois

Pourquoi ? Parce que les prix de l’énergie ont continué de baisser grâce aux mesures gouvernementales, et les légumes frais ont diminué en raison de l’augmentation de la production.

Mais en regardant le tableau des prix ci-dessous, on voit que le coût de la vie reste difficile :

Ce tableau montre que les principaux produits que nous achetons quotidiennement restent chers, ce qui rend la vie plus difficile pour les particuliers.

Qui en profite ? Qui en souffre ?

###Les bénéficiaires de l’inflation

Entrepreneurs, commerçants, investisseurs - Ceux-ci peuvent esquiver l’inflation car ils peuvent ajuster leurs prix en conséquence. Par exemple, PTT a réalisé un chiffre d’affaires de 1 685 419 millions de bahts au premier semestre 2565, avec un bénéfice net de 64 419 millions de bahts (en hausse de 12,7% par rapport à l’année précédente) - mais les employés n’en profitent pas, car la hausse du prix du pétrole est la principale cause.

Actionnaires, détenteurs d’or - Ces actifs s’ajustent à l’inflation. Plus l’inflation est élevée, plus la valeur de ces actifs augmente.

###Les perdants de l’inflation

Les salariés - Leurs salaires augmentent peu, l’inflation augmente, leur pouvoir d’achat diminue, ils n’ont aucune chance de s’en sortir.

Les créanciers / déposants - Si l’inflation est de 3%, mais que la banque ne donne qu’1% d’intérêt, la perte de valeur de leur argent est importante.

Inflation vs déflation : quelle différence ?

Inflation : Les prix montent → La demande est forte → La croissance économique (comme les futures), mais si l’inflation devient hyper, (Hyper Inflation), cela pose problème.

Déflation : Les prix baissent → La demande est faible → Les producteurs ne veulent pas produire → Licenciements → Chômage → Économie en déclin, pire encore.

En résumé : Une inflation “modérée” est bonne pour l’économie, mais la déflation n’est pas du tout souhaitable.

Impact de l’inflation sur l’économie et la vie quotidienne

Niveau individuel

• Coût de la vie en hausse
• Pouvoir d’achat réduit
• Revenus insuffisants

Niveau des entreprises

• Coûts élevés, ventes en baisse = profits en baisse
• Certaines entreprises doivent arrêter d’investir
• Taux de chômage en hausse

Niveau national

• PIB en ralentissement
• Risque de stagflation (inflation élevée mais croissance faible)
• Risque global lié à la situation économique

Prévisions du FMI (janvier 2567) :

• Croissance mondiale de 3,1% en 2567
• Peut-être plus élevé grâce à la flexibilité des États-Unis
• Mais toujours inférieur à la moyenne historique, en raison d’une politique monétaire restrictive

Que faire face à l’inflation ? Quels investissements privilégier ?

1. Dépôts à intérêt élevé

Peut-être pas très liquide, mais avec des intérêts élevés, donc privilégier les dépôts à terme de 12-36 mois. En cas de besoin, il faut avoir une réserve, mais patience et sang-froid.

( 2. Instruments de dette à taux variable ou obligations indexées sur l’inflation Les intérêts s’ajustent à l’inflation. Si l’inflation monte, le rendement aussi. Risque modéré.

) 3. Or Actif dont le prix évolue en tandem avec l’inflation. Plus l’inflation est forte, plus l’or devient cher. Peut spéculer à la hausse ou à la baisse via CFD, sans achat réel.

4. Actions profitant de l’inflation

Actions bancaires - Les profits proviennent de la marge d’intérêt. Quand les taux sont élevés, les banques gagnent plus.

Actions d’assurance - Investissent dans des obligations d’État, dont le rendement évolue avec l’inflation.

Actions alimentaires - La demande de consommation ne baisse jamais. Les prix montent, même volume inchangé, donc profit. Produits peu flexibles aux prix.

5. Immobilier

Les loyers suivent l’inflation. Haute stabilité, peu volatile.

Conseils 4 pour quand l’inflation monte

1. Planifier un investissement équilibré - Ne pas garder tout son argent à la banque. Faire travailler son argent, investir dans des actifs avec un meilleur rendement.

2. Éviter les dettes sans revenus - Dépenses courantes, ne pas emprunter pour acheter des choses inutiles.

3. Investir dans des actifs sûrs - Or, obligations, immobilier, zones sûres.

4. Suivre l’actualité en permanence - L’inflation influence tout : prix des actions, taux d’intérêt, politiques gouvernementales. Suivre de près.

Résumé cyclique

L’inflation n’est pas un ennemi si elle est bien gérée à un niveau modéré. Elle peut favoriser la croissance économique. Mais une inflation excessive, comme l’hyperinflation, est un vrai problème.

Les impacts de l’inflation ne sont pas répartis équitablement : propriétaires d’entreprises, investisseurs, détenteurs d’actifs en profitent, mais les salariés, créanciers, citoyens en général en souffrent.

Dernier mot : Les investisseurs doivent utiliser l’inflation à leur avantage, ne pas attendre passivement, investir au bon moment, choisir des actifs flexibles face à l’inflation, et suivre l’actualité pour réaliser des profits assurés.