Peut-on encore investir dans des actions IA en 2025 ? Ce guide de sélection d'actions à concept IA vous révèle la vérité

Vous hésitez encore à investir dans les actions à thème IA ? En 2024, les actions liées à l’IA ont connu une hausse spectaculaire, mais en 2025, cette tendance peut-elle encore se poursuivre ?

En réalité, selon les données, les dépenses mondiales des entreprises dans l’IA viennent tout juste de commencer à exploser. Selon IDC, les dépenses mondiales en IA atteindront 3 070 milliards de dollars en 2025, et pourraient dépasser 6 320 milliards de dollars d’ici 2028, avec un taux de croissance annuel composé d’environ 29 %. Cela signifie que l’industrie de l’IA n’a pas encore atteint son plafond — le point clé est de choisir les bonnes actions.

Les trois phases d’investissement dans les actions à thème IA

Cette vague d’IA ressemble à celle d’Internet à l’époque, avec trois phases clairement bénéficiaires :

Première phase : fournisseurs de matériel et de puces

Les premiers à profiter sont les acteurs de l’infrastructure. Des entreprises comme NVIDIA, AMD, TSMC, spécialisées dans les puces et accélérateurs, bénéficient de la course mondiale à la mise à niveau des centres de données. En 2024, le chiffre d’affaires de NVIDIA s’élève à 60,9 milliards de dollars, en hausse de 120 % sur un an — voilà la puissance de cette première vague. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires de NVIDIA dépasse 28 milliards de dollars, avec un bénéfice net en hausse de plus de 200 %.

De même, TSMC (2330), en tant que plus grande entreprise en capitalisation boursière à Taïwan, voit ses commandes d’IA pour la fabrication de puces exploser. Le secteur des centres de données d’AMD, basé aux États-Unis, accélère également, avec une croissance de 27 % l’an dernier, et une croissance continue cette année.

Deuxième phase : acteurs intermédiaires de systèmes et solutions

Les segments des serveurs, du refroidissement, et des commutateurs réseau commencent à révéler leur valeur. Quanta (2382), via sa filiale Quanta Cloud Technology, est devenue l’un des plus grands fabricants mondiaux de serveurs IA, avec un chiffre d’affaires de 1,3 billion de NTD en 2024, avec une part rapide de serveurs IA. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires dépasse 300 milliards de NTD, en hausse de plus de 20 %.

Il y a aussi Realtek (3661), spécialisé dans la conception de puces IA, avec un chiffre d’affaires annuel de 68,2 milliards de NTD en 2024, en hausse de plus de 50 %. Au deuxième trimestre 2025, le chiffre d’affaires trimestriel dépasse 20 milliards de NTD, doublant par rapport à l’année précédente.

Delta Electronics (2308), qui fournit principalement des solutions de refroidissement et d’alimentation, a réalisé un chiffre d’affaires annuel de 420 milliards de NTD l’année dernière, avec une croissance rapide dans le secteur des centres de données. Avec l’augmentation constante de la consommation électrique des serveurs IA, le refroidissement devient un nouveau goulot d’étranglement — une opportunité pour Sunon (3324). Ce leader du refroidissement liquide a réalisé un chiffre d’affaires de 24,5 milliards de NTD en 2024, en hausse de 30 %. En 2025, les principaux fournisseurs de services cloud accélèrent l’adoption de solutions de refroidissement liquide, et les expéditions de modules de refroidissement à eau de Sunon augmentent fortement au deuxième trimestre.

Troisième phase : véritables bénéficiaires côté application

Microsoft (MSFT) en est un exemple typique. En collaborant exclusivement avec OpenAI, il a intégré en profondeur Copilot dans Windows, Office, Teams, etc., couvrant plus d’un milliard d’utilisateurs dans le monde. En 2024, le chiffre d’affaires s’élève à 211,2 milliards de dollars, avec une croissance de 28 % pour Azure, et plus de la moitié de la dynamique provient des services IA. Au premier trimestre 2025, le chiffre d’affaires du cloud intelligent dépasse pour la première fois 30 milliards de dollars.

Google (GOOG), avec une capitalisation de 3,05 billions de dollars, poursuit également la mise en œuvre de l’IA pour les entreprises. MediaTek (2454), via sa série de puces Dimensity, se positionne dans l’IA mobile et l’IA automobile.

Les actions à thème IA peuvent-elles vraiment être détenues à long terme ?

C’est une question difficile. En se référant à la bulle Internet, Cisco (CSCO) a atteint un sommet de 82 dollars en 2000, avant de chuter de plus de 90 % pour revenir à 8,12 dollars. Après 20 ans de gestion prudente, le cours n’est toujours pas revenu à ses sommets.

De même, Yahoo — autre ancien leader d’Internet — a été finalement dépassé par des concurrents comme Google. Cela montre que même une entreprise de qualité peut voir sa valeur fortement dévaluée si sa stratégie technologique ou sa position sur le marché évolue.

Ainsi, les actions hardware et puces en amont (NVIDIA, TSMC, AMD, etc.) sont particulièrement adaptées à un investissement à court ou moyen terme, mais pas pour une détention à long terme. La croissance rapide est souvent difficile à maintenir, et dès que le marché se refroidit ou qu’une nouvelle technologie apparaît, la valorisation peut chuter brutalement.

Les actions en aval, comme Microsoft ou Google, peuvent être plus stables en théorie, mais nécessitent aussi une surveillance régulière — l’émergence de nouveaux concurrents peut faire vaciller leur position.

Conseil clé : plutôt que de détenir aveuglément à long terme, adoptez une stratégie d’investissement par étapes, en fonction de la vitesse du développement technologique, de la capacité de monétisation et du rythme de croissance des bénéfices de chaque action.

Les trois moteurs principaux des actions à thème IA de 2025 à 2028

1. Soutien politique

Les gouvernements du monde entier considèrent l’IA comme une industrie stratégique. Les États-Unis, la Chine, l’Union européenne augmentent leurs subventions et investissements dans l’infrastructure, ce qui soutient durablement l’ensemble du secteur.

2. Accélération de la mise en application

Diagnostic médical, fintech, conduite autonome, fabrication intelligente — ces domaines ne sont plus de simples concepts, mais entrent progressivement en phase commerciale. La conversion des revenus réels des entreprises entraînera une croissance globale.

3. La demande en puissance de calcul continue de croître

Les modèles de langage de grande taille et l’IA multimodale stimulent la demande pour les serveurs, centres de données et plateformes cloud, qui reste insatisfaite. IDC prévoit qu’en 2028, plus de 75 % des dépenses pour les serveurs accélérés seront consacrées à l’IA, devenant le cœur de l’infrastructure IA.

Mais il faut aussi considérer les risques :

• Volatilité des valorisations : si la Fed se tourne vers la hausse des taux, les actions technologiques à forte valorisation seront rapidement corrigées.
• Sensibilité aux actualités : les actions IA réagissent excessivement aux nouvelles, avec des hausses ou baisses rapides.
• Fuite de capitaux : les secteurs des énergies renouvelables ou autres nouveaux thèmes peuvent détourner des fonds de l’IA.
• Risques politiques : si la réglementation sur la confidentialité, la propriété intellectuelle ou l’éthique se durcit, certains modèles d’affaires seront mis à mal.

Comment investir efficacement dans les actions à thème IA ?

Acheter directement des actions comporte un risque concentré, mais avec des coûts de transaction faibles. Si vous n’avez pas le temps d’étudier chaque action, vous pouvez envisager :

1. Fonds thématiques IA

Les gestionnaires sélectionnent différentes actions pour équilibrer risque et rendement. Inconvénient : frais de gestion plus élevés.

2. ETF liés à l’IA

Suivent un indice, avec des coûts de transaction faibles, mais peuvent présenter des décotes ou primes. Exemples : ETF Global AI de Taishin (00851), ETF Global AI de Yuan Ta (00762).

3. Stratégie de dollar-cost averaging (DCA)

Que ce soit pour des actions, des fonds ou des ETF, investir régulièrement pour lisser le coût d’achat, évitant ainsi d’acheter au plus haut. Rappelez-vous que même les fonds gérés par des professionnels, comme Bridgewater, doivent constamment s’adapter.

4. Choix de plateforme

Pour le marché taïwanais, ouvrir un compte chez un broker. Pour le marché américain, via une plateforme de sous-contoir ou un courtier étranger. Si vous souhaitez faire du trading à court terme avec levier, les plateformes de contrats à terme sans frais de courtage offrent une meilleure flexibilité.

La bonne approche pour investir dans les actions à thème IA en 2025

Stratégie à court terme : privilégier NVIDIA, AMD, TSMC, qui sont les bénéficiaires directs de l’IA. Mais fixez des seuils de prise de profit, ne soyez pas trop gourmand.

Stratégie à moyen terme : Quanta, Realtek, Delta, qui profiteront de la croissance des centres de données et des serveurs.

Stratégie à long terme : Microsoft, Google, dont la dynamique d’application d’entreprise peut continuer à soutenir la croissance, même si le marché a déjà intégré beaucoup d’optimisme.

La méthode la plus sûre : ne pas tout miser sur une seule action, mais diversifier via des ETF thématiques IA. Cela permet de profiter de la croissance tout en limitant le risque de volatilité d’une seule société.

En conclusion : les actions à thème IA en 2025 ont encore du potentiel, mais ce n’est plus l’époque de l’achat à tout prix. La clé est de sélectionner judicieusement, d’étaler ses investissements et de réévaluer régulièrement.