À l'ère de la dépréciation du dollar taïwanais, comment investir intelligemment en yen japonais ?

En décembre 2025, le taux de change du dollar taïwanais face au yen japonais dépasse 4,85, ce qui n’est pas seulement une bonne nouvelle pour les voyages à l’étranger, mais aussi le moment pour les investisseurs de réévaluer la répartition de leurs actifs en yen. Par rapport au taux de change de 4,46 au début de l’année, le yen s’est apprécié de 8,7 % cette année, ce qui représente déjà un rendement en devises assez conséquent pour les investisseurs taïwanais.

Fait intéressant, au second semestre, la demande de change à Taïwan a augmenté de 25 %, et ce n’est plus seulement le secteur du tourisme. De plus en plus d’investisseurs commencent à considérer le yen comme un outil de couverture contre la volatilité du marché boursier taïwanais, voire envisagent des stratégies de trading avancées telles que l’échange de yen contre dollars américains.

Pourquoi repenser le yen maintenant ?

Le yen a déjà dépassé sa simple fonction de « monnaie de poche pour les voyages ». Sur le plan des fondamentaux économiques, le Japon est l’un des trois grands pays émetteurs de devises refuges (avec le dollar américain et le franc suisse). En période de turbulences du marché, les capitaux affluent souvent vers le yen pour se protéger — en 2022, lors du conflit russo-ukrainien, le yen a augmenté de 8 % en une semaine, ce qui a permis d’amortir la chute des marchés boursiers.

Plus important encore, la Banque du Japon (BOJ) change d’attitude. Les déclarations hawkish du gouverneur Ueda ont récemment fait monter les attentes de hausse des taux jusqu’à 80 %, et la réunion du 19 décembre pourrait voir une hausse de 0,25 point de base pour atteindre 0,75 % (un sommet en 30 ans). Le rendement des obligations japonaises a déjà atteint 1,93 %, un niveau inédit depuis 17 ans. Cela signifie que la position du yen en tant que « monnaie de financement » est en train de changer, passant d’un environnement de taux ultra-bas à une normalisation progressive.

Pour les investisseurs taïwanais, sous la pression de la dépréciation du dollar taïwanais, allouer une partie de leurs actifs en yen est devenu une démarche de gestion des risques essentielle.

De 50 000 à 200 000 TWD, quelle méthode de change choisir ?

Les méthodes de change ont leurs avantages et inconvénients, tout dépend de votre objectif et de votre horizon temporel. Voici une comparaison des coûts réels pour quatre canaux principaux :

Méthode 1 : Change en ligne + retrait à l’aéroport (la plus recommandée pour les débutants)

La banque taïwanaise « Easy購 » permet de faire des change en ligne sans frais (paiement via TaiwanPay, seulement 10 TWD), avec un taux avantageux d’environ 0,5 %. Pas besoin d’ouvrir un compte en devises, il suffit de remplir la devise, le montant, la succursale de retrait et la date sur leur site. Après transfert, il faut présenter une pièce d’identité et la notification de transaction pour retirer en guichet.

L’aéroport de Taoyuan dispose de 14 points de retrait de la Taiwan Bank (dont 2 24h/24), avec possibilité de réserver à l’avance pour retirer directement. C’est la solution la plus pratique avant de partir. Pour 50 000 TWD, le coût estimé est une perte d’environ 300-800 TWD, ce qui en fait la méthode la plus économique parmi les quatre.

Inconvénients : réservation préalable (au moins 1-3 jours), horaires de retrait limités par les heures d’ouverture.

Méthode 2 : ATM en devises (la plus flexible)

Utiliser une carte bancaire à puce dans un ATM en devises pour retirer des yen en liquide, opération 24h/24 et possibilité de retirer dans une autre banque (frais interbancaire de seulement 5 TWD). La banque E.SUN propose des ATM en devises où l’on peut retirer en yen depuis un compte en TWD, avec un plafond journalier de 150 000 TWD et sans frais de change.

Il y a environ 200 points répartis dans tout le pays, mais en période de forte affluence (aéroport, etc.), les billets peuvent rapidement s’épuiser. Il est conseillé de prévoir à l’avance. Pour 50 000 TWD, le coût estimé est une perte d’environ 800-1 200 TWD.

Avantages : retrait immédiat, frais interbancaires faibles.
Inconvénients : dénominations fixes (1 000/5 000/10 000 yen), nombre de points limité.

Méthode 3 : Change en ligne + retrait en guichet ou ATM

Via l’application bancaire ou la banque en ligne, convertir des TWD en yen et les déposer sur un compte en devises, en utilisant le « taux de vente au comptant » (environ 1 % meilleur que le taux de vente en cash). Si besoin de liquide, retirer en guichet ou ATM en devises, ce qui entraîne une différence de change (frais d’environ 100 TWD ou plus).

Des banques comme E.Sun ou Cathay United proposent ce service. Convient aux investisseurs expérimentés en devises, qui peuvent profiter des points faibles du taux (par exemple, lorsque le TWD/JPY est inférieur à 4,80). Le coût estimé est une perte d’environ 500-1 000 TWD.

Avantages : opération 24h/24, achat par tranches, possibilité de transférer vers des dépôts à terme ou ETF.
Inconvénients : ouverture préalable d’un compte en devises, frais supplémentaires pour le retrait en liquide.

Méthode 4 : Change en guichet (option de secours)

Se rendre directement dans une banque ou à l’aéroport pour échanger du cash en yen. Simple, mais en utilisant le « taux de vente en cash » (environ 1-2 % inférieur au taux au comptant), avec des frais éventuels, cette méthode est la plus coûteuse.

Par exemple, avec le taux de vente en cash de la Taiwan Bank du 10 décembre 2025 (0,2060, soit environ 4,85 yen par TWD), pour 50 000 TWD, la perte peut atteindre 1 500-2 000 TWD. Certaines banques facturent aussi des frais fixes (ex. 100 TWD chez E.Sun, 200 TWD chez Cathay United).

Avantages : sécurité, disponibilité de toutes les coupures, assistance d’un agent.
Inconvénients : différence de taux, horaires limités, frais supplémentaires.

Taux de vente en cash et frais en agence au 10 décembre 2025 :

Après avoir changé en yen, ne le laissez pas dormir

Changer de devises n’est que la première étape. L’enjeu est de faire en sorte que le yen génère des revenus. Pour les débutants, voici quatre options d’allocation :

1. Dépôt en yen : la solution la plus sûre. Après ouverture d’un compte en devises chez E.SUN ou Taiwan Bank, dépôt en ligne à partir de 10 000 yen, avec un taux d’intérêt annuel de 1,5-1,8 %, sans risque.

2. Assurance vie en yen : allocation à moyen terme. Polices d’épargne de Cathay Life ou Fubon Life, avec un taux garanti de 2-3 %, adaptée aux investisseurs recherchant une protection.

3. ETF en yen : option de croissance. L’ETF Yuanta 00675U suit l’indice du yen, accessible via l’application de courtage pour acheter des fractions d’actions, avec des frais annuels de seulement 0,4 %, idéal pour une stratégie d’investissement périodique.

4. Trading de devises : stratégie avancée. Trader directement USD/JPY ou EUR/JPY pour profiter des fluctuations. La vente de yen contre dollar ou euro permet une double orientation, avec une possibilité de trading 24h/24, en utilisant peu de capital, adaptée aux traders expérimentés.

Actuellement, USD/JPY oscille autour de 154,58, avec une possible remontée vers 155 à court terme, mais une prévision à moyen/long terme sous 150. Si vous maîtrisez la volatilité, le trading forex est une méthode classique pour saisir ces opportunités.

Informations complémentaires sur le taux de change

Qu’est-ce que le taux de change en cash vs le taux au comptant ?

Le taux de change en cash (Cash Rate) est celui proposé par les banques pour l’achat ou la vente de billets et pièces. Avantage : transaction immédiate, pratique à transporter. Inconvénient : généralement 1-2 % plus élevé que le taux au comptant, donc plus coûteux.

Le taux au comptant (Spot Rate) est celui du marché des devises, pour une livraison en deux jours ouvrables (T+2). Principalement utilisé pour les transferts électroniques ou comptes en devises, il est plus avantageux et proche du prix international.

Combien de yen pour 10 000 TWD ?

Formule : Yen = TWD × taux de change (TWD/JPY)

Par exemple, avec le taux de vente en cash de Taiwan Bank du 10 décembre 2025 (0,2060), 10 000 TWD donnent environ 48 500 yen. Avec le taux au comptant (environ 0,2067), cela donne environ 48 700 yen, soit une différence d’environ 200 yen (environ 40 TWD).

Que faut-il apporter pour changer en devises ?

Pour faire un change en agence, il faut une pièce d’identité (carte d’identité ou passeport). Les étrangers doivent présenter leur passeport + permis de séjour. Pour les entreprises, un justificatif d’enregistrement commercial. Si vous avez réservé en ligne, il faut aussi la notification de transaction.

Les moins de 20 ans doivent être accompagnés d’un parent et fournir une autorisation. Pour les montants supérieurs à 100 000 TWD, une déclaration de provenance des fonds peut être requise.

Limite de retrait en devises en ATM en 2025 ?

Depuis 2025, les plafonds ont été ajustés :

La plupart des banques ont réduit leur plafond journalier à 10-15万 TWD. Il est conseillé de répartir les retraits ou d’utiliser la carte de la banque locale pour éviter les frais interbancaires (5 TWD par opération). En période de forte demande, prévoir à l’avance pour éviter la rupture de stock.

En résumé : changez par tranches, ne laissez pas dormir

Le yen n’est plus seulement une monnaie pour les voyages, mais un actif combinant couverture et potentiel d’investissement. Dans un contexte de pression à la dépréciation du TWD, une allocation modérée en yen est devenue une gestion des risques essentielle.

Que vous planifiiez un voyage au Japon l’année prochaine ou que vous souhaitiez couvrir la volatilité du marché boursier taïwanais, en respectant la règle du « change par tranches + ne pas laisser dormir », vous pouvez minimiser les coûts et maximiser les gains.

Pour les débutants, il est conseillé de commencer par « change en ligne Taiwan Bank + retrait à l’aéroport » ou « ATM en devises », puis de transférer le yen vers des dépôts à terme ou des ETF, voire d’expérimenter le trading forex. Ainsi, vous profiterez non seulement de voyages plus économiques, mais aussi d’une protection supplémentaire lors des turbulences du marché mondial.