Actions IPO ce mois-ci - Que doit savoir un débutant ?

Lorsque l’on parle d’investissement, beaucoup pensent au marché boursier, mais en réalité, il est possible de commencer à générer des revenus à partir d’une IPO. Si vous comprenez bien comment cela fonctionne,

Qu’est-ce qu’une IPO ? Pourquoi une entreprise émet-elle des actions IPO ?

IPO (Initial Public Offering) ou Offre Publique Initiale, est le processus par lequel une entreprise met ses titres en vente au public pour lever des fonds supplémentaires pour l’expansion de ses activités. Cela offre également une opportunité aux investisseurs généraux de devenir propriétaires de l’entreprise, tout en permettant à la marque de gagner en notoriété à grande échelle.

Selon les statistiques, certaines actions IPO voient leur prix augmenter jusqu’à 200% dans les premières phases, ce qui attire de nombreux investisseurs à s’y intéresser.

Avantages et inconvénients que les investisseurs doivent connaître

Avantages :

• Protégé par la SEC et la Bourse de Thaïlande
• Si acheté lors d’une phase haussière de l’économie, le potentiel de profit à court terme est très élevé
• L’analyse est moins compliquée que pour des actions ordinaires, mais il faut étudier attentivement le profil de l’entreprise
• Convient aussi bien pour les investisseurs à court terme qu’à long terme

Inconvénients :

• L’entreprise doit divulguer ses informations financières au public, ce que les concurrents peuvent exploiter
• Nécessite un budget considérable pour la préparation (frais de conseil, audit, etc.)
• Les fondateurs peuvent perdre leur contrôle de l’entreprise, car ils doivent répondre aux administrateurs et aux actionnaires
• Au début, la volatilité des prix est souvent visible

Quelles sont les conditions pour qu’une entreprise puisse proposer une IPO ?

Une entreprise souhaitant faire une IPO doit être une société anonyme solide, avec une situation financière stable. La part des actionnaires doit être d’au moins 300 millions de bahts. Elle doit également avoir réalisé des résultats positifs pendant 3 années consécutives et respecter les critères de profit de la SEC.

Il existe deux principaux critères au choix :

• Critère du bénéfice net : sur 2-3 années consécutives, un bénéfice total supérieur à 50 millions de bahts, avec le dernier exercice ayant un bénéfice supérieur à 30 millions
• Critère de la valeur de marché : une capitalisation boursière supérieure à 7 500 millions de bahts

De plus, l’entreprise doit établir un fonds de réserve, désigner un dépositaire de titres, et avoir un conseil d’administration indépendant.

Étapes de la réservation d’actions IPO - 2 méthodes

Méthode 1 : Réserver des actions IPO avant l’entrée en bourse (Primary Market)

C’est la première voie permettant aux investisseurs d’acheter directement des actions auprès de l’entreprise via l’offre de la SEC. Le prix à cette étape est généralement bas (prix IPO fixé), et une fois que les actions entrent en bourse, leur prix tend à augmenter. Si vous avez réservé à cette période, le potentiel de profit est très élevé.

La réservation peut se faire via :

• le site de la Bourse de Thaïlande (SET)
• le site de l’entreprise
• diverses sociétés de courtage

Méthode 2 : Acheter des actions IPO après leur inscription en bourse (Secondary Market)

Une fois que l’entreprise est cotée en bourse, les investisseurs initiaux peuvent revendre leurs actions sur le marché. Vous pouvez les acheter auprès d’eux, mais le prix sera souvent bien supérieur au prix IPO, parfois de manière significative.

Qui sont impliqués dans le processus IPO ?

Plusieurs parties interviennent dans le processus IPO :

• La Bourse de Thaïlande (SET) - centre des échanges
• La SEC - vérifie et autorise l’IPO
• Les auditeurs - vérifient les états financiers
• Les conseillers juridiques - donnent des conseils légaux
• Les souscripteurs (Underwriters) - aident à vendre les actions au public
• Les conseillers financiers (FA) - accompagnent tout le processus IPO

Comment le prix des actions IPO est-il fixé ?

Le prix IPO est souvent fixé en dessous du prix estimé pour attirer les investisseurs. La méthode de fixation des prix s’appelle Book Building, où les conseillers financiers sondent la demande des investisseurs pour déterminer un prix approprié.

Ce prix inférieur au prix réel est l’une des raisons pour lesquelles les actions IPO ont tendance à augmenter rapidement une fois en bourse.

Où peut-on consulter les informations sur les IPO ?

Vous pouvez étudier les IPO via le site de la Bourse de Thaïlande, qui affiche :

• la liste des entreprises en cours d’examen pour IPO (Upcoming IPO)
• les entreprises ayant déjà lancé leur IPO
• les prix de transaction et la valeur nominale
• les fichiers d’information de chaque société

De là, vous pouvez télécharger des données détaillées telles que l’objectif de la levée de fonds, la période de l’offre, la valeur de transaction, pour vous aider à prendre des décisions d’investissement.

Exemple de changement de la répartition des actionnaires

Supposons que le fondateur détient 1 800 000 actions à 2 bahts chacune (investissement total de 3 600 000 bahts)

Lors de l’IPO :

• émission de 800 000 actions à 15 bahts chacune
• levée de fonds supplémentaire de 12 000 000 bahts
• la valeur des actions du fondateur devient 27 000 000 bahts (15 x 1 800 000)

Après l’IPO :

• le fondateur détient 69,23% de l’entreprise
• les investisseurs IPO détiennent 30,77%

Comment l’IPO influence-t-elle l’économie ?

L’IPO permet à des entreprises prometteuses d’obtenir des fonds pour développer leurs activités, ce qui favorise la création d’emplois, la croissance industrielle et la génération de profits pour les investisseurs et le pays.

Inversement, si une entreprise manque de fonds, elle pourrait ne pas pouvoir croître et perdre des opportunités de développement.

En résumé

Les actions IPO de ce mois pourraient représenter une bonne opportunité pour vous, mais rappelez-vous que l’investissement nécessite connaissance et compréhension. Plus vous étudiez l’IPO, plus vous augmentez vos chances de réussir dans vos investissements.

Réserver des actions IPO n’est pas difficile, il suffit de comprendre les étapes et d’étudier attentivement le profil de l’entreprise. Tout le monde peut trader et potentiellement réaliser des profits par la suite.