Investissement en actions étrangères en 2025, la clé du succès n'est pas la 'sélection' mais la 'stratégie'

Ce que les investisseurs doivent savoir en premier sur l’état actuel du marché boursier américain en 2025

Le marché boursier américain en 2025 n’est pas simplement une période de hausse. Une croissance structurelle centrée sur les centres de données, les semi-conducteurs IA et les services cloud soulève l’ensemble du marché. Actuellement, le S&P 500 tourne autour de 6 000 points, ayant augmenté d’environ 12 % au cours de la dernière année. L’indice Dow Jones maintient également des niveaux proches de ses records historiques.

Alors que la politique de baisse des taux de la Fed se poursuit, les principales institutions financières anticipent une réduction supplémentaire d’environ 0,5 % d’ici la fin de l’année. Il ne s’agit pas simplement d’une injection de liquidités, mais d’un « marché des bénéfices » basé sur l’expansion des résultats d’entreprises, ce qui est crucial. En d’autres termes, la hausse des cours est soutenue par une amélioration fondamentale de la rentabilité.

Quelles actions choisir pour les actions étrangères américaines en 2025 ?

Il est simple de distinguer les bonnes actions sur le marché américain. Il suffit de vérifier si elles répondent à quatre critères : solidité financière, compétitivité, valorisation raisonnable et potentiel de croissance.

Solidité financière montre la capacité d’une entreprise à résister aux turbulences du marché. Apple et Microsoft détiennent chacun plus de 600 milliards de dollars en actifs liquides, leur permettant de maintenir dividendes et rachats d’actions même en période de récession.

Compétitivité et barrières à l’entrée se construisent par la technologie et la marque. Nvidia détient plus de 80 % du marché des GPU pour le calcul IA, avec un avantage structurel grâce à l’écosystème CUDA. Cela crée un effet de réseau difficile à rattraper pour la concurrence à court terme.

La valorisation doit être considérée avec le potentiel de croissance. Le PER élevé de Tesla(PER) reflète non seulement le secteur des véhicules électriques, mais aussi des nouveaux modèles d’affaires comme la robotaxi ou les systèmes de stockage d’énergie(ESS). En revanche, les actions à PER élevé basées sur des thèmes à court terme peuvent rapidement subir une correction si le momentum des bénéfices faiblit.

Potentiel de croissance est la référence pour juger la position d’une entreprise dans 3 ou 5 ans. La croissance mondiale actuelle se concentre clairement sur l’IA, la santé et l’énergie propre.

Les 10 actions américaines à suivre en 2025

Les entreprises qui dominent le marché américain ne suivent pas simplement une « mode ». Ce sont des sociétés avec une croissance continue de leurs résultats et une technologie orientée vers l’avenir.

1. Nvidia(NVDA) – Leader des accélérateurs IA. Stratégie full-stack couvrant centres de données, réseaux et logiciels, c’est leur atout majeur.

2. Microsoft(MSFT) – En phase de monétisation de Copilot, fidélisation des clients Azure AI. Potentiel de revenus additionnels via les abonnements de productivité.

3. Apple(AAPL) – Forte croissance des revenus de services grâce à l’intégration de l’IA sur appareils. La stagnation du hardware est compensée par abonnements et publicité.

4. Alphabet(GOOGL) – Récupération de Gemini 2.0, publicité et abonnements YouTube. Amélioration de l’efficacité de la recherche et de la publicité IA, clé des résultats.

5. Amazon(AMZN) – Amélioration des marges AWS, automatisation du retail. La publicité et Prime Video jouent un rôle de pont vers la croissance.

6. AMD(AMD) – En poursuite du second rang des accélérateurs IA. La croissance de la part de MI série pourrait améliorer la rentabilité des centres de données.

7. Meta(META) – Amélioration de l’efficacité publicitaire via l’IA. La maîtrise des coûts AR/VR est essentielle pour une réévaluation.

8. Tesla(TSLA) – FSD et stockage d’énergie en expansion basée sur les résultats. La réalisation du projet robotaxi est à surveiller.

9. Costco(COST) – Croissance défensive dans un contexte de ralentissement de l’inflation. La forte base de membres assure un flux de trésorerie solide.

10. UnitedHealth(UNH) – Bénéfices du vieillissement de la population et croissance des données et analyses d’Optum. Surveillez toujours les actualités réglementaires.

Les secteurs clés en 2025 : IA, santé et énergie propre

Le trait marquant du marché américain actuel est la « remontée déséquilibrée ». Les grandes capitalisations liées à l’IA comme Nvidia, Microsoft, Amazon et Alphabet entraînent la hausse, tandis que d’autres secteurs connaissent une reprise limitée.

L’industrie IA & semi-conducteurs reste le centre du marché. Les ventes de Nvidia ont augmenté de 114 % par rapport à l’année précédente, avec environ 91 % du chiffre d’affaires provenant des centres de données. AMD étend sa part de marché avec la série MI300. Goldman Sachs analyse que « plus de 80 % de la hausse du S&P 500 en 2025 provient des entreprises pilotées par l’IA ».

Les secteurs santé & biotechnologie montrent une polarisation. Eli Lilly et Novo Nordisk réalisent d’excellents résultats grâce à leurs traitements contre l’obésité, tandis que Pfizer et Merck ont vu leurs actions chuter de 15 à 20 % en raison du ralentissement de leurs ventes.

L’énergie propre a connu une faiblesse à court terme, avec une surabondance d’offre. First Solar et NextEra Energy ont perdu entre 20 et 25 % de leur valeur en raison de l’augmentation des coûts de financement. Cependant, la politique d’assouplissement de la Fed et les avantages fiscaux liés à la loi sur la réduction de l’inflation(IRA) maintiennent un potentiel de croissance à moyen et long terme.

Les biens de consommation & services restent stables, mais la croissance est limitée. Costco et Walmart enregistrent des ventes régulières, mais la marge s’améliore peu.

Le secteur financier voit ses résultats limités par la réduction des marges d’intérêt malgré la baisse des taux. La croissance du bénéfice net de JP Morgan est de 5 %, et le potentiel de hausse des grandes banques est considéré comme limité.

Stratégie pratique pour l’investissement en actions étrangères 2025~2030

Diversification efficace via ETF

Les ETF permettent d’investir dans plusieurs secteurs avec un seul achat, ce qui en fait l’outil d’investissement le plus efficace. La reprise récente des marchés mondiaux a concentré les flux vers la technologie et l’IA. En juillet 2025, la taille du marché mondial des ETF a atteint 17 000 milliards de dollars.

Les grands gestionnaires comme BlackRock et Vanguard voient leurs flux d’ETF augmenter rapidement, et Morgan Stanley prévoit une croissance annuelle moyenne de 15 % des flux ETF sur trois ans. En combinant secteurs de croissance IA & semi-conducteurs avec des ETF de dividendes, santé ou défensifs, on peut réduire le risque spécifique tout en maintenant un portefeuille équilibré.

La puissance de la stratégie d’achat périodique(DCA)

L’achat périodique en dollars(Dollar Cost Averaging) consiste à investir une somme fixe régulièrement pour réduire le prix moyen d’achat. Particulièrement adapté à la volatilité du marché 2025.

J.P. Morgan Asset Management indique que « investir régulièrement dans le S&P 500 sur 10 ans donne moins de 5 % de risque de perte », et Vanguard confirme que le DCA offre une stabilité psychologique et atténue le risque de baisse. Même dans un marché déséquilibré axé sur l’IA, le DCA reste une stratégie de défense efficace pour préserver le rendement à long terme.

Gestion des risques et rééquilibrage

La gestion des risques est essentielle à toute stratégie d’investissement. Il faut limiter la taille des positions, définir des stops et diversifier par secteur. Lors des semaines de FOMC, CPI ou résultats, il faut réduire les positions pour gérer la volatilité.

Le rééquilibrage trimestriel pour ajuster les poids des secteurs surchauffés et équilibrer gains et pertes est crucial. En 2025, avec la prédominance des ETF passifs, le rééquilibrage devient le moyen le plus puissant de gestion des risques.

Conclusion : La clé de l’investissement en actions étrangères en 2025 est la « patience »

Le marché en 2025 est au début d’un cycle de hausse modérée. La croissance structurelle basée sur la performance, centrée sur l’IA, et le maintien de la politique accommodante de la Fed, devraient renforcer progressivement la préférence pour les actifs risqués.

À court terme, des ajustements liés à la surchauffe technologique ou aux risques géopolitiques subsistent, mais une inflation stable et des résultats solides des entreprises soutiennent fermement le marché à la baisse. Les principales institutions évaluent le marché américain comme étant dans une phase de hausse modérée, avec une probabilité accrue de continuation de la tendance à moyen terme plutôt qu’une correction immédiate.

La stratégie clé pour les 5 prochaines années est la diversification à long terme et la gestion des risques. En utilisant des ETF, en rééquilibrant régulièrement et en respectant la règle d’achat périodique, vous pouvez espérer des rendements composés stables même face à la volatilité à court terme.